今(jīn)年以(yǐ)来基(jī)金代销机构被基金公司(sī)解约的(de)情形(xíng)明显增(zēng)多(duō)。

　　近日(rì)，又有多(duō)家基金(jīn)公司发布与(yǔ)基金代销机构解约的公告。截(jié)至6月(yuè)1日，今年以(yǐ)来已有18家(jiā)基(jī)金公司(sī)宣布与28家(jiā)基(jī)金(jīn)代销机构终止(zhǐ)合作(zuò)。而从(cóng)机构类型看，中小型独(dú)立基金销(xiāo)售机构居多，此外(wài)，也有银行和保(bǎo)险(xiǎn)。

　　值得一提的(de)是，近(jìn)年来由于(yú)经营不善或违规，已有多家基金销售机构(gòu)主动(dòng)或被动注(zhù)销牌照(zhào)。

　　业(yè)内(nèi)人士认为(wèi)，基金公司与基金销售机构之间的合作本就是双向选择，在高质量发展(zhǎn)背景下，基(jī)金(jīn)公司严格筛选代销机(jī)构也(yě)是降本增效的主流选择。未来，基金代销行(xíng)业优胜(shèng)劣(liè)汰生态或将持续。

　　公(gōng)募密集终止与基金代销(xiāo)机(jī)构合(hé)作

　　6月(yuè)1日，西部利(lì)得基金发布(bù)公(gōng)告，自(zì)2023年6月9日起(qǐ)，终止浦(pǔ)领基金办(bàn)理该公(gōng)司(sī)旗下基金的相关销售业务。值得注意的是，今年以来(lái)，还有方(fāng)正(zhèng)富邦基金、平安基金，以(yǐ)及海(hǎi)富通(tōng)基金停止了与浦领(lǐng)基金的基金销售合(hé)作关系(xì)。

　　5月29日，长盛(shèng)基(jī)金发布公(gōng)告，经与(yǔ)北京虹点(diǎn)基金销售有限公司、上海凯石财富基金销售(shòu)有限公司协(xié)商一(yī)致(zhì)，自2023年5月29日起(qǐ)，上述(shù)基(jī)金销售(shòu)机构将不再(zài)代理销售公司旗下(xià)所有公募基(jī)金。

　　就在此前的(de)5月18日(rì)，长盛基金也发布公告称，与方德保(bǎo)险代理有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司、民商基金销售（上海）有限公(gōng)司(sī)协商一致，自2023年5月(yuè)18日起，上(shàng)述基金销(xiāo)售机构将(jiāng)不(bù)再代理公司旗下所有公募基金。自公(gōng)告之日起，上(shàng)述公(gōng)司不再办理本公司(sī)旗下基金的开(kāi)户(hù)、认购、申(shēn)购等基金(jīn)买(mǎi)入的(de)相关业务，只(zhǐ)保留赎回业务，直至所有客户赎回全部份额(é)。而(ér)在(zài)今年(nián)4月，西部利得基(jī)金、上银基金也(yě)终止了(le)与民商基(jī)金的基金销售合作，上银基金则于2月终止与该机构的合作关系，但也有宝盈基金、万(wàn)家基金新增与民商基(jī)金的销售合作。

　　据中国基金(jīn)报记者(zhě)统计，截至6月(yuè)1日，今年以(yǐ)来，已(yǐ)有(yǒu)18家基金公司(sī)宣布与(yǔ)28家(jiā)基金代销机(jī)构(gòu)终止(zhǐ)合作。

　　其(qí)中，2月，有3家基金公司终止合(hé)计(jì)7家独立基(jī)金销售机构的合作；3月，有8家基金公司终(zhōng)止了合计17家独(dú)立基金销售机构的代销合作，其中包(bāo)括(kuò)1家保险(xiǎn)公司；4月，有5家基金(jīn)公司终止了合计6家独立基金销(xiāo)售(shòu)机构的合作；5月(yuè)以来，则已有9家基金公司宣布终止了合计12家基金代销机(jī)构(gòu)的(de)合作，这(zhè)其中包括独(dú)立基金(jīn)销售(shòu)机构、银行和(hé)保险。

　　目前(qián)这些(xiē)代销机构(gòu)中，正融基(jī)金解除合作关(guān)系的基金公司(sī)最(zuì)多，年内(nèi)已有5家；而(ér)基金公司(sī)中，长盛(shèng)基金(jīn)解除合作(zuò)关系最为频繁，3月以来几乎(hū)每月都(dōu)会(huì)和基金代销机构解(jiě)除合作关系(xì)，目前已累(lèi)计解约11家(jiā)，海富通(tōng)基金今年(nián)2月和3月分(fēn)别解除5家合(hé)作关系(xì)，已累计10家。

