中国金融(róng)行业加速(sù)对外(wài)开放，外(wài)资(zī)券商们的2022年过得如(rú)何？

　　近日，外资控(kòng)股券商2022年的“成绩单”陆续公布(bù)：9家外资控股券(quàn)商中，仅有4家在2022年取得盈利，另外5家均出现亏损(sǔn)。

　　其中，在2019年获(huò)批成(chéng)立的摩根大通证券2022年业绩突飞猛(měng)进，当(dāng)年净利润达到(dào)2.63亿元，领先各家“洋券商”。相(xiāng)比之(zhī)下，与摩(mó)根大通证券同期获批的(de)野村东方(fāng)国际证券(quàn)2022年(nián)亏损达到2.25亿元，业绩分化加剧。

　　另外，今年(nián)3月(yuè)瑞信、瑞银“官(guān)宣”合(hé)并，两家国际金融(róng)巨头均(jūn)在国内(nèi)拥(yōng)有(yǒu)外资控股券商牌照(zhào)。其(qí)中，瑞信证(zhèng)券2022年(nián)亏损达2.55亿元，而瑞银证券则大(dà)赚2.24亿元。后续两家外资控(kòng)股券商面临(lín)的(de)“一(yī)参一控(kòng)”问题如何解决，仍(réng)是业内关注重点。

　　过(guò)去几年里，“财富管(guǎn)理转型”成(chéng)为行业(yè)热词。而透视各家(jiā)外资券商在2022年的(de)“打法”来看，依托(tuō)于(yú)各自股东资源禀赋(fù)、深入财富管理(lǐ)成为(wèi)其(qí)在(zài)中(zhōng)国展业的首要方向(xiàng)。

　　来(lái)看详情——

　　9家外资控股券商半数(shù)亏损

　　对于(yú)国(guó)内各家证券(quàn)公司来说，除(chú)了面临行业“二八分化(huà)”的激烈态势，来自(zì)“洋券(quàn)商”们的(de)市场竞争(zhēng)也(yě)同样带来压力(lì)。

　　日前(qián)，中证协公布各(gè)家券(quàn)商2022年年(nián)报(bào)/财务数据，9家外资(zī)控股券商纷纷晒出2022年(nián)成绩单。

　　在2022年的“券商小年(nián)”，受制于市场行情(qíng)、成立时间、牌(pái)照资质等问题，9家共(gòng)有5家(jiā)出现亏(kuī)损，分(fēn)别为瑞(ruì)信证(zhèng)券(quàn)（-2.54亿(yì)元）、野村东方国(guó)际(jì)证券（-2.25亿元）、大和证券(quàn)（-8266.01万元）、星展证(zhèng)券（-8274.58万元）和汇丰前海证券（-5223.54万元）。

　　具体(tǐ)来看，瑞信证券(quàn)2022年实现营业收入(rù)2.89亿元，同比下降41.91％；实(shí)现净亏损(sǔn)2.55亿元，由盈转亏。野村东(dōng)方(fāng)国际证券则(zé)延续自成立以来的亏损状(zhuàng)态：2022年实(shí)现营业收入1.1亿元(yuán)，同比下(xià)降38.14％；净(jìng)亏损2.25亿元，较上年(nián)同期的(de)8491万元亏损(sǔn)幅度继续(xù)扩大。

　　在2022年因获得外资股(gǔ)东增持而成为外资控股(gǔ)券商的汇丰前海(hǎi)证券，业(yè)绩较上年出现(xiàn)明显(xiǎn)进步(bù)，但仍然录得亏损：2022年实现营业收入5.04亿元，同(tóng)比(bǐ)增长54.78％；实现净亏润(rùn)5223.54万(wàn)元(yuán)，上年同期为亏(kuī)损1.59亿元。

　　另(lìng)外，大和证(zhèng)券和星展证券均于2020年(nián)获得(dé)证监会(huì)批文，分别于2020年底、2021年初完成(chéng)工(gōng)商(shāng)登记(jì)，正式(shì)展业时间(jiān)不长(zhǎng)。星展证券2022年实现营业收入8633.25万元，同比增长(zhǎng)76.71％；亏损8274.58万(wàn)元，较(jiào)上年同期(qī)有所收窄。大和证券2022年实现营业收入4773.93万元，同比(bǐ)下降16.12％；亏损(sǔn)8266.01万元，亏幅进(jìn)一步扩大。

