为了让(ràng)自己(jǐ)的限售股(gǔ)解(jiě)禁后能(néng)获(huò)得好的(de)回报，上市公司董事长雇人拉抬自家的(de)股票价格，然后高位出(chū)货。

　　最近，中国(guó)证监会(huì)网站披露了(le)一(yī)则行政处罚决(jué)定(dìng)书，引(yǐn)发市场关(guān)注。时(shí)为新美星董事长何德平和(hé)其配偶(ǒu)黄秀芳提供资(zī)金，委托蒋(jiǎng)维对新(xīn)美星进行“市(shì)值管理”，维(wéi)持、抬高公司股(gǔ)价，以(yǐ)便后续(xù)自己减持获(huò)利。蒋(jiǎng)维跟毛明土、李传武(wǔ)合谋，控制(zhì)35个证(zhèng)券账户(hù)，利用资(zī)金(jīn)优势(shì)、持股优势，连续(xù)集中交易新美星，影响公司股价，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监会对此(cǐ)操纵证券市场行为，罚没合计9567.12万元(yuán)；还对(duì)何德平信息(xī)披露违法(fǎ)违规，给予警(jǐng)告，并处以40万元罚(fá)款。

　　我们一(yī)起来看看，究竟是怎(zěn)么回事(shì)。

　　董事(shì)长雇人拉抬(tái)自(zì)家股票

　　多人合谋操(cāo)纵股价

　　根据证(zhèng)监会行政处(chù)罚决(jué)定书披露的信息，新美星董事长、法定代表人、实(shí)际控制人何德平和他的(de)妻子黄秀芳当时向时任独墅湖文(wén)化传播有(yǒu)限公司董事长蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱部分来自他们(men)所掌控的上海海得泽(zé)广投资(zī)管理(lǐ)中心（普通合伙）（简称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他(tā)们提供资金的目的(de)是，委托(tuō)蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬(tái)高“新美(měi)星”股价，以便何德平所持(chí)“新(xīn)美星”限售股于2019年4月26日解禁后能够(gòu)获得好的回(huí)报(bào)。

　　蒋维(wéi)在收到保(bǎo)证金(jīn)后，即开始利用(yòng)控制的证券账户并联合其他市场资金(jīn)在二级市场买入并交易“新美星”，且在后续操作(zuò)中向(xiàng)黄(huáng)冰火两重天是什么意思？怎么操作，男女之间的冰火两重天是什么意思秀芳反馈其操作情况(kuàng)。

　　据了解，这场操纵股价(jià)，蒋维还找了两个帮(bāng)手共同合谋。他经(jīng)人(rén)介(jiè)绍认识并(bìng)联合毛明土、李传武共同(tóng)操(cāo)纵“新美星”；毛明土、李传武控制各自筹得的证(zhèng)券(quàn)账户、资金(jīn)开始与(yǔ)蒋(jiǎng)维共同交(jiāo)易“新(xīn)美星”；在此期(qī)间，主要(yào)由蒋维与毛明土联(lián)系(xì)，传递、沟通(tōng)各自操盘情况，以利于两方交易(yì)决策，更好地共同抬高“新美星”股价(jià)。

　　根据(jù)监管披露的(de)信(xìn)息，2018年9月(yuè)26日至2019年6月(yuè)26日，蒋维联合毛明土、李(lǐ)传(chuán)武控制(zhì)“俞某华”等35个证券账(zhàng)户（简(jiǎn)称账户组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同期创(chuàng)业板综指(zhǐ)26.09个百分点(diǎn)，偏(piān)离同期(qī)行业(yè)指数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万(wàn)股(gǔ)，买入成交(jiāo)金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股(gǔ)，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测(cè)算，在此期间(jiān)，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用(yòng)资金优势、持股优势，连续集中交易“新美星(xīng)”，影(yǐng)响股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账(zhàng)户拉抬股价(jià)、集中出(chū)货(huò)

