今(jīn)年AI波澜壮(zhuàng)阔的(de)大行情之下，引发了全行业所(suǒ)有基金经理(lǐ)关注，而公(gōng)募基金2023年一季报揭开了基(jī)金(jīn)经理的观(guān)点和真实持仓。

　　一季报显示，蔡嵩松所管理的诺(nuò)安积极回报基金，一季度主要(yào)投资在人工(gōng)智能、算法、应用、算(suàn)力端等领域(yù)，因抓住了市场(chǎng)机(jī)遇实现了(le)超62％的收益，成为今(jīn)年以来业绩最领先的主动权益基金(jīn)。同时，较好的业绩也让这(zhè)只冠军基金一季度规模(mó)暴增超(chāo)900％。

　　不仅蔡嵩松(sōng)，AI板块在一(yī)季度也吸引了多位明星(xīng)基(jī)金经理的关注目光。

　　兴证全球谢治(zhì)宇就在一季报表示，一季度在人工(gōng)智能相关产业链进行挖(wā)掘(jué)，对(duì)有长期竞争力、应用空间广阔的(de)硬(yìng)件和软(ruǎn)件公司进行精选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人(rén)工(gōng)智能

　　开年以来，计算机行业在人(rén)工智能板(bǎn)块的带动(dòng)下，走出了波(bō)澜壮(zhuàng)阔的行情。因抓住市场(chǎng)机遇(yù)，业绩一路领(lǐng)跑，诺(nuò)安基金蔡嵩松的(de)知名度更上(shàng)一层楼。

　　他在一季度积极拥抱AI，所管(guǎn)理的诺安积极回报(bào)成为(wèi)2023年(nián)表(biǎo)现最强的主动(dòng)权益(yì)基金，最新观点备受市场关注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问世，人(rén)工智能出现了突飞猛进的发展(zhǎn)，将影响(xiǎng)几乎(hū)我们(men)所有的行(xíng)业(yè)，或将成(chéng)为(wèi)未来最强的产业(yè)趋势。

　　他还提到，海外引领，从算(suàn)法(fǎ)大(dà)模型持续迭代，到各种应用接入(rù)AI，再到(dào)算力芯片的突飞猛进，产业进展迅速(sù)。国内(nèi)厂商也纷纷开展结合自(zì)身业务的人工智能领域的研究，在(zài)股价飞涨的背后，是相关公司在产业端的积极布局，人工智(zhì)能浪潮(cháo)不可逆(nì)。

　　他也直言(yán)，诺安(ān)积极回报(bào)基(jī)金(jīn)一季度主要投资在人工智能领域，算法、应用、算力端都有(yǒu)相应布局。

　　从诺安积极回报的持(chí)仓看，前十大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股进行了较大(dà)幅(fú)度的(de)调整。相较(jiào)去年底，除(chú)了中微(wēi)公司(sī)、沪硅产业仍出(chū)现在其前十(shí)大(dà)重仓股之(zhī)列外，其他重仓(cāng)股全部换，新进了长川(chuān)科(kē)技、华(huá)海(hǎi)清(qīng)科、盛美上(shàng)海、拓荆(jīng)科技、韦尔股(gǔ)份、浪潮信息、中芯国(guó)际、江波龙。

　　其重仓(cāng)股不少在2023年表现神勇，如诺安积极(jí)回报(bào)的头号(hào)重仓股中微(wēi)公司(sī)，截至4月21日(rì)，今年以(yǐ)来涨幅(fú)达到87.74％。浪潮信息更(gèng)是年(nián)内拥(yōng)有超100％的(de)涨幅，而华海清(qīng)科、拓荆科技、江波龙等年内涨(zhǎng)幅也超60％，这些表现较好的重仓股推动基(jī)金净值(zhí)大涨。

