近(jìn)期交易商协(xié)会的监管处罚力度明显(xiǎn)加大，虽(suī)然债券(quàn)市场(chǎng)参与(yǔ)主体(tǐ)愈(yù)发丰(fēng)富(fù)多元，市(shì)场竞(jìng)争(zhēng)程度更趋(qū)激烈，但监(jiān)管底线不能破(pò)戒。

　　5月11日(rì)，交易商协会对建设银行启动自律调查，这是两天内第二家被(bèi)要求自律调查(chá)的大行。今年以来(lái)，交易商协会已对多家金融(róng)机构启(qǐ)动自(zì)律调查，监管(guǎn)力度在持(chí)续加大。

　　多家金融机构接连被通(tōng)报

　　5月11日，中国银行(xíng)间市场交易商协会（下称(chēng)“交易商(shāng)协会”）网站(zhàn)显示，基(jī)于监管部门反(fǎn)馈线索，依据《银行间债券市场(chǎng)自律处分规则》，交易商协会已对中国(guó)建设银(yín)行股份(fèn)有限公司(sī)债务融资工具承销业务涉(shè)嫌违规行为开展自律调查。

　　根(gēn)据建行2022年年报，去年建行(xíng)承销(xiāo)非金融企(qǐ)业债(zhài)务融资工具(jù)744笔，为411家(jiā)实体企(qǐ)业(yè)承销发行债券4645.17亿(yì)元。2022年，该(gāi)行(xíng)支持优质(zhì)头部(bù)房地产企业债券(quàn)融资需求，承销房(fáng)地产企业323.35亿元债务融(róng)资(zī)工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交(jiāo)易商协会的监(jiān)管力度在近期持续加大(dà)。就在(zài)5月9日，交易(yì)商协会官网(wǎng)发布信息，针对中国进(jìn)出口银行金融债券发行涉嫌违(wéi)规(guī)行为，以及中国民(mín)生(shēng)银行承销业务涉嫌(xián)违规行(xíng)为已开展(zhǎn)自律(lǜ)调(diào)查。

　　而(ér)在5月8日，大(dà)连银行、郑州银行、江西银(yín)行、青岛银行(xíng)和粤财信托共5家机构涉及债券业务违规被点名。具体来说，交易(yì)商协会通过深(shēn)入调查发现，大连(lián)银行等多家机构存在(zài)债券(quàn)代(dài)持交(jiāo)易等违规(guī)行为。其中，大连银行通过做市业务方式，每(měi)日(rì)滚动开展买卖方向相反、清算速度不(bù)同的(de)现券交易，代持利(lì)率债活跃券，且规(guī)模(mó)较大；郑州银行(xíng)、江西银(yín)行和青(qīng)岛银行，内控执(zhí)行不严或流(liú)于(yú)形式，未有效评估交(jiāo)易合理(lǐ)性，作(zuò)为(wèi)中间方以现券买卖或做市等方式参与债(zhài)券(quàn)代持交(jiāo)易链(liàn)条，交易笔数和金额较大。

　　今(jīn)年4月，工商银行已被启动自律调(diào)查。相关公告称(chēng)，交(jiāo)易商(shāng)协会在日常监测工作中发现，工(gōng)商银行主(zhǔ)承销的多(duō)期债务融资工具发行定价严重偏离市场合(hé)理(lǐ)水平，干扰了市场秩(zhì)序，涉嫌违反(fǎn)银行间(jiān)债券市场自律管理相关规定。

　　4月3日，交(jiāo)易商协会网(wǎng)站披露(lù)，近(jìn)期在查处(chù)四平市城市发展(zhǎn)投资(zī)控股有限公司(sī)案件(jiàn)时(shí)，发现吉林(lín)银(yín)行、吉林亿联银行因违规收取(qǔ)发行(xíng)人大额财务(wù)资助，涉嫌违反银行间债(zhài)券市(shì)场自律(lǜ)管(guǎn)理(lǐ)规则，被交易商协会进行自律调查。一(yī)同被(bèi)开展自(zì)律调查的(de)还有光大证券、富国资产管理(lǐ)（上海）有(yǒu)限公司两家(jiā)金融机(jī)构。

　　交易商协(xié)会监管处罚力度加强

　　根据(jù)交易(yì)商协会通(tōng)报的数(shù)据(jù)，2022年全年，交(jiāo)易商(shāng)协会共对68起涉(shè)嫌违(wéi)规案(àn)件立(lì)案(àn)调(diào)查，开展自律调(diào)查和自律问询(xún)103次(cì)，作出各类(lèi)自律处(chù)分(fēn)99家（人）次，涉(shè)及35家发行人和信用(yòng)增进机构、4家主承销商、3家会计师事务所(suǒ)、1家律(lǜ)师事务所、2家其他类型机(jī)构和54名直接责(zé)任(rèn)人。作出的处分中，警告及以上占比超过五成，15家机构被暂停一定期限业(yè)务，12位责任人被认定不适当人选。