民生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中(zhōng)国(guó)“第一展"，疫后线(xiàn)下广交(jiāo)终于(yú)在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流交织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们(men)随即赶赴广交(jiāo)会开展(zhǎn)专项调研(yán)，用另一个视角观(guān)察中国出口企业(yè)现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中国出口(kǒu)长期趋(qū)势的(de)线(xiàn)索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会(huì)规模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、参会采(cǎi)购商(shāng)数量多(duō)且(qiě)国别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大(dà)类(lèi)品种，基(jī)本覆盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参展(zhǎn)企(qǐ)业所(suǒ)涉及的规(guī)模大小和所属地域非常(cháng)广泛，包括大(dà)量中小外(wài)贸(mào)企(qǐ)业(yè)，也包括行业龙头(tóu)企业。广(guǎng)交会(huì)能(néng)够提供充(chōng)足样本，便于(yú)我们观察中(zhōng)国外贸出口企业群像，这是广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是重要(yào)的(de)拓客渠(qú)道。新(xīn)增(zēng)客源的数(shù)量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单。广交会参(cān)会客户吃肉的生肖有哪几肖，吃肉的生肖有哪几肖呢及参展氛围，能(néng)够(gòu)为我们把握更长趋势的外贸大环境和出(chū)口(kǒu)大趋(qū)势提供线索。这是广交会(huì)反(fǎn)馈中国(guó)出(chū)口信(xìn)息的(de)第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调(diào)研，我(wǒ)们得到当(dāng)下中(zhōng)国出口企业群(qún)像五点特(tè)征，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明(míng)显低于(yú)往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商明显增(zēng)多。境内(nèi)和境(jìng)外客流比重达到(dào)3:1。往年(nián)国内外客户充分交流(liú)时，境内和境外(wài)采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还(hái)包含部分中东和俄罗斯(sī)客户群(qún)体。欧美客(kè)户(hù)数量明显下降，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户(hù)属(shǔ)于高效益客(kè)户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构(gòu)成中国出(chū)口(kǒu)新(xīn)动能(néng)。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口(kǒu)调研信息(xī)一致，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路国家(jiā)订单(dān)增(zēng)幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因订单(dān)总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同(tóng)类型出口(kǒu)企(qǐ)业感受存异。部分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分(fēn)企业则表示(shì)今年对(duì)俄出口并未发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力(lì)明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)今年(nián)海外需求较过去两年(nián)明(míng)显(xiǎn)走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类型(xíng)企业(yè)反馈，它们具(jù)体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单明显下滑，中大型企业(yè)反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下(xià)滑，下(xià)滑程度较轻，甚(shèn)至部分大(dà)中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单(dān)纯的(de)代加工企业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的出口(kǒu)企业订单(dān)情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业(yè)面临较为普遍的贸易(yì)摩擦(cā)。不(bù)仅传统的欧美发达国家对中国(guó)外贸企业保有持(chí)续的贸(mào)易(yì)摩擦，甚(shèn)至发展中经济体与中国(guó)之(zhī)间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要(yào)方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外(wài)关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本(běn)货物0％。设置(zhì)关税(shuì)的(de)初衷(zhōng)是为保护本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉(lián)价进(jìn)口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移(yí)范(fàn)围正(zhèng)在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳动力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业(yè)已经(jīng)开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部大型企业是这(zhè)一(yī)轮(lún)产业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸专项调研，随(suí)后发布《中国出(chū)口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点(diǎn)现(xiàn)实》两篇(piān)专题报(bào)告，提示中国出口两点(diǎn)超预(yù)期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或将大增(zēng)，主因去年底(dǐ)订单(dān)转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎(yíng)来(lái)产(chǎn)业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出(chū)口产品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品交易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我(wǒ)们前往广州进行专项调(diào)研(yán)，从另一个角度观察(chá)中(zhōng)国当下出口现状以及中国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映(yìng)出口(kǒu)的大环境和大趋势(shì)

　　对外(wài)贸企业而言(yán)，外贸展会是一(yī)个重要(yào)的拓客渠道，能够集中高效拓展新客(kè)户(hù)群体。新增客(kè)源(yuán)的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单规模。

