民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬重启。我们(men)赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即(jí)广交会）疫(yì)后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广(guǎng)交会(huì)开展专项调研，用(yòng)另一个视角观察中国出(chū)口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中(zhōng)国(guó)出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交(jiāo)会(huì)观察中国企业出口状况，有两大天然(rán)优(yōu)势(shì)。

　　广交会规模(mó)最大(dà)、商品种(zhǒng)类最全、参会采(cǎi)购商数量多(duō)且(qiě)国别广(guǎng)，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交(jiāo)会为例，展会面积达(dá)到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个(gè)大(dà)类(lèi)品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的(de)规模(mó)大(dà)小和所(suǒ)属地域非常广泛，包括大量中小外(wài)贸(mào)企业(yè)，也包括行业(yè)龙头企业。广交会能(néng)够提(tí)供充(chōng)足样本(běn)，便于(yú)我们观(guān)察中(zhōng)国外贸出(chū)口企业群(qún)像，这是(shì)广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第(dì)一大优(yōu)势。

　　对(duì)外(wài)贸企业而言，外(wài)贸展会是(shì)重要的(de)拓客渠道(dào)。新增客(kè)源的数(shù)量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为(wèi)我们(men)把握(wò)更长趋势(shì)的外贸大(dà)环境和出口大趋势提供线索。这是广交(jiāo)会反馈中国(guó)出口信息的(de)第二(èr)大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我(wǒ)们(men)得到(dào)当(dāng)下中国出口(kǒu)企业群像五点特征(zhēng)，或(huò)预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多来自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流(liú)比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗(luó)斯客户群体。欧(ōu)美(měi)客户数量明显下降(jiàng)，意味(wèi)着高(gāo)效益(yì)客户(hù)不足，毕竟欧美(měi)客户属(shǔ)于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国(guó)家（东南(nán)亚(yà)、俄罗(luó)斯和中东）构成(chéng)中国(guó)出(chū)口新(xīn)动(dòng)能(néng)。

　　与我们(men)之前长(zhǎng)三角出口调研(yán)信息一致，本次广交会(huì)调研(yán)反(fǎn)馈，一带一路国家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单(dān)饱(bǎo)满，俄罗斯和(hé)中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中国不同类型出(chū)口企业感受存异。部分(fēn)企(qǐ)业表示(shì)今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业则表(biǎo)示(shì)今年对(duì)俄出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业(yè)和代(dài)工(gōng)企业(yè)出(chū)口压(yā)力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年海外(wài)需求较(jiào)过去两(liǎng)年明显走弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型企业反馈，它们具体面(miàn)临(lín)的出(chū)口压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年订单明(míng)显下滑，中大型(xíng)企业(yè)反馈今年订单虽有下滑，下(xià)滑(huá)程度较轻，甚至部分大中型(xíng)企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企业，具(jù)备(bèi)自(zì)主品(pǐn)牌的(de)出口企业订(dìng)单(dān)情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企(qǐ)业面(miàn)临(lín)较为普(pǔ)遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的(de)欧美发达国(guó)家(jiā)对中(zhōng)国(guó)外(wài)贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体与中国之间的(de)贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造(zào)业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外(wài)关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加(jiā)速(sù)。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税(shuì)率和(hé)劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业已经(jīng)开始产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部大型企业是这一(yī)轮产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮中(zhōng)的(de)主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研(yán)，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两篇(piān)专题报告(gào)，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出(chū)口订单和金额或将大增，主因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后(hòu)中(zhōng)国(guó)出口企业迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口(kǒu)产(chǎn)品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易(yì)会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重启线下(xià)开(kāi)展，我们前往广州进行专项调研(yán)，从另一个角度观察中国当下出口(kǒu)现状以及中国出口(kǒu)企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出口(kǒu)的大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会(huì)是一(yī)个重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道(dào)，能够集中(zhōng)高效拓展新(xīn)客(kè)户(hù)群(qún)体。新增客源的数(shù)量和质量，影响外(wài)贸(mào)企业长(zhǎng)期(qī)新增(zēng)订单规模。

