近期市场风向变动(dòng)，北向资金调仓换股，外资基金也纷纷(fēn)行动。记者梳理(lǐ)发现，欧洲巨头施罗德(dé)旗(qí)下(xià)三只旗舰基金同时大手笔加仓“宁王”。3月底以来，宁王股价震荡(dàng)上(shàng)行，虽(suī)较高点仍有距离，但部分资金开(kāi)始行动。透露什么(me)信(xìn)号？我们一起来看看。

　　欧(ōu)洲巨头旗(qí)下三大基金(jīn)同时行动

　　施(shī)罗德旗下“施(shī)罗德国际精选(xuǎn)基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美元。

　　截至(zhì)2023年4月底(dǐ)，基金前(qián)十(shí)大重仓股(gǔ)为中(zhōng)国(g商业用电多少钱一度 商业用电跟住宅用电有什么区别uó)平安、招商(shāng)银行、紫(zǐ)金(jīn)矿业(yè)、宁(níng)德时代、贵(guì)州(zhōu)茅(máo)台、万华化学、鼎龙(lóng)股(gǔ)份、芒果超媒、海尔生物。4月，基金加仓宁德(dé)时(shí)代80％。

　　无独有偶，施罗(luó)德旗舰基(jī)金(jīn)“施罗德国际精选基金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫(zǐ)金矿(kuàng)业、港交所、银(yín)河娱乐、宁德时代(dài)、隆基绿能。4月(yuè)，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另(lìng)一只旗舰基金也(yě)加仓宁德时代80％。“施(shī)罗(luó)德国际精选基金中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模(mó)14.23亿美元。

　　截至4月底，基(jī)金前(qián)十(shí)大(dà)重仓股为腾讯控股、阿(ā)里巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿业(yè)、贵州茅台(tái)、深(shēn)圳(zhèn)国际。4月，基金减持腾讯控股2％、减(jiǎn)持阿里巴巴3.89％，减持紫金(jīn)矿业10.31％，增持(chí)宁德时代80％。

　　看好(hǎo)中国新能源(yuán)车产(chǎn)业(yè)链

　　同一家机构旗下三(sān)大旗舰(jiàn)基(jī)金(jīn)同时(shí)加仓80％，究(jiū)竟(jìng)怎么(me)回事(shì)？

　　资(zī)料显示，这三只基(jī)金中，施罗(luó)德国际精(jīng)选基(jī)金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精(jīng)选基金(jīn)大中华和施罗德国际(jì)精选中(zhōng)国机遇由Louisa Lo管理。最新(xīn)的基金(jīn)材料中并未解(jiě)释为(wèi)何基金(jīn)在4月大(dà)手笔加仓宁德时代。不(bù)过(guò)，记(jì)者梳理发现，施罗德对中国新能源车产业链的(de)看(kàn)重(zhòng)是一以贯(guàn)之(zhī)的。

　　例如，基金(jīn)经理Jack Lee在一份研究日志(zhì)中解释道(dào)：长期来看(kàn)，关注三大(dà)主题。一是(shì)电动车(chē)供应链；二是技术自主可(kě)控；三是医疗健(jiàn)康基(jī)础设施(shī)。