　　从股票仓位(wèi)来看(kàn)，诺安(ān)积极回报并没有保持去年(nián)底的高仓位，一(yī)季(jì)度末(mò)仓位仅84.29％，处(chù)于中性水平(píng)。去(qù)年三、四季度(dù)基本保持在90％以上的仓位水(shuǐ)平(píng)，去年三季末、四(sì)季末分别为92.23％、92.4％。在(zài)2022年二季末，股票仓位(wèi)一度低至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松管理的另外一只基金诺安(ān)成长并(bìng)没有太大(dà)变化，前(qián)十(shí)大重仓股相较去年底变化很小，仍重点布局(jú)卓胜微、中微公司、圣(shèng)邦股份(fèn)、北方(fāng)华创(chuàng)等。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松在(zài)诺安成长的一季报(bào)中写道，主要布局(jú)芯片板块，在当(dāng)前(qián)的市场(chǎng)位(wèi)置，迎接即将到来的科技大行(xíng)情(qíng)。

　　他还(hái)谈及芯片(piàn)板块的两大细分领域，在一季度都到(dào)了临近拐点(diǎn)的阶段。

　　首先是芯(xīn)片设计板(bǎn)块，从2021年(nián)四季度开启的(de)芯片产业下行周期，随着疫(yì)情落(luò)下帷幕(mù)，在(zài)今年一(yī)季度拐点将(jiāng)至(zhì)。产业(yè)端(duān)一季度(dù)库存水平接近正常，各厂(chǎng)商(shāng)二季度毛(máo)利率水(shuǐ)平见(jiàn)底。伴随着疫(yì)后经济(jì)恢(huī)复(fù)，未(wèi)来需求端(duān)将(jiāng)对(duì)设计板块持续(xù)拉动。

　　同时我们应(yīng)该(gāi)觉(jué)察到，随着chatgpt的问世，人(rén)工(gōng)智能出现了突飞猛进(jìn)的发展，将(jiāng)影响几乎(hū)我(wǒ)们(men)所(suǒ)有的行业，或将(jiāng)成为(wèi)未(wèi)来(lái)最强(qiáng)的产业(yè)趋势。海外引(yǐn)领(lǐng)，从算法大模型(xíng)持续(xù)迭代，到各(gè)种应用接入AI，再到算力(lì)芯片(piàn)的突飞猛(měng)进(jìn)，产业进展迅速。而(ér)算力几何级的增长(zhǎng)和边缘侧硬件(jiàn)的拉(lā)动，都是未(wèi)来芯片需求的重要增长(zhǎng)。新(xīn)需求将让芯片周期拐点提前到来。

　　另外一(yī)个重要板块是芯(xīn)片设备材(cái)料(liào)EDA，美国对中国半导体的制(zhì)裁已经到了穷途末路的地步，暨2022年10月7日(rì)美(měi)国(guó)半导(dǎo)体出口新(xīn)法案对我国晶圆厂极限施压(yā)之后，进一(yī)步的制裁已经乏善可陈。国内晶圆代工厂(chǎng)一方面加速(sù)扩(kuò)产成熟(shú)制(zhì)程，另一方面(miàn)在国内设备厂商的配(pèi)合下，继续(xù)研(yán)发攻克先进制程。虽然美国的制裁对我国先进制程的扩产造成了一(yī)定的影响，但是另外一(yī)个角度(dù)看，芯(xīn)片(piàn)设备的国产化率却取(qǔ)得了突飞(fēi)猛进(jìn)的增(zēng)长(zhǎng)。在全球晶圆扩产处于下(xià)行周期的大背景下(xià)，国产(chǎn)替代进程加(jiā)速对(duì)设备材料(liào)EDA板块的(de)拉动(dòng)，很可能会超预期。

　　冠军(jūn)基金规(guī)模“一口气(qì)”增长913.85％

　　受益(yì)于业绩一路(lù)领跑(pǎo)，冠军基金(jīn)的规模也出现(xiàn)迅(xùn)猛增长。

　　数(shù)据显示(shì)，截(jié)至4月21日，蔡嵩松管理的诺安(ān)积(jī)极回(huí)报(bào)A以62.04％的收益，成(chéng)为2023年以来业绩最(zuì)强的主动权益(yì)基(jī)金。这一业绩(jì)还是(shì)受(shòu)到4月21日AI、半导体等领(lǐng)域大(dà)跌影响，若截(jié)至4月20日，该基(jī)金业绩超(chāo)过72％，一(yī)路涨势如(rú)虹。

