在(zài)“扶优限(xiàn)劣”的基本方针下，私募(mù)基金(jīn)行业监管趋严(yán)，近日(rì)又有(yǒu)私(sī)募被“点(diǎn)名”。

　　5月4日，中国证券投资基金业协会网(wǎng)站披露的一则公告显(xiǎn)示(shì)，雪杉基金存在(zài)违反专(zhuān)业(yè)化(huà)运营原(yuán)则等四项违规(guī)行为。根(gēn)据相关规定，协会拟(nǐ)对雪杉基金公(gōng)开谴(qiǎn)责、暂(zàn)停受理其(qí)私募(mù)基金(jīn)产(chǎn)品备案六个(gè)月；对时任(rèn)雪杉基(jī)金合规风(fēng)控负(fù)责人的(de)黄某公(gōng)开谴责。

　　因4项违规(guī)行为

　　雪杉(shān)基金(jīn)被暂(zàn)停备案六(liù)个月

　　5月4日，中(zhōng)国证(zhèng)券投资基(jī)金业协会网站披(pī)露了一则纪律(lǜ)处分事先(xiān)告知书送达公告(gào)。经查，深圳雪杉基金管理有限公司（简称(chēng)“雪杉基金”）涉嫌从(cóng)事违法违规行为，时(shí)任高级管理人员黄(huáng)某(mǒu)应当(dāng)对此承担法律责任(rèn)，协会拟对其作(zuò)出纪律处分。

　　公告显示，雪杉基金存在四项(xiàng)违规行(xíng)为：

　　一是违反专(zhuān)业化运营原则。其(qí)一，2019年5月，深(shēn)圳雪杉与上(shàng)海阿杏(xìng)达(dá)成《业务合(hé)作协议》，由债券(quàn)发行人(rén)关联方(fāng)出资认(rèn)购上海阿杏产品份额，该产(chǎn)品通过深圳雪杉在管产品(pǐn)“雪杉夏桐1号私募证券投资基金”最终投(tóu)向指定债券(quàn)产品。其二，2019 年5月，深圳雪杉与株洲新(xīn)芦淞产业发展(zhǎn)集(jí)团(tuán)有(yǒu)限公司（以(yǐ)下简称株洲新芦淞）签(qiān)署《投资合作协议(yì)》，约定由指定第三方认购“雪杉夏桐(tóng)7号私(sī)募证券投资基金”，并(bìng)由该产品购买指定债(zhài)券。以上(shàng)行为不符合私(sī)募(mù)基(jī)金管理人专(zhuān)业化运营的要(yào)求(qiú)。

　　二是(shì)未向投资(zī)者(zhě)披露关联(lián)交易(yì)。2018年2月至2019年8月，“雪杉夏桐1号私募证券投资基金”“雪杉夏桐2号”“雪(xuě)杉(shān)夏桐3号”“雪杉夏桐6号”“雪杉夏桐7号”“雪杉常升1号”“雪杉常升(shēng)2号(hào)”分别投(tóu)向上海映雪投资管理中心(xīn)（有(yǒu)限合伙）（以下简(jiǎn)称上海映雪）在管(guǎn)产品“映(yìng)雪吴(wú)钩15号(hào)私募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿(yì)元(yuán)及(jí)0.12亿元。2018年2月，“雪杉春茗1号基金(jīn)”投向上(shàng)海映(yìng)雪(xuě)在管产品(pǐn)共计(jì)5610万元(yuán)。

　　投资期间，深圳雪杉董事长(zhǎng)郑宇为上(shàng)海映(yìng)雪执行(xíng)事务合伙人、实(shí)际控制人，上述交易构成关联交易，但深圳雪杉(shān)未(wèi)向投资者进行明确、充分(fēn)地披露。

　　三是未落实投资(zī)者(zhě)适当性管理(lǐ)要求。雪杉春茗1号基金(jīn)的投资者王某的基金合同于(yú)2015年7月7日签署，但是其风险测评问卷(juǎn)则于2016年9月(yuè)21日签署。

