5月9日晚间，A股上市公司金证股份发布的一(yī)则公(gōng)告，在期(qī)货圈(quān)刷屏。

　　公告显示，金(jīn)证股份正在筹(chóu)划发行(xíng)股(gǔ)份及支付现金购买上海(hǎi)文华财经(jīng)资(zī)讯(xùn)股份有限公司（下称文华财经）90.97％股(gǔ)权事项，同时募(mù)集(jí)配套资金。公司股票将于(yú)2023年5月10日（星期三）开市(shì)起开始停牌，预计停牌时(shí)间不超过10个交易嘉峪关诗句最出名的句子，嘉峪关诗句名句赞美日。

　　文华财经两次冲击(jī)IPO无果

　　文华财经系头部(bù)期货(huò)软件商。公(gōng)开资料(liào)显示，截至2021年年末，文(wén)华财经与国内139家期货公司合作(zuò)，占国内期货公司总(zǒng)数的92.67％。截至(zhì)2021年(nián)12月，文华(huá)财经PC端交易软件的月(yuè)活跃用户数（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端(duān)随身行(xíng)软件的月(yuè)活跃(yuè)用户数（MAU）为(wèi)150.94万(wàn)人。

　　2015年以来(lái)，文(wén)华财经曾两次冲击A股IPO，但均未(wèi)能叩(kòu)开资本(běn)市场大门(mén)。

　　文华财经的第一(yī)次IPO之旅要追溯到2015年(nián)，当年11月，文华财经(jīng)首次报送(sòng)创业板IPO申请资料。不过，在经历(lì)两年多的漫长等(děng)待后，2018年4月，深交所决定终(zhōng)止审查，文华(huá)财(cái)经此次(cì)创业板IPO闯关(guān)失败(bài)。

　　2021年6月，文华财(cái)经(jīng)再(zài)次递交招股(gǔ)书，拟冲刺(cì)创(chuàng)业板(bǎn)IPO。2022年(nián)6月，文华财经申请撤回(huí)发行上(shàng)市申请文件，深交(jiāo)所决(jué)定终止对其首次公开发(fā)行股票并(bìng)在(zài)创业板上市的审核(hé)。文华(huá)财经第二次IPO也无果而终。

　　金证(zhèng)股份昨晚(wǎn)发布(bù)的公告显示(shì)，本次交易事(shì)项尚(shàng)处(chù)于筹划阶段，公司目前(qián)正与(yǔ)交(jiāo)易意向(xiàng)方接洽，初步确定的交易(yì)对(duì)方包括尚守哲、大连(lián)经一卓远管理咨(zī)询(xún)合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称大连经一）、苏(sū)州中新兴富新兴产业投资合伙企业（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称苏(sū)州中新）、上(shàng)海(hǎi)经一投资管理(lǐ)合伙(huǒ)企业（有(yǒu)限合(hé)伙(huǒ)）（下称上海经一）、上海兴(xīng)富创业投(tóu)资管(guǎn)理中(zhōng)心（有限合伙）（下称兴富创投(tóu)）、王(wáng)凯(kǎi)及杨(yáng)孝胜(shèng)，前述交易对(duì)方合计持有标的公司(sī)90.97％的股权(quán)。

　　金证股份表(biǎo)示，根据《上市公司重大资产(chǎn)重组(zǔ)管理办法（2023修订）》和(hé)《上海(hǎi)证券交易所(suǒ)股票上市规则(嘉峪关诗句最出名的句子，嘉峪关诗句名句赞美zé)（2023年2月修订）》等相关(guān)规定，本(běn)次交易前，交易对方与公司不存在关联关系。本次交易完(wán)成后(hòu)，交易对方尚守哲持有公司的股份比例预计将超(chāo)过5％，本次交易预计将构成关联交易。本次交易前，公司无控股股(gǔ)东、实际控制人；本次交易完成后，公(gōng)司(sī)第(dì)一大股(gǔ)东不会发生变化，且不存在实(shí)际支配公司股份表决(jué)权(quán)超过30％的股东，公司仍将无控股(gǔ)股东、实际控制(zhì)人，预计(jì)不构成(chéng)公(gōng)司重大(dà)资产(chǎn)重组。