　　值(zhí)得(dé)注意(yì)的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味着当期订单(dān)暴增(zēng)。短(duǎn)期之内海关总(zǒng)署统计的(de)出(chū)口订单主要(yào)与之前客户(hù)签订的老订(dìng)单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会为中国最大外贸(mào)展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已经(jīng)举办(bàn)133届，为(wèi)中(zhōng)国历史(shǐ)最(zuì)长的(de)外贸展会，被誉(yù)为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　广交会的(de)会展规模最大、商品(pǐn)种类最全、企业类型最多、参会采购商数(shù)量最(zuì)多、国别最(zuì)广(guǎng)，能够为我们观察中国(guó)外贸出口现(xiàn)状(zhuàng)和(hé)趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工(gōng)具(jù)、建(jiàn)材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋、办公箱包(bāo)及休(xiū)闲用品、医(yī)药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计(jì)参展企业数量(liàng)达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展(zhǎn)数(shù)量(liàng)较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映(yìng)当(dāng)前外(wài)贸环境五点特(tè)征(zhēng)

　　第一(yī)，客流旺盛(shèng)，更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调(diào)研企业反馈，本次(cì)广交(jiāo)会客流量(liàng)相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广交会开放境内采(cǎi)购商名额，客流结构上境(jìng)内采(cǎi)购商(shāng)与境外采购(gòu)商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之，本(běn)次(cì)展会更(gèng)多人流(liú)来自(zì)于(yú)境内(nèi)采购(gòu)商，往年内外交流比较(jiào)充分时，境(jìng)内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美客户(hù)数量明显不足(zú)，本次境外采购商主要(yào)为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外(wài)贸企业而言，欧美客(kè)户属于高效益(yì)客户(hù)，欧美采购(gòu)商数(shù)量(liàng)下(xià)降，意味着本次(cì)广交会反馈出(chū)来的(de)信息是(shì)当下高效(xiào)益(yì)客(kè)户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧(ōu)美客户(hù)数量(liàng)偏(piān)少，可能(néng)和过去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅速有关，部分采购商(shāng)已经不直(zhí)接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹(pǐ)配，调研企(qǐ)业(yè)反馈“一带一(yī)路”国家的订单(dān)增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和(hé)中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不(bù)同企业(yè)之间感受存在明显(xiǎn)差(chà)异。部(bù)分企业表(biǎo)示今年对俄(é)增长超过30％，部(bù)分企业则(zé)表示对(duì)俄出(chū)口并未增(zēng)长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)欧美(měi)出(chū)口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对(duì)平(píng)稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌(pái)外(wài)贸企业，小企业(yè)和代工(gōng)企(qǐ)业出口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需(xū)求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规(guī)模和(hé)类型的企业(yè)所面临的出(chū)口压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)今年(nián)订单(dān)下滑明显，而(ér)中大(dà)型企业则反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年(nián)订单情况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻(qīng)。

　　下午5点到6点是什么时辰 下午5点到6点是什么生肖trong>第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业正面(miàn)临较为(wèi)广泛的贸易(yì)摩(mó)擦。中国(guó)和欧(ōu)美发(fā)达国家(jiā)之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样面临其他地区贸(mào)易(yì)摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在(zài)加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地(dì)制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计(jì)划纳入(rù)的商品包(bāo)括(kuò)：乳制(zhì)品、肉产(chǎn)品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食(shí)糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品(pǐn)和陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转移范(fàn)围正在扩大，转移(yí)进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本(běn下午5点到6点是什么时辰 下午5点到6点是什么生肖)因素影响，当前(qián)中国企业存在产业转移(yí)。疫(yì)情(qíng)之后产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部(bù)大(dà)型企业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业(yè)反馈产(chǎn)业转移主要流(liú)向东南亚，目(mù)前也(yě)开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当(dāng)地，生产得到的产成品也主(zhǔ)要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产业转移(yí)对中国(guó)出(chū)口份额(é)影响上(shàng)，企业反馈和(hé)宏观数据表现(xiàn)有所差异。其中(zhōng)，出口(kǒu)份(fèn)额(é)数(shù)据显(xiǎn)示(shì)，中国出口劳(láo)动密集型产品的订(dìng)单近(jìn)年(nián)来呈现持续下降；但大部分(fēn)调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争(zhēng)威(wēi)胁(xié)，向东南(nán)亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企(qǐ)业(yè)数量与(yǔ)范(fàn)围(wéi)有限(xiàn)；海(hǎi)外(wài)经济(jì)衰退超(chāo)预(yù)期。

　　本(běn)文来自民(mín)生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列(liè)之三：广交会下的出口群(qún)像》

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