民生宏观 · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会是(shì)中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广交会，把握(wò)人流交织(zhī)背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能(néng)够反映中国(guó)出(chū)口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过(guò)广交会观察中(zhōng)国企(qǐ)业出(chū)口(kǒu)状况，有两大天(tiān)然(rán)优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类最全、参会采购商数(shù)量多且(qiě)国别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积达到(dào)150万平方米，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的规模大小和所属(shǔ)地域非常广泛，包(bāo)括大(dà)量中小外贸企业，也(yě)包括行业(yè)龙头(tóu)企(qǐ)业。广交会能(néng)够提供充(chōng)足(zú)样本(běn)，便于我们观察中国外贸出口企业(yè)群像，这是广(guǎng)交会(huì)反(fǎn)馈中国出口信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业(yè)而言(yán)，外贸(mào)展会是重要(yào)的拓客渠(qú)道。新增(zēng)客源(yuán)的(de)数量(liàng)和质量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新增订单。广(guǎng)交(jiāo)会参会客户及(jí)参展氛围(wéi)，能够为我们(men)把握更长趋势(shì)的外贸(mào)大环(huán)境和出口(kǒu)大趋(qū)势提(tí)供线(xiàn)索。这是广交会反馈中国出口信息的第二(èr)大(dà)优势。

　　本次广交会调(diào)研(yán)，我们得(dé)到当下中国出口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内(nèi)采购(gòu)商明显(xiǎn)增多。境内(nèi)和(hé)境(jìng)外客流比重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国内外客(kè)户充(chōng)分(fēn)交流时(shí)，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部(bù)分中(zhōng)东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户数量(liàng)明显(xiǎn)下降，意味着高效益(yì)客户(hù)不足，毕(bì)竟(jìng)欧美客户(h一美元等于多少美分,美元和美分的符号，一美元等于多少钱的人民币ù)属于高(gāo)效(xiào)益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿(yán)线(xiàn)国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成(chéng)中国出(chū)口新动能。

　　与我们之前(qián)长三角出口调研信息一(yī)致，本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会调研反馈，一(yī)带一路国家订单增(zēng)幅(fú)较大。其中东南(nán)亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和(hé)中东因(yīn)订(dìng)单总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东国家订单(dān)，中(zhōng)国不同类型出口企业感受(shòu)存异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对(duì)俄快速增长，增速(sù)甚(shèn)至超过30％；部分(fēn)企业则表(biǎo)示今年对俄出(chū)口(kǒu)并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和(hé)自主品牌(pái)外(wài)贸企业，小企业和代工企业出口压(yā)力(lì)明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年海外需求较过去(qù)两年明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和(hé)类(lèi)型企业反馈(kuì)，它们具体面临的(de)出(chū)口压力存(cún)在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单明显下(xià)滑，中(zhōng)大(dà)型(xíng)企业反馈今年订单(dān)虽(suī)有下(xià)滑，下滑程度(dù)较(jiào)轻，甚至部分大中型企业(yè)订单略有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单纯的(de)代加工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的出口企业订单情况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企一美元等于多少美分,美元和美分的符号，一美元等于多少钱的人民币业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的(de)欧美发(fā)达国家(jiā)对中国外贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚(shèn)至发展(zhǎn)中经济体与中(zhōng)国之间(jiān)的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地(dì)区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税(shuì)，目(mù)的在于保(bǎo)护本地(dì)制造业(yè)发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间(jiān)产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物(wù)0％。设置(zhì)关税(shuì)的(de)初衷是为保护本(běn)地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业(yè)产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成本(běn)因素影(yǐng)响，当前(qián)中国企业已经(jīng)开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部(bù)大(dà)型(xíng)企(qǐ)业是(shì)这(zhè)一轮产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调(diào)研，随后发(fā)布《中(zhōng)国出口的优(yōu)势(shì)与(yǔ)忧虑》和(hé)《中国(guó)产业(yè)转移的三点(diǎn)现实》两(liǎng)篇专题报(bào)告，提示中国出(chū)口两(liǎng)点超(chāo)预期表现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一季度中国出口订单(dān)和(hé)金额(é)或将大增(zēng)，主因去(qù)年底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫(yì)情(qíng)之(zhī)后中(zhōng)国出口企业(yè)迎来产(chǎn)业转移浪潮，并(bìng)影响(xiǎng)中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开展，我们(men)前往广州进行专项(xiàng)调(diào)研，从另一个角度观察中(zhōng)国当下出(chū)口(kǒu)现(xiàn)状以及(jí)中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口的大环境(jìng)和(hé)大(dà)趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)一个重要的拓(tuò)客渠(qú)道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长期新增订单规(guī)模(mó)。