　　严格筛选代(dài)销机构(gòu)

　　助推降本增(zēng)效

　　整体来看(kàn)，前述被解约的基金销售机构多为(wèi)中小型(xíng)机构。

　　业内(nèi)人士表示，随着代(dài)销(xiāo)机(jī)构数量(liàng)增多(duō)及监管(guǎn)趋(qū)严，近几年公募基金公司(sī)对于(yú)代销(xiāo)机构的选择标准也在提(tí)高。在高质量发展(zhǎn)背(bèi)景下，严格筛选基金(jīn)代(dài)销机构，也是实(shí)现降本增(zēng)效的一大举措。

　　一家基金公司内部人员表示，基金公司终止与销售机构的合作，无非是以下(xià)三(sān)种情(qíng)况：一是基(jī)金销(xiāo)量一直得(dé)不到(dào)有效增长，对基金公(gōng)司整(zhěng)体(tǐ)基(jī)金销售(shòu)贡(gòng)献不大；二是受到(dào)监管处罚；三(sān)是销(xiāo)售机构(gòu)主业发生改变(biàn)。

　　“实际上(shàng)，前两年就这样终(zhōng)止过一(yī)轮，理(lǐ)由无非就是(shì)这些(xiē)。”但该内部(bù)人员也坦言，今年以来权益市场低迷，基金(jīn)销售困难(nán)也加速了对尾部销(xiāo)售机构的淘汰。“上太多(duō)销售合作机构，没有太(tài)大意(yì)义，只是徒(tú)增后台(tái)工作量。”

　　华(huá)林证券(quàn)董事(shì)总经(jīng)理贾志(zhì)也表(biǎo)示，基金公司终(zhōng)止与代销机构的合作，通(tōng)常是基金(jīn)代销机构销售能(néng)力较弱，且又受到(dào)监(jiān)管的(de)处罚(fá)，就(jiù)会很果断地解除(chú)合作关系。“基金公(gōng)司与基金代(dài)销(xiāo)机构的(de)合作是市场化的，要(yào)考虑(lǜ)维护成本与合作的(de)潜力，基金公司(sī)会依据自身的发展状况有(yǒu)选择的与基金代销(xiāo)机构合作。”

　　北方一家公募公司渠道(dào)负责人透露，其(qí)所在公司选择(zé)基金销售公司(sī)，有一套完整(zhěng)的基(jī)金销售评估办法，比如基金销售保有规(guī)模、机(jī)构成立时间、综(zōng)合能(néng)力，以(yǐ)及与哪些(xiē)公司合作等都是(shì)考核(hé)的要素，其中，要求其公(gōng)募(mù)基金销售保有规模(mó)排名排(pái)名前100，是硬(yìng)性指(zhǐ)标。

　　“跟基金销售机(jī)构合(hé)作(zuò)后，需(xū)要对(duì)接(jiē)系统，每年要付(fù)出系(xì)统维(wéi)护成本(běn)，很多销(xiāo)售公(gōng)司(sī)一年(nián)的(de)保有量也没有多(duō)少(shǎo)，甚至都覆盖不(bù)了成本。”据该负责人透露，即便是前100名，也有相(xiāng)当一部分达不到标准。

　　在贾志看来，基金公司与基金代销机构(gòu)的(de)合作是双向(xiàng)选择，基金公司希望(wàng)能有(yǒu)销售能(néng)力强(qiáng)的机构合作，头部(bù)代销机构也会对基金公(gōng)司的投(tóu)研能力，管理规模(mó)，也有一定的要求。

　　此外(wài)，另(lìng)据(jù)某基金研究人(rén)士称，目前基金代销(xiāo)的机构主要(yào)分为银行、第三方(fāng)基(jī本初是谁)金(jīn)销售机构，以及券商，从禀赋来说(shuō)，各有千秋，比如(rú)，银(yín)行在(zài)渠(qú)道方面基础(chǔ)较强，更擅(shàn)长固(gù)收类产品的(de)服务，第三方销(xiāo)售渠道(dào)线(xiàn)上渠道较强，尤其(qí)是蚂蚁、天天等互(hù)联网平台流量(liàng)形成显著(zhù)护(hù)城河，随(suí)着(zhe)AI演(yǎn)进，领先地位将更加(jiā)夯实，而券商(shāng)是以线下营业部为抓手，对(duì)权(quán)益类产品(pǐn)服务能力较强。