　　就亏损原(yuán)因而言，2022年受市场影(yǐng)响，证券(quàn)行业营业收入(rù)普遍下降，外资控股券商(shāng)也(yě)难以幸免。且新公(gōng)司建设成本、业务费用、员(yuán)工薪酬等支(zhī)出过高，在展(zhǎn)业(yè)初期容易导致亏损(sǔn)的(de)产(chǎn)生。

　　与国内大型(xíng)券商相比，外资控股券商仍呈(chéng)现“本小利(lì)薄”的情况(kuàng)，自营业务影响有(yǒu)限，因此(cǐ)影(yǐng)响2021年业(yè)绩的主(zhǔ)要还是经(jīng)纪(jì)、投行等传统业务(wù)。

　　例如(rú)，瑞信证(zhèng)券在(zài)2022年年报(bào)中表(biǎo)示，其(qí)当年(nián)投行业(yè)务手续费及佣金净收(shōu)入(rù)为6561.57万元，同比下滑72.7％；经纪业(yè)务(wù)为1.06亿元，同比下降(jiàng)46.44％。而营业支出则有增无减，业务及管理费从上(shàng)年的4.27亿元增长(zhǎng)到5.38亿(yì)元。“赚(zhuàn)少花多”，导致业绩(jì)出现大额(é)亏损。

　　摩根(gēn)大(dà)通(tōng)证券(quàn)大赚2.6亿

　　当然，也有(yǒu)“外来(lái)的和尚”念好了中国市场这(zhè)本经(jīng)。

　　具体来看，2022年共有4家外(wài)资控股券商实现盈利，分别为摩根大通证券（2.63亿元）、瑞银证券（2.24亿(yì)元）、高盛高华（8163.28万(wàn)元）和(hé)摩(mó)根(gēn)士丹(dān)利(lì)证券(quàn)（1931.48万元 ）。其中，摩根大通(tōng)证券和瑞银证券均实现了营(yíng)收、净利润的双增长(zhǎng)。

　　摩(mó)根(gēn)大通证券2022年实现营(yíng)业(yè)收(shōu)入8.84亿元，同(tóng)比增长39.44％；实现(xiàn)净利润(rùn)2.63亿元，同比增(zēng)长264.94％，这一(yī)业绩(jì)水平在2022年的(de)“券业小年”可(kě)算是相当亮(liàng)眼。

　　从员工规(guī)模来看，截(jié)至(zhì)2022年(nián)底，摩(mó)根(gēn)大通证券共有员工210人，数量在行业内排名下游，但其业绩已跻身行业中游水平，而这只是摩根(gēn)大(dà)通证(zhèng)券展(zhǎn)业的第三个完整会计(jì)年度。

　　公开(kāi)信息显(xiǎn)示(shì)，摩(mó)根大通(tōng)证券(quàn)于2019年3月获得证(zhèng)监(jiān)会批复，成立合资证券公司。彼时由摩根(gēn)大(dà)通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外高桥(qiáo)集团、珠(zhū)海迈兰德等(děng)5家内资股东持有另外49％。2021年8月，JPMIFL受让其他5家(jiā)内(nèi)资股东(dōng)所(suǒ)持股权，成为摩根大通(tōng)证券(quàn)唯一股东。

　　财(cái)务报表显示，摩(mó)根大(dà)通(tōng)证券2022年经(jīng)纪(jì)业务大爆发，实现手(shǒu)续费净收(shōu)入5.56亿(yì)元，同比增长超300％。

　　摩根大(dà)通(tōng)证券(quàn)表示，其证券经(jīng)纪业务团(tuán)队(duì)成立已逾三年，2022年业务开展和运作(zuò)取得(dé)进一步(bù)进(jìn)展，新客(kè)户开发稳步推进。摩根大通证(zhèng)券充分利(lì)用全(quán)球化的平台优势，整(zhěng)合集(jí)团(tuán)资源，持续关注并开拓传统QFII投(tóu)资者以及新取得QFII牌照的合格境外(wài)机构投(tóu)资者，目标客群(qún)机构投资者队伍逐年壮大。

　　瑞(ruì)银、瑞信突发合并

　　“一(yī)参一(yī)控(kòng)”下或将取舍

　　除摩根大通(tōng)证券外，瑞银证券在2022年也取得了(le)较好的业绩表现(xiàn)：当期实现营业收入11.79亿(yì)元，同比增长11.81％；净利润2.24亿元(yuán)，同比增(zēng)长52.89％。

　　瑞银(yín)证券是进入中国时间(jiān)最(zuì)早的一批合资券商之一(yī)，早(zǎo)在2007年(nián)就(jiù)已在(zài)国(guó)内展(zhǎn)业。2022年(nián)3月，瑞士银行受让两家(jiā)内资股东(dōng)分别持有的14.01％、1.99％股权，持股比(bǐ)例(lì)提升至(zhì)67％。截至2022年年底，瑞银(yín)证(zhèng)券共有(yǒu)正式员工383人。