　　为(wèi)何(hé)看好电(diàn)动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日益显现，全球(qiú)各国的脱(tuō)碳行动变得(dé)越来越重要。转向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱碳”行动的(de)一个方面。中国在这(zhè)方面为投资者提供(gōng)了重要(yào)的(de)机会。中(zhōng)国在电动汽(qì)车价值链(liàn)的供(gōng)应方(fāng)面是全(quán)球(qiú)的领(lǐng)导(dǎo)者，同时中国对成(chéng)品车(chē)辆的需求方(fāng)面也占据重要地位。可能很多人不知道的是，全球(qiú)2022年销售(shòu)的所有电动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整车制造之外，中国也是全球电动车基础(chǔ)设施最完善(shàn)的国(guó)家之一。以充电桩为例，中国平均(jūn)一(yī)个(gè)公共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美国(guó)是16、印度是25、巴(bā)西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽车(chē)供应链中，有许多公(gōng)司正(zhèng)在(zài)在各自的领商业用电多少钱一度 商业用电跟住宅用电有什么区别域中建立主导地位，以(yǐ)某智能组件为(wèi)例，它是电动汽车中用于电池和电机温控的关键组件的(de)生产商。该公(gōng)司在空调(diào)阀(fá)行(xíng)业全(quán)球市场占有约(yuē)60％的份额，并在电动汽车阀门行(xíng)业拥有超过90％的市场份额。客户包括特斯(sī)拉等全球电动汽车专家以(yǐ)及(jí)福特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动(dòng)汽车(chē)在全(quán)球范围(wéi)内继续占据市(shì)场份额——在法规(guī)的支持下，该公(gōng)司(sī)的(de)增长潜力是(shì)可预见的。

　　事实(shí)上，施罗德也并非孤例(lì)。

　　另一欧(ōu)洲巨头安联投资(zī)旗舰基金安联(lián)神州(zhōu)A股基金也在3月(yuè)大手笔(bǐ)加仓宁德时(shí)代(dài)。

　　这(zhè)只基金最新规(guī)模(mó)47亿美元，截至3月底，基(jī)金前(qián)十大重仓股为贵州茅台、中信证券、宁德时代、中国中免、东(dōng)方财富、美的集团(tuán)、迈(mài)瑞(ruì)医疗、安(ān)井食品、锦(jǐn)江集团、中国(guó)平安。

　　3月，基金对(duì)前(qián)十大重仓股逐(zhú)一加仓(cāng)，其中加仓幅度最大的(de)就是宁德时代(dài)，加仓幅度高达22.17％。此(cǐ)外，基(jī)金对(duì)中国中免加仓(cāng)21.10％，基(jī)金加仓(cāng)贵(guì)州茅台15.05％。对前十大重仓股(gǔ)中其余公司(sī)均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份额(é)超40％

　　中汽协（中国汽车工(gōng)业(yè)协会）近日发布(bù)的数据显(xiǎn)示(shì)，2023年4月，我(wǒ)国动力电池产(chǎn)量47.0GWh，同比增38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同(tóng)比(bǐ)增(zēng)89.4％；新(xīn)增6.7万台公(gōng)共充电桩，同比增长52.0％，桩车增(zēng)量比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业集中度方面，今年4月，尽管(guǎn)我(wǒ)国新能源汽车市场(chǎng)共计36家动力电(diàn)池企业实现装(zhuāng)车配套，较去(qù)年同期增(zēng)加2家。但是排名前3家、前5家、前10家(jiā)动(dòng)力电池企业动力电(diàn)池装车(chē)量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企业排名来看，根据中国(guó)汽车动(dòng)力(lì)电池(chí)产业(yè)创(chuàng)新联盟数据显(xiǎn)示，今年4月(yuè)，宁(níng)德时代以(yǐ)40.83％的占比(bǐ)持续领跑，比亚(yà)迪、中创新航、亿纬锂(lǐ)能、国轩高科分别(bié)以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则分别为(wèi)：欣(xīn)旺达(dá)、LG新能源、蜂巢能源(yuán)、孚能(néng)科技、瑞浦兰(lán)钧。

　　作为动(dòng)力(lì)电(diàn)池行业(yè)的龙头(tóu)企业，宁德时代于(yú)2023年一季(jì)度实现(xiàn)营(yíng)业收入890.38亿元，同比(bǐ)增(zēng)长82.91％；实现(xiàn)净(jìng)利(lì)润98.22亿元(yuán)，同比增(zēng)长557.97％，单季利润(rùn)增速(sù)创历史(shǐ)新高。