　　贾志表(biǎo)示，未(wèi)来的基金销售市场(chǎng)，主要还是在银行渠道和头部互联网公司，券商(shāng)作为(wèi)后起之秀，也是(shì)不容忽(hū)视(shì)的力量(liàng)。

　　马太效应显著

　　基金代(dài)销行业(yè)优胜(shèng)劣(liè)汰或将持续

　　近年来，马太效应依然是基金销售行业所面临的重(zhòng)要(yào)趋势。

　　中国基(jī)金业协会最新公(gōng)布的公募(mù)基金(jīn)销售保(bǎo)有(yǒu)量数据(jù)显示，一季度，三(sān)方机构(gòu)销售(shòu)增长最为明显，互联网(wǎng)流量优势继续发力，银(yín)行、三(sān)方、券商代销(xiāo)占(zhàn)比(bǐ)已从(cóng)过去(qù)6：2：2变为接(jiē)近5:3:2。

　　而在(zài)第(dì)三方独立基金销售(shòu)渠道中，头部机构竞争优(yōu)势更为突出。截至今年一(yī)季度末，公募基金销售保有规模前100强中，21家(jiā)独立基金销售(shòu)机构保有2.81万亿非货币市(shì)场公募基金。而前三名蚂蚁基金、天天基(jī)金、腾(téng)安基金合计(jì)保(bǎo)有约(yuē)2.06万亿，占比超73％；对比这21家中排在末位的泛(fàn)华普益基金销售有限公司，其非货币市(shì)场公募基金保(bǎo)有(yǒu)规模为54亿(yì)元，首尾差(chà)距十分(fēn)明(míng)显(xiǎn)，未上榜的独立基金(jīn)销售(shòu)机(jī)构保有规(guī)模则更少。

　　另据Wind统计(jì)，截至(zhì)6月1日，在全市场473家基金(jīn)代销机构中，目前共(gòng)有26家基金销(xiāo)售机构的代销基(jī)金(jīn)数量在7000只以上，与此同时，也有111家基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)机(jī)构代销数量不足百(bǎi)只。而在115家(jiā)独(dú)立(lì)基(jī)金销售机(jī)构(gòu)中，15家代销数量在7000只以上，17家代销不足白只。其(qí)中，还有(yǒu)6家目前只跟1家基金公司(sī)合作(zuò)。

　　实际上，近些年来基金销售行业分(fēn)化更趋明显，不少中(zhōng)小型(xíng)基金销售机构(gòu)在行业大(dà)洗牌中(zhōng)退场。

　　今年4月18日，根据证监会(huì)网(wǎng)站显示，近期深(shēn)圳前海凯恩(ēn)斯基金销售有限公司向中国(guó)证(zhèng)券监(jiān)督管(guǎn)理委员会(huì)提交(jiāo)了注销公募证券投资基金销售业务许(xǔ)可证的申请，根据《行政许可法》《证券投资基金法》《公开募集证券投资基金销售机构(gòu)监督(dū)管理办法(fǎ)》等有关规(guī)定，中国(guó)证券监督(dū)管理委(wěi)员会决(jué)定注销深(shēn)圳前海(hǎi)凯恩斯基金销售有限公司(sī)公募证券投资基(jī)金销售业务许可证。

　　同样(yàng)是在(zài)4月，上海(hǎi)证监局挂(guà)出了注销永鑫保险(xiǎn)销售服务(wù)有限公司公募证券投资基金销(xiāo)售业务(wù)许可证的公(gōng)示。永鑫保险销售也(yě)是目前第(dì)一家(jiā)主动(dòng)注销基(jī)金(jīn)销售牌照的保险(xiǎn)代理公司。

　　实际上，近年来，有不少基金代销机(jī)构由于经营困难等原因，主动注(zhù)销基金销售牌(pái)照，退出竞(jìng)争行业(yè)。比如河南(nán)安存基(jī)金、科地瑞富基金、晟视(shì)天(tiān)下基金、植信基(jī)金、唐鼎耀华基金等多家机构都选本初是谁择主动注销(xiāo)基金(jīn)代(dài)销牌(pái)照。

　　不过，也有机构是由(yóu)于(yú)违规等原因被吊销牌照，比(bǐ)如，去年(nián)12月，上(shàng)海证监局发(fā)布消息，宣布注销上海久富财富基金销(xiāo)售牌照(zhào)。此前，泰诚(chéng)财富、财路(lù)基金、大泰(tài)金(jīn)石基金(jīn)等(děng)第三方代销机构也被吊销了牌(pái)照。

　　业(yè)内人士认为，严监管(guǎn)态(tài)势下，未来(lái)基(jī)金代销行业优胜劣汰生态或将持续。

　　编辑：舰(jiàn)长

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 本初是谁