民生(shēng)宏(hóng)观(guān) · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫(yì)后线下广交(jiāo)终于(yú)在4月(yuè)中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广(guǎng)交(jiāo)会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们随即赶赴广交会(huì)开展专项调研，用(yòng)另一(yī)个视角观(guān)察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中(zhōng)国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类最全、参会(huì)采购商数量多(duō)且国(guó)别广，被誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会面积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期(qī)分别举(jǔ)办，涉(shè)及16个大(dà)类品种，基本覆(fù)盖主要商(shāng)品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展企业所涉及的规模大小(xiǎo)和所(suǒ)属(shǔ)地域非(fēi)常广泛(fàn)，包括大量中(zhōng)小外贸企(qǐ)业，也包(bāo)括行业龙头企业。广交会能够(gòu)提供充足样本，便于(yú)我们观(guān)察中国外贸(mào)出口企业(yè)群像，这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第(dì)一大优势(shì)。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业(yè)而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单(dān)。广交(jiāo)会参会客户(hù)及参展氛围(wéi)，能够为我七分之二十二是无理数吗，七分之22是不是无理数(wǒ)们(men)把握更长趋势的外(wài)贸(mào)大环境和出口大趋势提(tí)供线索。这是广交会反馈中国出口信息的第二大优(yōu)势。

　　本次(cì)广(guǎng)交会调研，我们得(dé)到当(dāng)下中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)群像五点特(tè)征，或预(yù)示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　七分之二十二是无理数吗，七分之22是不是无理数本(běn)次广交会(huì)客(kè)流量相对旺盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今年境内采购商明显增多(duō)。境内(nèi)和(hé)境外客流比(bǐ)重达到3:1。往(wǎng)年国内外客(kè)户(hù)充分交流时，境(jìng)内和境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主，还包含部分中(zhōng)东和俄(é)罗(luó)斯客户群体。欧美客户数量(liàng)明显下降，意味着高效益客户不足，毕(bì)竟(jìng)欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们(men)之前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本(běn)次(cì)广交会调研反馈，一(yī)带一路国家订单增幅(fú)较大。其中东(dōng)南亚(yà)订(dìng)单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东(dōng)国家订单，中国不(bù)同(tóng)类型出(chū)口企业感(gǎn)受存异(yì)。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示(shì)今(jīn)年对俄出口并(bìng)未发(fā)生太大(dà)变化。

　　趋势(shì)三，相较大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企(qǐ)业(yè)，小企业和(hé)代工企业出口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需求(qiú)较过去(qù)两年明显走弱，不(bù)同规(guī)模和类(lèi)型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单明显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的出口企业订(dìng)单情况(kuàng)相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)仍(réng)面临一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸(mào)企业面(miàn)临较为普(pǔ)遍(biàn)的贸易摩(mó)擦。不(bù)仅(jǐn)传(chuán)统的(de)欧美发达国家对中国外贸企业保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体(tǐ)与(yǔ)中国之(zhī)间的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对外关税(shuì)税(shuì)率分三(sān)档，终端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和资(zī)本(běn)货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制(zhì)造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋(qū)势五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业已经开始(shǐ)产业转移。疫情之(zhī)后产业转移(yí)浪潮(cháo)加速(sù)，头部大(dà)型企业是这一轮产业转移浪潮(cháo)中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们(men)开(kāi)展(zhǎn)杭(háng)州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与(yǔ)忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国(guó)产业转移的三点现实》两(liǎng)篇(piān)专题(tí)报告，提示中国出口两点(diǎn)超(chāo)预期表现：

　　一是今年(nián)一季(jì)度(dù)中(zhōng)国出口订单和金额或将大增(zēng)，主(zhǔ)因去(qù)年底订单转移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企业迎(yíng)来产(chǎn)业转移浪潮(cháo)，并(bìng)影(yǐng)响中国出(chū)口产品结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国进出口商(shāng)品交(jiāo)易会（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我(wǒ)们前(qián)往广(guǎng)州(zhōu)进行专项调研，从另(lìng)一个角度观(guān)察中国当下出(chū)口现(xiàn)状(zhuàng)以及中国出口企业面临的长期(qī)趋势(shì)。