　　财务报表显示，瑞银证券(quàn)2022年(nián)投行(xíng)业务(wù)进(jìn)步明显，当期(qī)实现手续费净(jìng)收入1.95亿元，同比增长418％。瑞银证(zhèng)券表(biǎo)示，其在2022年完(wán)成(chéng)了创业板(bǎn)注册制改革后(hòu)的(de)IPO保荐项目(mù)，积极筹备并参(cān)与了沪深交易所(suǒ)互联互通全球存托凭证业务等(děng)。

　　值得关注的是，今年3月，百(bǎi)年大行瑞士信(xìn)贷被竞争对手瑞银收(shōu)购。瑞信集团和瑞(ruì)银集团(tuán)股份公(gōng)司（UBS Group）于2023年(nián)3月(yuè)19日正式宣布达成合(hé)并协议，瑞士联邦财政部、瑞士国家(jiā)银行（SNB）和瑞士金融市(shì)场(chǎng)监(jiān)督管理局（FINMA）介入(rù)了此(cǐ)项交易。

　　上月瑞银发布一(yī)季报(bào)时表(biǎo)示，对瑞信的收购交易预(yù)计在6月底前完成。不言而喻的是，集团(tuán)层面(miàn)的合并对两家外资控股券商(shāng)在中国(guó)展业(yè)情况，也将造成一定影响。

　　基于(yú)此，审计所普华永道对瑞信证券(quàn)出具了带强调事项段的无保留意见(jiàn)审(shěn)计报告：2023年3月19日，瑞信集团与瑞银集团(tuán)股份公司之(zhī)间达成协议和(hé)合并计划(huà)，截止报告日，上述协议和合并计划的完成日尚不明确。瑞信(xìn)证券(quàn)作为瑞信集团股份有(yǒu)限公司下(xià)属(shǔ)控股子公司，未来的运营和财(cái)务业(yè)绩受(shòu)到上述合(hé)并(bìng)可能产(chǎn)生的(de)影响亦(yì)不(bù)明确(què)，该(gāi)事项表(biǎo)明存(cún)在可(kě)能导致对公(gōng)司持续经营能(néng)力产(chǎn)生重(zhòng)大疑虑(lǜ)的重大不确定性。

　　瑞信证券前身为(wèi)成立于2008年的瑞信方(fāng)正证(zhèng)券simple是什么牌子，simple是什么牌子衣服，系证监会修订《外(wài)商参股(gǔ)证券公司设立规则》后首(shǒu)家获批(pī)的(de)合资证券(quàn)公司。2020年4月，证(zhèng)监会(huì)核准(zhǔn)瑞信向(xiàng)瑞信方(fāng)正(zhèng)证券(quàn)增资2.89亿(yì)元获得控(kòng)股权（51％），2021年(nián)6月瑞信方正更名为(wèi)瑞信证券（中国）。

　　2022年9月，方正证(zhèng)券公告称，拟以11.4亿(yì)元的对价转(zhuǎn)让(ràng)瑞信证券49％股权(quán)。在该(gāi)笔(bǐ)交(jiāo)易完成(chéng)后(hòu)，瑞信将全资持有瑞信(xìn)证券(quàn)。但突如其来的瑞信、瑞银合(hé)并，使(shǐ)得瑞(ruì)银(yín)证券和瑞信(xìn)证券将受同一股东控制。

　　根据《证(zhèng)券公司(sī)股权管理规定》，证券公司(sī)股(gǔ)东以(yǐ)及股东的控股股东(dōng)、实际控(kòng)制人(rén)参股证(zhèng)券公司(sī)的数(shù)量不得(dé)超过2家，其中控制证券公司的数量不(bù)得超过1家。在(zài)面临“一(yī)参一控”的限制下，瑞银证券和瑞(ruì)信证券的牌照或将(jiāng)面临“一去一(yī)留”的局(jú)面。

　　深入财富管(guǎn)理破局

　　过去(qù)几年里，“财富管(guǎn)理(lǐ)转(zhuǎn)型”成(chéng)为行业热词。而透视各家外资券商(shāng)在2022年的“打(dǎ)法(fǎ)”不难发现，依托于(yú)各自资源禀(bǐng)赋(fù)深入财富管理成为其在中(zhōng)国展业的首(shǒu)要(yào)方向。