　　北向(xiàng)资(zī)金(jīn)调仓换(huàn)股(gǔ)，“宁王”重受青睐

　　或许是基(jī)于优异(yì)的业绩，来自Wind的(de)数据显示(shì)，截至5月14日，最近7天(tiān)北向资金净流入宁(níng)德时(shí)代(dài)15.75亿元，位居北向净(jìng)流入榜首。北向资金(jīn)净(jìng)流入(rù)较多的(de)其它个股还包括宁德(dé)时代、工业富(fù)联、贵州茅台、工商银行、北方华(huá)创、兴业(yè)银行、紫金(jīn)矿业、建(jiàn)设银行(xíng)、比亚迪、中国(guó)石化。北向资金(jīn)净流出较多(duō)的个股(gǔ)包括(kuò)格力(lì)电器、中国建筑、东方财富、中国中免、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆(lóng)基绿(lǜ)能、长江(jiāng)电力(lì)、恒瑞医(yī)药。

　　看(kàn)好的“宁王”的(de)外资还包括“柏(bǎi)基(jī)”。超长线投(tóu)资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈及为何(hé)持(chí)有宁德(dé)时代(dài)时，写道：宁德(dé)时代所(suǒ)处的(de)位(wèi)置(zhì)是(shì)令人羡慕(mù)的。它背后(hòu)有两大增长机(jī)遇一是电动车二是储(chǔ)能；CATL聪明(míng)地选择聚焦磷酸(suān)铁锂电池，这方(fāng)面它的市场份(fèn)额是领先的。此(cǐ)外，磷酸铁锂(lǐ)电池因为安全性、生命周期和不含钴等特征而受到欢迎；动力电池(chí)的企业发展与政府的(de)脱碳计划是一(yī)致的。CATL的领导者也(yě)非(fēi)常有(yǒu)远见。

　　柏基(jī)同时也解释了：他们(men)如何通过 “柏基十问”来(lái)考察宁德时代的。

　　不过，柏基也(yě)表示，如同所(suǒ)有的投资者，他们的判断也可能是错的。例如，若未来新的电池技术出现(xiàn)，宁德时代的竞争优(yōu)势不复(fù)。随(suí)着电池成本下降，宁德时代若(ruò)不能保持利润率。宁德时代和电动(dòng)车(chē)厂商(shāng)的关(guān)系(xì)若不能维(wéi)系。这些(xiē)因素都会(huì)影响柏基对于宁德时代(dài)的判(pàn)断(duàn)。

　　但并非所有的外资都在加(jiā)仓宁德(dé)时(shí)代。4月另一欧洲巨头安本投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国(guó)A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微减(jiǎn)仓宁德时代0.04％。基金最新规模(mó)35.62亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金持有的前十大(dà)重仓股为贵州茅台、宁德时代(dài)、中国中免、迈瑞(ruì)医(yī)疗、爱(ài)尔(ěr)眼科、华测(cè)检测、招商(shāng)银行(xíng)、美的集团、广联达(dá)、宁波银行。

　　摩根大(dà)通加仓泸州老窖

　　宁德时代之外，互联(lián)网或者食(shí)品饮(yǐn)料也颇受关(guān)注(zhù)。

　　例如，摩根大通旗舰(jiàn)基金“摩(mó)根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模395 亿元人民币(bì)，截至2023年一季度(dù)末，基金前十大(dà)重仓股为贵州茅台、金山软件、中国平安、招商银(yín)行(xíng)、万华(huá)化(huà)学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医疗(liáo)、京东方。3月基(jī)金加仓幅度(dù)最(zuì)大的为泸州老窖，加(jiā)仓(cāng)幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡(bǎo)）股票基金-中国(guó)机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿美元(yuán)。截至2023年(nián) 3月底，基金前十(shí)大重仓股(gǔ)为腾讯(xùn)控股、贵州茅台、网(wǎng)易(yì)、阿里巴巴、中国平安、招商银行、石药集团、AIA、平安(ān)银行、美(měi)团。3月，基金加仓阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 商业用电多少钱一度 商业用电跟住宅用电有什么区别