　　四是(shì)一般(bān)员工违规(guī)兼职。深圳雪杉市场拓展(zhǎn)、投(tóu)资运营、财务等岗位员工存在兼职情(qíng)况(kuàng)。

　　黄某于2016年(nián)3月至2019年4月任(rèn)深圳雪(xuě)杉(shān)合(hé)规(guī)风控负责人，应当对发生在各自任职(zhí)期间公司的违规行为承担相应责任(rèn)。

　　根据相关(guān)规定，协会拟对深圳雪杉公开谴责、暂停受理其(qí)私募(mù)基金产品im医学上是什么意思(pǐn)备案六个(gè)月；对 黄某公(gōng)开谴(qiǎn)责。

　　雪杉基金曾收警(jǐng)示函(hán)im医学上是什么意思strong>

　　值得注(zhù)意的(de)是(shì)，这已经不是雪杉基(jī)金首次遭监管(guǎn)处罚。2022年6月18日，深(shēn)圳证监局曾对(duì)雪(xuě)杉基金出具(jù)警示函(háim医学上是什么意思n)。

　　相(xiāng)关(guān)公告显示(shì)，经查，雪(xuě)杉基金在从事私募基金(jīn)业务活(huó)动中，存在未履行(xíng)谨(jǐn)慎勤勉义务、未(wèi)采取(qǔ)问卷调查等方(fāng)式(shì)对个别投资者的风险识(shí)别能力和风(fēng)险承担能力进行评估、未(wèi)按照(zhào)合(hé)同约定如实(shí)向投资(zī)者披(pī)露可能影响投资(zī)者合法(fǎ)权益(yì)的重大(dà)信息等情(qíng)形(xíng)。依(yī)据《私(sī)募管理办法》第三十三(sān)条规定，决定对其采取出具(jù)警示函的(de)行(xíng)政监(jiān)管措施。

　　百亿私募映(yìng)雪投资居股东(dōng)之列

　　雪杉基金成立于2015年，注册资本为3250万元，机构类型为私募证(zhèng)券投(tóu)资基(jī)金管(guǎn)理人，全(quán)职(zhí)员工人数14人，管理规模区间为20-50亿元。去(qù)年2月份，雪杉基金曾进行(xíng)高管变更。目前雪杉基(jī)金的(de)法人、总经(jīng)理为汲培欣(xīn)，合(hé)规风(fēng)控负责人为曾峤。

　　值得注意的(de)是，百亿私募映雪(xuě)投资为(wèi)雪杉基金(jīn)的股(gǔ)东，持(chí)股(gǔ)占比(bǐ)4.2％。

　　除此之外，雪(xuě)杉(shān)基金还有一(yī)家(jiā)关联公司为深圳市塔门投资(zī)管理(lǐ)有限公(gōng)司，雪(xuě)杉基金持(chí)股50.5％。塔门投资为私募(mù)股权(quán)、创业投资基金管理(lǐ)人。

　　雪杉基金官网(wǎng)显示，雪杉基金还(hái)在香港(gǎng)控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有限公司，“雪杉(shān)香港(gǎng)”），以期发挥与(yǔ)雪杉(shān)境内平台的跨境协同效应(yīng)，为投资(zī)人寻找海外(wài)长期稳定资产的投(tóu)资(zī)和并购机(jī)会。

　　据介绍(shào)，雪杉的投资(zī)策(cè)略是通过追踪资产价格指(zhǐ)数、利率、汇率、指标性股(gǔ)指等宏(hóng)观(guān)经济和估(gū)值指标，以分析并提取经(jīng)济周期中(zhōng)的趋势性行业和事件以(yǐ)最大(dà)化投资上(shàng)行收益，同时引入(rù)非公开市(shì)场投资中的(de)个体性估值(zhí)和(hé)内在价值(zhí)分析体系，以更好(hǎo)锁定投资的下(xià)行风险。但在2020年(nián)10月(yuè)，雪杉(shān)基金官网的(de)新闻(wén)动(dòng)态便停(tíng)止更新。