　　一、外贸展会(huì)能(néng)够反映(yìng)出口(kǒu)的大环境(jìng)和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓(tuò)客(kè)渠(qú)道，能(néng)够集中高效拓(tuò)展新客户群体(tǐ)。新增客源(yuán)的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单规(guī)模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新拓客(kè)户并不意(yì)味着当期订单暴增。短期之(zhī)内海关总署统(tǒng)计的(de)出(chū)口订单主要(yào)与之前(qián)客(kè)户签订的老订单相关(guān)。外贸展会反映(yìng)的是(shì)更长期(qī)的外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交(jiāo)会(huì)为中国(guó)最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广交会(huì)作为(wèi)中国最(zuì)大的进出口商品(pǐn)展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历(lì)史最长的外(wài)贸展会，被(bèi)誉为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　广交会(huì)的会(huì)展规模最大、商品种类(lèi)最全、企业类型最(zuì)多、参(cān)会(huì)采购商数(shù)量最多、国别(bié)最广，能够为(wèi)我(wǒ)们(men)观察中国外(wài)贸出口现(xiàn)状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的展(zhǎn)会面积(jī)达到(dào)150万平方米，时(shí)间(jiān)跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期(qī)分别举办(bàn)，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第(dì)一期(qī)：电子及家电(diàn)、照明、车辆及(jí)配件(jiàn)、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包及(jí)休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累(lèi)计参展企业数量达(dá)到2.5万家，参(cān)展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反映当(dāng)前(qián)外贸(mào)环境(jìng)五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量(liàng)明显(xiǎn)低(dī)于(yú)往年。

　　结合现场(chǎng)调(diào)研(yán)企业反馈，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会(huì)开放境(jìng)内采购商名额，客流结构上境(jìng)内采购商与(yǔ)境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会(huì)更多(duō)人流来自(zì)于境(jìng)内采购商，往年内外交流比较充分(fēn)时，境内和境外(wài)采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)外商结(jié)构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量明显不足，本次境外采购商主要为东盟(méng)、日韩、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和非(fēi)洲等客(kè)户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而言，欧美(měi)客户属于高效益客户，欧(ōu)美采购商(shāng)数(shù)量下降，意味着本次(cì)广交会反馈出来的信息(xī)是当下高效益(yì)客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可(kě)能(néng)和过去3年欧美跨境(jìng)电商发(fā)展迅速有关，部分采购商已经(jīng)不直接前往线下展会。

　　第二，“一(yī)带(dài)一路”沿线(xiàn)国家(jiā)构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出(chū)口数(shù)据相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一路”国家的订单增(zēng)幅较(jiào)为明显。除东南亚外(wài)，俄罗(luó)斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)整(zhěng)体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东客户(hù)订(dìng)单，不同企业(yè)之间感受(shòu)存在明(míng)显差异。部分(fēn)企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业(yè)则(zé)表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调(diào)研结果(guǒ)相近，企业(yè)普遍(biàn)反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)目前(qián)海外需求较过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和类(lèi)型的企业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较(jiào)轻，甚(shèn)至部分企(qǐ)业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯(chún)的代加工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的外贸企业反馈今年订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口(kǒu)压(yā)力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸(mào)易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达(dá)国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业(yè)同样面(miàn)临其他地区贸(mào)易摩擦增大(dà)，例如(rú)中(zhōng)国对非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护本地制(zhì)造业(yè)发展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非(fēi)共同体正式实行第四档35％的(de)共同对外关税的决定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮料和酒类、食(shí)糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外关税(shuì)税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷是(shì)保(bǎo)护(hù)本(běn)地(dì)制造业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出(chū)口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业存(cún)在产(chǎn)业(yè)转移。疫情之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要(yào)流(liú)向东南亚，目(mù)前(qián)也开始流向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产业转移至当(dāng)地(dì)，生产得到的产成品也主要是为(wèi)销售(shòu)于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中(zhōng)国出口份额影响上，企业反馈和(hé)宏观数据(jù)表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动(dòng)密(mì)集型产品的订单近年来呈现持续下(xià)降；但(dàn)大部分(fēn)调研(yán)企业认(rèn)为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单(dān)规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量与范围有限；海外经济衰退超(chāo)预期(qī)。

　　本(běn)文来自民(mín)生证(zhèng)券(quàn)研究院(yuàn)于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏观调研(yán)系列之三：广交(jiāo)会下的(de)出(chū)口群像(xiàng)》

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