　　较(jiào)好的业绩也让这只冠(guān)军基金一季度规模暴增超900％。数据显示，诺安积极回报去年底的规(guī)模仅(jǐn)0.7亿元，而一季度(dù)末(mò)规(guī)模已达(dá)到(dào)7.11亿元，增幅为913.85％。相较其2023年一(yī)季度的净值涨(zhǎng)幅，这一规模暴涨更多来自于投(tóu)资者申购。相关蔡嵩松以及诺(nuò)安(ān)积极回报基金(jīn)的话题也屡见报端，成为基民(mín)热议的话(huà)题。

　　同样，受益于净值大涨以(yǐ)及(jí)投(tóu)资者申购(gòu)，蔡嵩松管(guǎn)理的5只基金在(zài)一季度(dù)规模均出现(xiàn)上涨，除了诺安积(jī)极回报之外，2023年业(yè)绩(jì)超40％的诺(nuò)安优(yōu)化配置同(tóng)样规(guī)模暴增，从(cóng)去年底的0.77亿(yì)元增加到(dào)1.48亿(yì)元，幅度达到91.58％。

　　蔡(cài)嵩松所管(guǎn)理基金的总规模也(yě)从(cóng)去年底的(de)293.25亿元增(zēng)长到(dào)一季度末的331.33亿(yì)元，幅度为12.95％，成为一季度末“300亿基金经(jīng)理俱(jù)乐部”中的一(yī)员(yuán)。

　　谢治宇：对人工智能相(xiāng)关(guān)产(chǎn)业链(liàn)进行挖掘

　　作为兴证全球基金(jīn)分管投(tóu)研的(de)副总，市场上管理(lǐ)规模(mó)超过700亿的(de)基金(jīn)经理，谢治(zhì)宇(yǔ)一季(jì)度调仓换股方向也受到市场关注。

　　从最(zuì)新(xīn)一季报(bào)披露情况(kuàng)看，谢治(zhì)宇主要加仓半导体及光模块相(xiāng)关(guān)板块(kuài)，他也坦言(yán)在一(yī)季度主要对对人工(gōng)智能(néng)相关产业链(liàn)进(jìn)行了挖掘(jué)。

　　他管理的兴全合(hé)润基(jī)金一(yī)季度新进了海康威视、澜起科技、中际旭创、晶晨股份四只个股，几乎全部是与AI、半导体、光(guāng)模块方向相(xiāng)关。

　　其中，安防(fáng)龙头——海康(kāng)威视在2022年已将AI技术应用于设备检测、产(chǎn)品盘点、安检等多类产品。在4月15日发布(bù)的(de)《投资者关系活动记录表》中，海康(kāng)威视表示，AI技术对海康威视的营收增长起了很(hěn)大的作用。

　　澜起科技主营业务是为云计算(suàn)和(hé)人工智能(néng)领(lǐng)域提(tí)提供以芯(xīn)片为基础的解决方案(àn)，目前(qián)主要产(chǎn)品包括(kuò)内存(cún)接口等。晶晨(chén)股份也(yě)是全球布局(jú)、国内领先的无晶(jīng)圆半导体系(xì)统设计厂商。

　　作为数据中(zhōng)心光模块供应商。截止4月21日(rì)，中际旭创今年以来暴(bào)涨189.27％，谢治(zhì)宇也在积极加仓，仅一个季(jì)度的时间就狂买8个多(du丰巢柜最多能存放几天收多少钱 丰巢柜滞留10天还能取吗ō)亿，直接(jiē)买进第七大(dà)重仓股。

　　而(ér)包括立讯精密、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛药业在内的四只个股在一季度退(tuì)出兴全合润前十大重仓股。

　　除了兴全合润，谢(xiè)治宇管理(lǐ)的另(lìng)外一只可(kě)投港股的兴全合宜基金(jīn)在一季度除了(le)加仓半导(dǎo)体(tǐ)等板(bǎn)块之外，互联网板块(kuài)中的(de)腾讯控股也是其(qí)主要(yào)加仓(cāng)方向。