　　例如，野村东(dōng)方国际证券表示，2022年其财(cái)富管理业务在原有“大宗交易”、“市值托管”、“SMA（单一(yī)资产管理账户）”等(děng)业务持续推进的基础(chǔ)上(shàng)，新增了特色投资咨询服务（如ESG行业咨询(xún)）、上市公(gōng)司大(dà)宗减(jiǎn)持服务、集团间(jiān)跨境业务联动等多种业务模式，通过服务手段的增加及(jí)优(yōu)化，为客户提供多维(wéi)度、一站式(shì)的(de)综合性金融解决方案(àn)。

　　后续，野村东方(fāng)国际证券财富管理(lǐ)业务将(jiāng)定位(wèi)于“中国高端财(cái)富(fù)人群(qún)”，从产(chǎn)品配置、人员建设、中后台支(zhī)持以及集团跨境合(hé)作(zuò)四个方(fāng)面入手，打造以(yǐ)产品为中心的(de)业务核心竞争力，持续为中国(guó)投资者提供具有(yǒu)野村集团特(tè)色的高(gāo)质量财富管理服(fú)务(wù)。

　　在完成高盛集团全资持股备(bèi)案后(hòu)，高盛高(gāo)华在2021年底与(yǔ)北京高华签订(dìng)《业务转让协议》，受让(ràng)北京(jīng)高华的所有(yǒu)业务。2022年5月，高(gāo)盛高华获证监会核发新增证(zhèng)券经(jīng)纪、证券(quàn)投资咨询、证(zhèng)券自营及代(dài)销金融产品业(yè)务的业务许可。2023年2月，高(gāo)盛(shèng)高华与(yǔ)北京高华完成业务(wù)迁(qiān)移工作。

　　高盛(shèng)高华表示，其将持续以(yǐ)资产配置为核心进行新(xīn)产品和服务(wù)的研(yán)发(fā)工作，进一步赋能部门(mén)为在岸客(kè)户提供财富管理综合解决方(fāng)案，丰富客户产品种类选择，开展境内(nèi)私人财富管理平台未来战略规划，并进一(yī)步(bù)拓展境内产品(pǐn)平(píng)台。

　　与此同时，高(gāo)盛高华将持续推进(jìn)私募股权基金管理(lǐ)人（PEWFOE）的设(shè)立(lì)工作，持续(xù)代销第(dì)三方金融产品(pǐn)并推进跨(kuà)境投(tóu)资新产品的研发，为(wèi)客(kè)户(hù)提供直接对接境(jìng)外资本市场的机(jī)会。

　　另外(wài)，依(yī)托于外资股(gǔ)东(dōng)打造私人财富管理(lǐ)业务，这在(zài)具备外资银行股东背景的(de)券(quàn)商中较为多见。例如(rú)，汇丰前海证券表示(shì)，其于2022年4月正(zhèng)式成立私人财(cái)富管理部，负(fù)责公司高净值个人客(kè)户综合财富管理业务的运作。私人(rén)财富管理部以汇丰前(qián)海(hǎi)证券为平(píng)台，依托汇(huì)丰环(huán)球私人(rén)银行，致力(lì)为高净(jìng)值和超高净值客户及其(qí)家族提供专业(yè)、多元及定制(zhì)化(huà)的资(zī)产配置(zhì)服务，为客户实(shí)现其投资目标。

　　瑞(ruì)银证券则(zé)另辟蹊径，推(tuī)出家族信托(tuō)资(zī)讯业务(wù)，与4家国内头部信托公司达成战略合(hé)作(zuò)。同时，瑞银证(zhèng)券在2022年重启深(shēn)圳分公司财富(fù)管理业务，依托国家(jiā)对粤港澳(ào)大湾区的新政举措(cuò)，致力于发展财富管理大湾区业务。

　　瑞银证(zhèng)券表示，其财(cái)富管理部秉持着为(wèi)客户进行(xíng)全方位(wèi)资产配置和满(mǎn)足(zú)客(kè)户全生命周(zhōu)期财富(fù)管理的(de)理念，进(jìn)一步完善(shàn)投资解决方(fāng)案(àn)和财富规划方(fāng)面的业务，一(yī)方面积极扩充现有(yǒu)架(jià)上策略，精选上(shàng)架(jià)多支(zhī)产品为客户在(zài)同一策略下提供差异化选(xuǎn)择(zé)及多元化的投(tóu)资方(fāng)案(àn)。

　　外资券(quàn)商(shāng)队伍不断扩大

　　随着中国(guó)资本(běn)市(shì)场对外(wài)开放的力度不断加(jiā)大，各外资金融机构(gòu)加(jiā)速了在境内设立控股(gǔ)券商的进程(chéng)。