　　值得(dé)注意的是，外(wài)贸展会新拓客户(hù)并不意味着当期(qī)订单暴增(zēng)。短期之内(nèi)海关总署统计的出口订单主要与之前客户签订的老订单(dān)相关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸大环境和出(chū)口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广交会为中国最大(dà)外贸展会(huì)，可观察(chá)样本充足

　　广交会作为中国最(zuì)大(dà)的(de)进出口(kǒu)商品展会(huì)，已经举办(bàn)133届，为中国历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　广交会的(de)会(huì)展规模(mó)最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、企业类型最(zuì)多、参会(huì)采(cǎi)购商数量最多、国别最(zuì)广(guǎng)，能够为我们观察(chá)中(zhōng)国(guó)外(wài)贸出(chū)口(kǒu)现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的展会面积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家(jiā)电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休(xiū)闲用品、医药(yào)及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期(qī)累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参(cān)展数量(liàng)较多(duō)。

　　三、今年广交会反映当(dāng)前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本(běn)次广(guǎng)交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放境内采购(gòu)商(shāng)名额，客(kè)流(liú)结(jié)构上(shàng)境内(nè吃肉的生肖有哪几肖，吃肉的生肖有哪几肖呢i)采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流(liú)来自于境(jìng)内(nèi)采购商，往(wǎng)年内外交(jiāo)流比较充分时，境内(nèi)和境(jìng)外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结(jié)构中，欧美客户数量明(míng)显不足，本次境外(wài)采购(gòu)商主要为(wèi)东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而(ér)言(yán)，欧美客户属于高(gāo)效益客户，欧美采购商数(shù)量下(xià)降，意味着本(běn)次(cì)广交会(huì)反馈出来的信息是当下(xià)高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业(yè)反馈，本次欧美客(kè)户数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速有关，部(bù)分采购商(shāng)已经不(bù)直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数据相匹配，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家的(de)订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的(de)采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯(sī)和中东客户订单，不同企业之(zhī)间感受存在(zài)明显差异。部分企(qǐ)业(yè)表示(shì)今年对俄增长超(chāo)过(guò)30％，部分企业则表示(shì)对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研(yán)结果相(xiāng)近(jìn)，企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈欧美出口(kǒu)动(dòng)能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业(yè)和代工企(qǐ)业出口压力(lì)明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)目(mù)前海外需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型的(de)企业所面(miàn)临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单下(xià)滑明显，而中大型(xíng)企(qǐ)业(yè)则反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部分企业存(cún)在订单(dān)略增的(de)情况(kuàng)。

　　此外，相较(jiào)于单吃肉的生肖有哪几肖，吃肉的生肖有哪几肖呢纯的代加工企(qǐ)业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的外(wài)贸企业反馈(kuì)今年订(dìng)单情况相对(duì)较好，出口压力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸(mào)易摩(mó)擦。中国和欧美发达(dá)国家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外(wài)，中国企业同样面临其他地区贸(mào)易摩擦增大(dà)，例如中国(guó)对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制(zhì)造业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第(dì)四档35％的共同对(duì)外关(guān)税(shuì)的决定，计划纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先(xiān)东(dōng)非共体共(gòng)同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷(zhōng)是(shì)保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出口企(qǐ)业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本(běn)因(yīn)素(sù)影响，当(dāng)前(qián)中国(guó)企业存在产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后产(chǎn)业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大(dà)型企业是(shì)产业转移(yí)的(de)主要主体。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要流向(xiàng)东(dōng)南亚，目(mù)前也开始流向非(fēi)洲等地。产业转(zhuǎn)移至当(dāng)地，生产(chǎn)得到的产成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移对中(zhōng)国出口份额(é)影(yǐng)响(xiǎng)上，企业反馈和宏(hóng)观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动(dòng)密集型(xíng)产品的订单(dān)近(jìn)年来呈现持续下降；但大部分调研企业认为转移(yí)产能(néng)尚不构(gòu)成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的订单规模较(jiào)小。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调(diào)研样(yàng)本(běn)企业(yè)数量与(yǔ)范围(wéi)有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退(tuì)超预(yù)期。

　　本(běn)文来(lái)自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏观调研(yán)系列(liè)之三(sān)：广交会下的(de)出(chū)口群像》

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