　　文华财经注册资(zī)本4000万(wàn)元(yuán)，实际控制(zhì)人为该公司董事长兼总经理尚守哲。根据(jù)文(wén)华(huá)财经此(cǐ)前披(pī)露的招(zhāo)股书，截至2021年年底，尚守哲对文华财经的直接持股(gǔ)比(bǐ)例(lì)为(wèi)64.353％，此外，还(hái)通(tōng)过大(dà)连(lián)经一和上海(hǎi)经一分别控制文华财(cái)经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的(de)股份。

　　其他(tā)交易对方中，苏州(zhōu)中(zhōng)新、兴富创投、王凯及(jí)杨孝胜对文(wén)华财经的(de)持股比(bǐ)例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利能力(lì)有望提(tí)升

　　作为金融(róng)科技全领域服务(wù)商(shāng)，金证(zhèng)股份为证(zhèng)券(quàn)、基金、银行、期货、信托、交易(yì)所、监(jiān)管机构等行(xíng)业客户提(tí)供全(quán)技术栈、全(quán)产(chǎn)品线解决方案，同时与政府机(jī)关、互联网(wǎng)公司合作(zuò)开展(zhǎn)包(bāo)括智慧城市在内的数字(zì)经济业务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金证股份实(shí)现营业(yè)收入12.64亿元，较上年同期增长(zhǎng)2.84％；实现归属于(yú)上市公司股东的净利润-5847.16万元(yuán)。报告期(qī)内(nèi)，金证股(gǔ)份证券经(jīng)纪业务软(ruǎn)件收入较上年(nián)同期(qī)略有(yǒu)增长，资管机构软件收入基本持平(píng)。报告(gào)期内(nèi)，数(shù)字经济业(yè)务因(yīn)验收的(de)大型政务(wù)项目成本增幅大(dà)于收入增幅，导致业务毛利率及利润下(xià)降。报告期内公司确认(rèn)投资收益(yì)-1748万(wàn)元，较上年同(tóng)期减少2035万元(yuán)，主要是(shì)联营企业投(tóu)资收益(yì)减少所(suǒ)致。

　　截至2023年3月底，金证股(gǔ)份总资产64.27亿元(yuán)，净资(zī)产36.70亿(yì)元。

　　金证(zhèng)股份2022年年报显(xiǎn)示，报告期内(nèi)，公司实现(xiàn)营业收入64.78亿(yì)元，同比下降2.52％；实现(xiàn)归属(shǔ)于上(shàng)市公(gōng)司股东的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业(yè)务(wù)来看，金融行(xíng)业业(yè嘉峪关诗句最出名的句子，嘉峪关诗句名句赞美)务方面(miàn)，2022年(nián)，金证股份实现(xiàn)营业(yè)收(shōu)入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份(fèn)认为，公司(sī)金(jīn)融(róng)行业的(de)增长(zhǎng)主(zhǔ)要得益于两方面(miàn)的因素：一(yī)是公(gōng)司在证(zhèng)券市场行业占有(yǒu)率基础稳定，核(hé)心产品(pǐn)需求刚性，公司加快(kuài)产品新一代产(chǎn)品布局、积极推进项目上线验(yàn)收。二是在资管领(lǐng)域加强了资(zī)管IT业务发(fā)展力(lì)度，在多个核心(xīn)产品和技术上(shàng)形成领先优势，开始进入收获(huò)期(qī)。