　　谢治宇在(zài)一季报中表示(shì)，随着各种风险因(yīn)素减弱，一季度(dù)A股(gǔ)市场上证(zhèng)指数上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生指数上涨(zhǎng)3.13％。港股电讯、能源(yuán)板(bǎn)块(kuài)指数上涨较多，A股板块分化(huà)更明显。

　　随着chatGPT取得(dé)了(le)突(tū)破性(xìng)的(de)进展，由AI芯片(piàn)、服务器、光模块等子版块(kuài)带(dài)动的人工智能(néng)、中字(zì)头的(de丰巢柜最多能存放几天收多少钱 丰巢柜滞留10天还能取吗)“中特估”、半导体等(děng)板块(kuài)涨幅较大，在(zài)GPT应用端(duān)中游(yóu)戏、影视等板块也实现较大幅(fú)度(dù)上涨。

　　基金(jīn)报告期内维持了(le)较高仓位，对人工智(zhì)能相关(guān)产(chǎn)业(yè)链(liàn)进行挖掘，对有长期(qī)竞争力、应用空(kōng)间(jiān)广阔的(de)硬件(jiàn)和软件公司进行精(jīng)选和布(bù)局。未来仍将(jiāng)坚持挖掘公司长期成长价值，不断寻找具有良好投资(zī)性价比的优秀公司。

　　朱(zhū)红(hóng)欲：增持了计算(suàn)机(jī)、大众消费(fèi)品

　　2022年4月13日成立，招商核心竞(jìng)争力在当年弱(ruò)市环境下斩(zhǎn)获超47％的收益，让招商基金(jīn)朱红裕成为(wèi)市(shì)场备受(shòu)关注的基金经理。

　　招商核心(xīn)竞争(zhēng)力(lì)一(yī)季报的披露揭开(kāi)了朱红裕的投资思(sī)路和路径。从股票持仓来看，一季度(dù)末(mò)该基金股(gǔ)票市值占基金总资(zī)产比例为93.84％，处(chù)于该(gāi)基金成(chéng)立以来的最高值，显示出(chū)一种积(jī)极(jí)的(de)态度。从该基(jī)金(jīn)2022年中报、三季报、年报来(lái)看，其仓(cāng)位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年(nián)底，一季(jì)度朱(zhū)红裕(yù)配置A股比例有(yǒu)所降低，配置港股比例有所提升(shēng)。数据(jù)显(xiǎn)示，招商核心竞争力配置中国大陆、中国香港(gǎng)股(gǔ)票市值占基金净值比例分别(bié)达(dá)到56.01％、38.59％，而去年底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商(shāng)核心竞争力配(pèi)置来(lái)看，重点布局了信息技术(shù)、可选消费等。前十大(dà)重仓股来看，重(zhòng)仓卫宁健康、振(zhèn)华科技、美的集团、金(jīn)蝶国际(jì)等。其中卫宁健康(kāng)持有比例(lì)达到(dào)11.46％。

　　相较(jiào)去年底，朱红裕整体做(zuò)了一些持仓调整，绿城(chéng)服(fú)务、中国民航信(xìn)息网络、安琪酵母新(xīn)进前十大(dà)重仓股之列，通(tōng)威(wēi)股份、希望教育、中航(háng)光(guāng)电则(zé)退出(chū)前十大。

　　朱红裕也在季报中写(xiě)道，一(yī)季度初(chū)期，我们基于对经济复苏预期大概率(lǜ)偏弱的判断，主要减持了经济复苏敏(mǐn)感度(dù)相对较高的部分(fēn)制造业，增持了(le)计算机(jī)、大众消费品等行业，同时，我们亦在一(yī)季(jì)度末期逐步逢低增持了港股中可能(néng)面临(lín)业绩拐点的物(wù)业及(jí)计算机等公司。

　　他也坦言，虽然创造(zào)了一定(dìng)的(de)超额收益，但市场的博(bó)弈程(chéng)度超出了我们的预期，导致对部分行(xíng)业的定(dìng)价出现了较为显著的偏离。我们(men)将(jiāng)基于(yú)中长(zhǎng)期的行业研究视野，逆势而(ér)行。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 丰巢柜最多能存放几天收多少钱 丰巢柜滞留10天还能取吗