　　违法(fǎ)获(huò)利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维(wéi)联合毛明土(tǔ)、李传(chuán)武，控(kòng)制35个证券(quàn)账户（简称账(zhàng)户组），是怎么拉(lā)高“新美星”股价，然后出货，违法获(huò)利的(de)。

　　总(zǒng)体来(lái)看，2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日，账户组连续集中(zhōng)交易“新美星”，申买量占市场(chǎng)申买量比例超(chāo)20％的交(jiāo)易日有19天(tiān)，峰值达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场申卖量比例超20％的交(jiāo)易日有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账(zhàng)户(hù)组(zǔ)持(chí)股总数占总股本比例自2019年3月5日(rì)开始超过5％，持续至冰火两重天是什么意思？怎么操作，男女之间的冰火两重天是什么意思2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持(chí)流通股达到峰(fēng)值，占流通(tōng)股本的比例24.74％，持股(gǔ)占总股本(běn)的比(bǐ)例8.13％。账户组具备资(zī)金(jīn)优势和持股优势。

　　具体来(lái)说，第一阶段，2018年9月(yuè)26日开始(shǐ)，账户(hù)组持续(xù)大量(liàng)买入“新美星(xīng)”，当日申买排名第一，竞(jìng)价(jià)买(mǎi)入成(chéng)交排名第一(yī)，至2019年2月28日期(qī)末持股量为期初持(chí)股(gǔ)量38.71倍，持股量显著增加(jiā)。在此期(qī)间，“新(xīn)美星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏离(lí)同(tóng)期(qī)创(chuàng)业板(bǎn)综指3.33个百分点，偏离(lí)同期(qī)行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第二(èr)阶段，2019年3月(yuè)1日至(zhì)2019年4月3日(rì)，账户组集中拉抬“新美(měi)星”，期末持股(gǔ)量较期初增(zēng)加(jiā)124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较大。

　　其中(zhōng)，账户组(zǔ)有两段(duàn)典型的拉(lā)抬期(qī)间：2019年3月1日(rì)至3月6日，以不低于卖(mài)一价或市价申买3,729,100股，占账户组同期申买(mǎi)量68.11％，对(duì)应成交股(gǔ)数（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日，以不低于(yú)卖一(yī)价或(huò)市价申买(mǎi)2,950,300股，占账户组同(tóng)期(qī)申买量41.33％，对应成交股数(shù)（不含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占同(tóng)期市(shì)场成交量22.20％。2019年(nián)3月1日至(zhì)4月3日期间，“新(xīn)美星”股价(jià)累计上涨36.46％，偏离(lí)同期创业(yè)板(bǎn)综指21.32个百分点，偏离同期行(xíng)业指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月(yuè)26日，账(zhàng)户组(zǔ)集中卖出“新美(měi)星”。在此期间，“新美(měi)星”股价下跌13.36％，偏离同期(qī)创业(yè)板综指(zhǐ)1.55个百分(fēn)点，偏离同期行业(yè)指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操纵期间，涉案账户(hù)组还多次实施盘中拉抬和对(duì)倒，并反向(xiàng)卖出获利(lì)的行为。经测算，扣(kòu)除佣(yōng)金和相(xiāng)关税(shuì)费(fèi)，账(zhàng)户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩称是委托(tuō)理财、而非操纵股价

　　证监会不予(yǔ)采纳(nà)，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳(fāng)及其(qí)代理人(rén)提出多点申诉意见，请求不(bù)予处罚：