　　值得(dé)注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并(bìng)不意味(wèi)着当期订单(dān)暴增(zēng)。短期之内海关总署统计(jì)的(de)出口订单主要(yào)与(yǔ)之前客户签订的老订(dìng)单相关(guān)。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋(qū)势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸展会(huì)，可观(guān)察(chá)样(yàng)本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最(zuì)大的进出口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品种类最全(quán)、企(qǐ)业类型最多、参会采购商数量最多、国(guó)别最广，能够为我们观察中国外贸出口现状和(hé)趋势(shì)提供充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的展会面(miàn)积(jī)达到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照(zhào)明、车(chē)辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能源一美元等于多少美分,美元和美分的符号，一美元等于多少钱的人民币；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届广交会(huì)第(dì)1、2期累(lèi)计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年(nián)广交会反映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈(kuì)，本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)客流量相(xiāng)当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次广交会开放境(jìng)内采购商名额(é)，客流结构上境(jìng)内(nèi)采购商(shāng)与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会(huì)更多人(rén)流来自于境内采(cǎi)购商，往(wǎng)年(nián)内(nèi)外交流比(bǐ)较充分时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构(gòu)中，欧美客(kè)户数(shù)量(liàng)明显(xiǎn)不足(zú)，本次境外采(cǎi)购商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而(ér)言，欧美(měi)客户属于高效(xiào)益客(kè)户，欧美采购商(shāng)数量下(xià)降，意味着本(běn)次广交会反馈出(chū)来的信息(xī)是当下(xià)高效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户(hù)数(shù)量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已经(jīng)不(bù)直接(jiē)前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)构成出口新动能。

　　与近期(qī)出口(kǒu)数据(jù)相匹配，调(diào)研(yán)企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈“一(yī)带一路”国家(jiā)的订单增幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄(é)罗(luó)斯和中东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同企业之间感受存在明显差异。部分企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部(bù)分(fēn)企业则(zé)表示(shì)对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调(diào)研结(jié)果相(xiāng)近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和(hé)代(dài)工企业出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较(jiào)过去(qù)2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型的(de)企业所面临的(de)出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单下滑(huá)明显，而(ér)中大(dà)型企业则反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，但程度(dù)相对较轻(qīng)，甚(shèn)至部分企(qǐ)业存在(zài)订(dìng)单略增的(de)情况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸(mào)企(qǐ)业反馈今年(nián)订单情况相对较好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈，中国外贸(mào)企业正面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达(dá)国家之间(jiān)存(cún)在贸易(yì)摩擦(cā)，除此(cǐ)之外(wài)，中国企业同样面临其他地(dì)区(qū)贸易摩擦增大(dà)，例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征关税，目(mù)的在于保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共(gòng)同体正式实行第四档35％的(de)共同对外关税(shuì)的(de)决定，计划纳入的商品(pǐn)包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品(pǐn)、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本(běn)货物0％。初衷(zhōng)是(shì)保(bǎo)护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口(kǒu)企业产业(yè)转移范围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税(shuì)率和(hé)劳动力成本因(yīn)素影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业存在产业(yè)转移。疫(yì)情(qíng)之(zhī)后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型(xíng)企业(yè)是(shì)产业(yè)转(zhuǎn)移的主要(yào)主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流(liú)向东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲(zhōu)等(děng)地。产业转移至当地，生产得(dé)到(dào)的产成品(pǐn)也主(zhǔ)要是为销售(shòu)于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国出口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏(hóng)观数据表现有所差异。其中，出口份额(é)数(shù)据显示，中国出口劳动(dòng)密集型(xíng)产品的订单近年来呈现持续下降；但大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不(bù)构成(chéng)竞争威胁(xié)，向(xiàng)东南亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研(yán)样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生证券(quàn)研究院于2023年5月8日发布的报告《民生(shēng)宏观调研系列之三(sān)：广交会下的出(chū)口群(qún)像(xiàng)》

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