券商研报近期指出，AI领域对算力的(de)需(xū)求(qiú)不断(duàn)提高，推动(dòng)了以Chiplet为代(dài)表的先进封(fēng)装技术(shù)的快速发(fā)展，提(tí)升(shēng)高性能导热(rè)材料需求(qiú)来满足散(sàn)热(rè)需求；下游(yóu)终端应用领域的发展也带动了导(dǎo)热材料(liào)的需求增加。

　　导(dǎo)热(rè)材料分类繁多，不同(tóng)的导热材料有不同的特点(diǎn)和大疆无人机的电机是哪个国家的品牌 大疆是国企还是私企(hé)应用场(chǎng)景。目前广泛(fàn)应用的导热材料有合(hé)成石墨材料(liào)、均热(rè)板（VC）、导(dǎo)热填隙材料、导热凝胶、导热硅脂、相变材(cái)料等。其(qí)中(zhōng)合成石(shí)墨类主要是用于均热(rè)；导(dǎo)热填(tián)隙材料、导热(rè)凝(níng)胶、导热硅(guī)脂(zhī)和相变(biàn)材料主要(yào)用(yòng)作(zuò)提(tí)升导热(rè)能(néng)力(lì)；VC可以同时起(qǐ)到(dào)均热和导热作(zuò)用。

　　中(zhōng)信证券王喆等人在4月26日发布的研报中表示，算力(lì)需求提升，导热(rè)材料需求有望放(fàng)量。最(zuì)先(xiān)进的NLP模(mó)型中参数(shù)的数量呈指(zhǐ)数级增长，AI大模型的持续(xù)推出带(dài)动(dòng)算力需求放量(liàng)。面对算(suàn)力缺口，Chiplet或成AI芯片“破局”之(zhī)路。Chiplet技术是提升(shēng)芯片集(jí)成度的全新方法，尽可能多在物理距离短的范(fàn)围内堆(duī)叠大量芯(xīn)片，以使得芯(xīn)片间的信(xìn)息传输(shū)速度足够快。随着更(gèng)多(duō)芯片(piàn)的堆叠，不断提高封装密度已(yǐ)经成为一(yī)种趋势。同时，芯片和封装模(mó)组的热通量也不(bù)断(duàn)増大，显著提高导热材料需(xū)求。

　　数据(jù)中(zhōng)心的(de)算力需求与日俱(jù)增(zēng)，导热材料需(xū)求会提升。根据中(zhōng)国信(xìn)通院发布(bù)的《中国(guó)数据(jù)中心能耗现状白皮书(shū)》，2021年，散(sàn)热的能(néng)耗占数据中心(xīn)总能耗(hào)的(de)43%，提(tí)高散热(rè)能力最为紧迫。随着AI带(dài)动数据(jù)中(zhōng)心产业(yè)进一步发(fā)展，数据中(zhōng)心单机柜功率将越来越(yuè)大(dà)，叠加数(shù)据(jù)中心机(jī)架(jià)数的增多(duō)，驱动(dòng)导(dǎo)热(rè)材(cái)料需求有望(wàng)快速增(zēng)长。

　　分析师表示(shì)，5G通信(xìn)基(jī)站(zhàn)相比于4G基站功耗更大，对于热管理的(de)要求(qiú)更(gèng)高。未(wèi)来5G全球建设会为(wèi)导热材料带来新(xīn)增量。此外(wài)，消费电子在(zài)实现智能化的同时逐步向轻薄化、高性能(néng)和多功能(néng)方向发展。另外，新能源车(chē)产销量不断提(tí)升，带动导热(rè)材料需求。

　　东方(fāng)证券表示，随着5G商用(yòng)化基本普及，导(dǎo)热材料使(shǐ)用(yòng)领域更加(jiā)多元，在新(xīn)能源汽车、动力(lì)电池(chí)、数据(jù)中(zhōng)心(xīn)等(děng)领域(yù)运用比例逐步增加，2019-2022年，5G商用化带动我国(guó)导热(rè)材料市场规模年均(jūn)复合(hé)增长高达28%，并有望于24年达到186亿元(yuá大疆无人机的电机是哪个国家的品牌 大疆是国企还是私企n)。此(cǐ)外(wài)，胶粘剂(jì)、电磁屏蔽材(cái)料、OCA光学胶(jiāo)等(děng)各(gè)类功能(néng)材(cái)料市场(chǎng)规(guī)模(mó)均在下游(yóu)强劲(jìn)需(xū)求下(xià)呈稳步上升(shēng)之势。

　　导热材料产业链主要分为原材料、电磁屏蔽(bì)材料、导热器件(jiàn)、下游(yóu)终(zhōng)端(duān)用户四个领域(yù)。具体来看(kàn)，上游(yóu)所(suǒ)涉及的原材料主要集(jí)中在(zài)高分子树脂、硅胶块、金属材料及布(bù)料等。下游方面(miàn)，导热(rè)材料(liào)通常需要(yào)与一些(xiē)器件(jiàn)结合，二次开发形成(chéng)导热器件并最(zuì)终应用于消费(fèi)电池、通(tōng)信基站、动力电池(chí)等领域(yù)。分析人士指出，由于导热材料(liào)在终端的(de)中(zhōng)的成本占比并不高，但其(qí)扮演的角色非常重(zhòng)要，因而供(gōng)应商业绩稳定性好(hǎo)、获利(lì)能(néng)力稳(wěn)定。

　　细分来看，在石墨领(lǐng)域有(yǒu)布局的(de)上市公司为(wèi)中石科技(jì)、苏州天脉；TIM厂商有苏州天脉、德邦科技、飞荣(róng)达。电磁(cí)屏蔽材料(liào)有布局的上市(shì)公司为长盈精(jīng)密、飞(fēi)荣达、中石科技；导热器件有布局的上市公司为领(lǐng)益智造、飞荣达(dá)。

　　在导热材料领域有新增(zēng)项目的上(shàng)市公司为(wèi)德邦(bāng)科技、天赐材料、回天新材、联瑞新材、中石科(kē)技、碳元(yuán)科技。

　　王喆表示，AI算力赋(fù)能叠加(jiā)下游终端应用(yòng)升级，预(yù)计(jì)2030年全球导热材料市场(chǎng)空(kōng)间(jiān)将达到 361亿元(yuán), 建议关注(zhù)两条投资(zī)主线：1）先进散(sàn)热材料主赛道领域，建议关注(zhù)具有技术和先发优势的公司德(dé)邦科技、中石科技、苏州天脉、富(fù)烯科技等。2）目前散热材料核(hé)心(xīn)材仍然大量依靠(kào)进(jìn)口，建议关注(zhù)突(tū)破核心技术，实现(xiàn)本土替代(dài)的联瑞新材和瑞(ruì)华(huá)泰等。

　　值得(dé)注意的(de大疆无人机的电机是哪个国家的品牌 大疆是国企还是私企)是，业(yè)内人(rén)士(shì)表示(shì)，我(wǒ)国外导热(rè)材料(liào)发(fā)展较晚，石墨膜和(hé)TIM材料(liào)的核心原材料我国技术欠缺，核心原材(cái)料绝大部分得依(yī)靠进口。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 大疆无人机的电机是哪个国家的品牌 大疆是国企还是私企