　　第一，没有操纵动机(jī)。

　　第(dì)二，在(zài)案证据(jù)不足以证(zhèng)明(míng)蒋维受何德平或黄秀芳委托，联合他人操纵股价(jià)，一是“市值管理(lǐ)”不等同于“操(cāo)纵证券市场”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋维系委托理(lǐ)财关(guān)系，而非操(cāo)纵(zòng)股价；三是蒋维(wéi)没有将其与毛(máo)明土、李传(chuán)武等人讨论交(jiāo)易新美星的(de)情(qíng)况告知黄(huáng)秀(xiù)芳或何(hé)德平，涉(shè)案股东名(míng)册并非黄秀芳向蒋维提供(gōng)，蒋维也没有(yǒu)向黄秀芳反馈过(guò)股东名册；四(sì)是蒋维没(méi)有与毛明(míng)土、李传(chuán)武就各自(zì)账户交易新美星的盈亏分(fēn)配进(jìn)行约定；五是(shì)蒋(jiǎng)维账户组利益与何德平、黄秀芳利益并不(bù)一致，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)不能(néng)控制蒋(jiǎng)维账(zhàng)户(hù)组(zǔ)，蒋维获(huò)得(dé)黄秀芳(fāng)资金后部分用于偿还债务，部分用于非(fēi)法活(huó)动，属于欺(qī)诈(zhà)或(huò)诈骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不(bù)应对毛(máo)明土账(zhàng)户组(zǔ)、李(lǐ)传(chuán)武账户组交(jiāo)易行为承担责任(rèn)。

　　第四，部(bù)分账户(hù)不受蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李(lǐ)传武控制(zhì)。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询(xún)问笔录(lù)的合法(fǎ)性及真实性。

　　第六，何德平对黄(huáng)秀芳向蒋维提供(gōng)款项不知(zhī)情、未参与，且何德平(píng)与(yǔ)黄秀芳系独立法律(lǜ)主体，即便夫(fū)妻或一致行动人中一方存在不当行为，不(bù)应推定或认定另一方承(chéng)担责(zé)任。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武，及他们的代理人(rén)也就是否合谋(móu)、部(bù)分账户(hù)的控制关系、委托理(lǐ)财关系(xì)等提出了申诉意见(jiàn)。

　　对(duì)此，证监(jiān)会(huì)回应，经(jīng)复核，对当事人及其(qí)代(dài)理人的(de)主要陈述(shù)意见不予采纳。

　　证监(jiān)会(huì)表(biǎo)示，本案为多个主(zhǔ)体参与、多(duō)个环(huán)节实(shí)施、环环相扣、锁链式的(de)上下游衔接、合作，共同完成的操(cāo)纵行为(wèi)。在案证据可以证明，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)向蒋维提供(gōng)资金(jīn)作为保(bǎo)证金，委托其通过二级(jí)市场(chǎng)交易影响新美星股价，蒋(jiǎng)维会向黄秀芳(fāng)反馈交易情况；何德平知悉并参与了本案行为(wèi)；上(shàng)述行为的(de)实质是(shì)操纵股价，并非(fēi)合(hé)法(fǎ)理(lǐ)财。在案(àn)证据(jù)可以证明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武有共(gòng)同(tóng)影响“新美(měi)星”股(gǔ)价的意图(tú)和目标，共同商议、谋划操(cāo)盘、拉抬股价，并且采取了联(lián)合影响(xiǎng)股价的行(xíng)动，属于共同操纵行为(wèi)。

　　关(guān)于违(wéi)法期(qī)间和责任承担，证(zhèng)监会(huì)表示，由于(yú)2018年(nián)9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制的(de)账户交易(yì)“新美星”客观上为后续(xù)的合谋操纵起(qǐ)到一定程度锁仓的作用(yòng)，并且根(gēn)据蒋维笔录，毛明土知道蒋维和(hé)上(shàng)市公司的合作(zuò)，知道蒋维已(yǐ)经有一定底仓，才愿意(yì)买(mǎi)入“新美(měi)星”，因此毛明土和李传武的(de)违(wéi)法期间(jiān)与蒋(jiǎng)维、黄秀芳(fāng)、何德平一致。在此基础上(shàng)，在认定及处罚时将合谋各方视为一个整体，不(bù)区别对待各方账户组(zǔ)。