　　今年1月，渣打证券获批准设立，公司注册地为北京市，注册资本为人民(mín)币10.5亿元，业务(wù)范围包括证券经纪、证券自(zì)营、证(zhèng)券承销(xiāo)、证券资产管(guǎn)理(lǐ)（限(xiàn)于从事(shì)资产证券(quàn)化(huà)业务）。

　　值得关注的是，渣打证(zhèng)券是首(shǒu)家新设的外(wài)商独资证券公司。就监(jiān)管批复信(xìn)息(xī)来(lái)看，渣打证(zhèng)券由渣打(dǎ)银行（香港(gǎng)）有限公司全资设立，出资额(é)10.5亿元人民币(bì)。

　　算上渣(zhā)打证券在内，目(mù)前国内的外(wài)资(zī)控股券商数量已达(dá)到10家。其中(zhōng)，摩根大(dà)通证券（中国(guó)）、高盛高(gāo)华证券、渣打证(zhèng)券均为外商(shāng)独资券商(shāng)。从数量上(shàng)来看，外资控(kòng)股券商(shāng)已成(chéng)为市场(chǎng)上不容忽视的(de)“新(xīn)势力”。

　　此外，目前(qián)还有数家外(wài)资券商的设(shè)立申请静待审批。截至(zhì)5月5日(rì)，花旗(qí)证(zhèng)券、法巴证券、日(rì)兴(xīng)证(zhèng)券、青岛(dǎo)意才证券等多家外(wài)资券商的设立(lì)申(shēn)请(qǐng)仍(réng)处于证监会审批阶段(duàn)。其(qí)中，法巴证(zhèng)券和青岛意(yì)才(cái)证券(quàn)已获第一次意见反馈。

　　今(jīn)年3月底，证监会主席易会满等先(xiān)后在京会见美国桥(qiáo)水基(jī)金(jīn)、法国东方汇(huì)理、日本大和证券、英国汇丰、加(jiā)拿大宏利金融、新(xīn)加坡淡(dàn)马锡(xī)、德国安联保险、意(yì)大利联合圣保罗银行(xíng)、美国景顺和高盛等国际金融(róng)机构负责人(rén)。

　　来访的国际金(jīn)融机构负(fù)责人普遍表示，此次来华亲(qīn)身感(gǎn)受(shòu)到(dào)中国经济的强(qiáng)大(dà)韧(rèn)性、潜力和活(huó)力(lì)，坚定simple是什么牌子，simple是什么牌子衣服看好中国经(jīng)济和中国资simple是什么牌子，simple是什么牌子衣服本市场(chǎng)发(fā)展(zhǎn)前(qián)景。近(jìn)年来(lái)中(zhōng)国资(zī)本市场对外开(kāi)放稳步(bù)推进，为国际金融(róng)机构和全球投资(zī)者带(dài)来(lái)了实实在(zài)在的机遇(yù)。各(gè)金融机构高度重视中(zhōng)国市(shì)场，将继续与中国(guó)深化(huà)合作，积极拓展在华业务和投资，期(qī)待实现互利共赢。

　　面(miàn)对来(lái)自外资(zī)券商(shāng)的市场竞争，国内券商也纷纷感(gǎn)受到了挑战和机遇。例如，华西证(zhèng)券即在2022年(nián)年报中表示，外资机构来(lái)华展(zhǎn)业便利度(dù)不断提升，经营(yíng)范(fàn)围和监管要求实现国民待遇，外资券商、资产管理机构(gòu)等(děng)加速布局，全力抢滩中国证券(quàn)市场，对(duì)本土证券公司(sī)既带(dài)来了国(guó)际金融机构全面参与中国资本市场竞(jìng)争(zhēng)所(suǒ)形(xíng)成的冲击，也带来(lái)了(le)通过与(yǔ)国际金融机构直接合(hé)作促(cù)进业务发展(zhǎn)、提升管理水(shuǐ)平的机(jī)遇。

　　西部证券也表示，当(dāng)前(qián)证券行业集中度(dù)稳中有(yǒu)升，头部券商竞争优(yōu)势更趋明显，业(yè)务多元化发展(zhǎn)趋势初步形成，金融科技对(duì)行(xíng)业发展理念的变革和重塑不断深化，外资券商市场冲击将逐渐(jiàn)显现(xiàn)，证券行业竞争(zhēng)新(xīn)格局正加速演变。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 simple是什么牌子，simple是什么牌子衣服