　　非(fēi)金融行业(yè)业务方面，2022年，金(jīn)证(zhèng)股份收入(rù)为41.35亿元，同比(bǐ)下(xià)降7.49％。主要包括数字经济业务、IT设备(bèi)分销业务及科技园(yuán)租(zū)赁业(yè)务。金证股(gǔ)份(fèn)解释(shì)称，非金融行业的收(shōu)入下(xià)降，主(zhǔ)要由于公司在数字经济(jì)业务上，不同(tóng)程(chéng)度(dù)受到(dào)需求端(duān)的影响，项目跟进、工程(chéng)实(shí)施、验收(shōu)结算(suàn)审计等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年(nián)，金证股份综合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个(gè)百分(fēn)点。其(qí)中，金(jīn)融(róng)行(xíng)业业务(wù)毛利(lì)率50.41％，较上年(nián)增加(jiā)3.48个百分点；非金融科技业(yè)务毛利率(lǜ)6.53％，较(jiào)上年下降0.93个(gè)百分点。

　　交(jiāo)易标的业(yè)绩(jì)表(biǎo)现上，公开资(zī)料显(xiǎn)示，2019—2021年，文华(huá)财经营业收入分别为20992.73万(wàn)元、19207.84万元和(hé)23070.03万元；归属于母公司股东的(de)净利润分别(bié)为(wèi)7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛(máo)利分(fēn)别为16585.62万元(yuán)、14177.11万元及17168.10万元，综合毛(máo)利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年年底，文华财(cái)经(jīng)总资(zī)产(chǎn)为31708.21万元(yuán)，所有(yǒu)者权益为19722.56万元，资(zī)产负债(zhài)率为37.80％。

　　不难看出，无论(lùn)从资产规(guī)模和盈利能力(lì)来看，金证股份均(jūn)远高于文华财经，但文(wén)华(huá)财经的(de)毛利(lì)率显著高于(yú)金证股份，无疑是一块优(yōu)质(zhì)资产。

　　有业内人士(shì)认为，如(rú)果(guǒ)本次交易得以顺利实施，对于金证股份而言，文华财经的优质资(zī)产注入后，其(qí)盈(yíng)利能力将进一步提升；对于(yú)文华财经而(ér)言，多(duō)年谋求上市(shì)无果(guǒ)后，可以实(shí)现“曲(qū)线(xiàn)上市”。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，在(zài)昨(zuó)晚发布的公告中，金证股份并未披(pī)露具体的交易细(xì)节，例如(rú)交易(yì)对价(jià)等。公告显示，2023年5月9日，金证(zhèng)股(gǔ)份与主要交(jiāo)易对方就本(běn)次交易签署(shǔ)了《意向协议书》，公(gōng)司拟向主要交(jiāo)易对方发行(xíng)股份及支付现金的方式购(gòu)买其持(chí)有的文华(huá)财经(jīng)90.97％的股权。上(shàng)述《意向协(xié)议书》仅为(wèi)交易各方关于本次交(jiāo)易的初步合(hé)作意(yì)向，交易各方在(zài)本次(cì)交易(yì)中(zhōng)的具体权利(lì)义务以及(jí)各项安排以交(jiāo)易各方最(zuì)终签(qiān)署的正式交易协议为准。

　　金证(zhèng)股份还进行了风(fēng)险提示：截至目(mù)前(qián)，本次交(jiāo)易仍(réng)处于筹划(huà)阶段(duàn)，交易(yì)双方尚未签署(shǔ)正式的交易协议，本次交(jiāo)易(yì)尚需(xū)履行必要的内(nèi)部决策程序，并经有权(quán)监(jiān)管机(jī)构批准(zhǔn)后方可正(zhèng)式(shì)实(shí)施，本次交易最终能否实施尚存在(zài)较(jiào)大不确定性。

　　股价表现上，经(jīng)历了(le)2020—2022年连续(xù)3年的下跌(diē)之后，今年以来，金证(zhèng)股份股价步入上升(shēng)通道。截至(zhì)5月9日收盘，金(jīn)证股份股价报18.94元/股，年内涨幅高(gāo)达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 嘉峪关诗句最出名的句子，嘉峪关诗句名句赞美