　　证监会(huì)认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武上述行为违反了2005年《证券法》第七十(shí)七条(tiáo)第一项规定，构成2005年(nián)《证券法》第二(èr)百零三条所述的操纵证券市场行为(wèi)。

　　根据(jù)2005年《证券(quàn)法》规定，证(zhèng)监会决定：就操纵证券市场行为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武没收违(wéi)法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款(kuǎn)，其中，对何德(dé)平、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万元，对蒋维(wéi)罚款1195.89万元，对毛明土、李传武分别(bié)罚款597.94万元(yuán)。

　　董事长信息(xī)披露违法

　　被予以警(jǐng)告(gào)并(bìng)罚款

　　另外，关于(yú)何德平信息(xī)披(pī)露违法(fǎ)的相(xiāng)关情(qíng)况，行政处罚决(jué)定(dìng)书披露(lù)，在新(xīn)美星2016年4月上市前，海得泽广代(dài)何德(dé)平、黄秀芳夫妇持有公(gōng)司80万股股份，占(zhàn)新美星(xīng)上市时总股本的1％。上(shàng)市后，该部分股票(piào)继(jì)续由海得泽(zé)广代持，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新(xīn)美星”股票，至2018年12月27日减(jiǎn)持完毕(bì)。

　　关(guān)于何德(dé)平信(xìn)息披露违法，何德平、黄秀芳及其代理人提出(chū)：第一，海得泽广与(yǔ)何德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)二人不存在(zài)代持，涉案股份(fèn)系海得泽广(guǎng)为(wèi)兰某(mǒu)代持，股份减持(chí)决(jué)策由海(hǎi)得泽广(guǎng)和兰(lán)某作出，海得泽(zé)广将减持所得(dé)汇入(rù)黄秀芳指定账户的原因(yīn)系兰(lán)某(mǒu)向黄秀芳归还借款(kuǎn)本息。第二，涉案(àn)股份(fèn)仅(jǐn)为1％，不具有重大性，不对投资(zī)者决策产生重大(dà)影响，情(qíng)节轻微。第三，即(jí)便(biàn)认定(dìng)代持成立，何德平对借款、还款等事项，不参与、不知情，没(méi)有主观(guān)过(guò)错(cuò)，不应受到处罚。综上，请(qǐng)求不予(yǔ)处罚。

　　对此，证监(jiān)会(huì)回应，根(gēn)据黄秀(xiù)芳、兰某等询问笔录、海得泽广交易流水、资(zī)金流水及相(xiāng)关银(yín)行账户流(liú)水，结合何(hé)德平(píng)、黄秀(xiù)芳的(de)配偶关(guān)系(xì)，代持资金(jīn)和(hé)减持所(suǒ)得系家庭共同财产，可以认定海得泽广代(dài)何(hé)德平、黄秀(xiù)芳持有(yǒu)新美星股(gǔ)票。当(dāng)事人所提相关(guān)理由不具有事(shì)实和法律依据，不(bù)予采纳。

　　证监(jiān)会表(biǎo)示(shì)，何德平作为上市公司实际控制(zhì)人，未如实告知(zhī)上市公(gōng)司上述持股情(qíng)况，导致新美(měi)星在相关(guān)公告中均未披露(lù)相关(guān)情况，导致新美星违反2005年(nián)《证券(quàn)法》第六十三条规定，何德平的(de)行(xíng)为构(gòu)冰火两重天是什么意思？怎么操作，男女之间的冰火两重天是什么意思成(chéng)2005年(nián)《证券法》第一百(bǎi)九十三条第三款规定的情形。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规定，证监会(huì)决定：就信(xìn)息披露(lù)违法行为，对何德平给(gěi)予警告(gào)，并处以40万元(yuán)罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 冰火两重天是什么意思？怎么操作，男女之间的冰火两重天是什么意思