国内千亿私募巨头景(jǐng)林资产(chǎn)在美股市场的最新持仓曝光了！

　　景林(lín)资产的(de)海外子公司景林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KO预期收益率计算公式 预期收益率是什么NG LTD）日前向美国(guó)证(zhèng)交会提交了截(jié)至(zhì)2023年一(yī)季(jì)度末的(de)美股持仓(cāng)数据，其持仓市(shì)值17.29亿(yì)美(měi)元（约合人民币120.31亿元(yuán)），较去年底有大幅增长。

　　今年一季(jì)度，景林香港公司猛(měng)加仓(cāng)新东方、微软、东南亚网约(yuē)车和送(sòng)餐(cān)平(píng)台Grab等，新进了英伟达、谷(gǔ)歌、爱(ài)奇艺、好未来(lái)等；拼多多在(zài)一季度末位(wèi)列景林美股第一大重仓股(gǔ)，持股市(shì)值远大于其他公司(sī)，但是遭到(dào)减持(chí)。

　　基金(jīn)君从渠道获悉(xī)景(jǐng)林资(zī)产的最新(xīn)观点，其表示看好教(jiào)育行业龙头公司，同时积极布局美股(gǔ)一(yī)些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿(yì)美元

　　拼多多为第一大重仓股

　　根据美国证券交易委员会（SEC）披露的最新13F文件，截止今年(nián)3月31日，景林(lín)香(xiāng)港公司（香港(gǎng)）公司在美股持有28只证券(quàn)，合(hé)计持(chí)仓市值达到17.29亿(yì)美元（约合(hé)人民(mín)币(bì)120.31亿元(yuán)），较去年底的(de)16.3亿(yì)美元大幅增加。（基金君在此说明一(yī)下，13F披露的是景林海(hǎi)外主体的美股持仓，不包含境内(nèi)主体及产品的美股(gǔ)头寸。）

　　其中，景林香港公(gōng)司(sī)在美股的(de)前十(shí)大重仓(cāng)股，合计持有市值为13.47亿美元(yuán)，大概占其(qí)美(měi)股持(chí)仓(cāng)总(zǒng)市(shì)值的77.89％，集中度相对比较高。

　　具(jù)体来(lái)看，其前十大重仓股分别(bié)是拼多(duō)多、新东方、网(wǎng)易(yì)、美(měi)国(guó)外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中(zhōng)通快(kuài)递(dì)、英伟达(dá)、微软、BOSS直聘、360数(shù)科，其中前6名持仓市值(zhí)都超过了1亿美元。

　　拼多多仍然(rán)是景林(lín)的第一大美股(gǔ)持仓标的，持有市值达(dá)到(dào)3.22亿(yì)美元，远(yuǎn)高于其他重仓(cāng)股，但(dàn)是今年一季度减持了133.95万(wàn)股(gǔ)，持股数量降(jiàng)至423.91万股(gǔ)。

　　从股价走(zǒu)势来看，拼多多从去年10月末开始触底反弹，今年1月下旬一度(dù)涨至106.38美元/股的(de)位置，到3月末(mò)又跌至75.9美元/股，景(jǐng)林此前连(lián)续多个季(jì)度(dù)对拼多多越(yuè)跌(diē)越买，如今可能是分享到(dào)了反弹(dàn)行情、在一季度获利了(le)结一部分。

　　猛加(jiā)仓(cāng)教育股

　　新东(dōng)方在今(jīn)年一季度末跃升为景林香(xiāng)港公司的(de)美股第二大(dà)持(chí)仓，持(chí)有430.07万股(gǔ)，较上一季度末猛加(jiā)仓368.75万(wàn)股，期末持股市值(zhí)达(dá)到1.66亿美元。从股价(jià)表现来看，新东方今年1月从(cóng)33.63美元(yuán)/股一度涨至46.63美元(yuán)/股的位(wèi)置，一季(jì)度整体区间(jiān)震荡比较大，景林(lín)在积极加仓可见其看好(hǎo)。新(xīn)东方最新报收37.77美元/股，总市值为64亿美元，

　　同时，景林香港公司还加仓(cāng)了好未来，今年一季度新进224.55万股，期末持股市值(zhí)达到1439.37万美元。但(dàn)好未来(lái)的股价今年以(yǐ)来走势也(yě)比较(jiào)波折，年初一(yī)度涨(zhǎng)至9.68美元/股(gǔ)，最新报收6美元/股(gǔ)，最新总(zǒng)市值仅为39亿美元。

　　基金君也从渠道获(huò)悉了景林(lín)资产(chǎn)对教(jiào)育行业的(de)最新观点，其认(rèn)为，从全行业来看，不同年(nián)龄(líng)层的用户对“教育”的需求依然旺盛，除了应试(shì)，还包括开拓眼界、增(zēng)长知识、潜力挖掘、提升综合(hé)能力(lì)等。目前行业(yè)政(zhèng)策环境趋于稳定(dìng)，但过程中很多(duō)公司退出离开，使得行业竞(jìng)争格局趋缓，对于存量公司有利。

　　从行业龙头公司来看，景林资产表示，凭借多年积(jī)累的(de)口碑和(hé)公(gōng)信力(lì)，品牌的护城河依然(rán)很(hěn)深(shēn)。个别头部企业在K9学科(kē)之外的教(jiào)育领域业务基础扎实，原有的(de)留学(xué)等业务(wù)恢复增长，同时素质(zhì)教育、直播电商业务等新(xīn)业务成为(wèi)新(xīn)的增长驱动力。且(qiě)公(gōng)司的(de)利润和现金流稳中转好，同时账上资金充足，当时的估(gū)值下(xià)有足够的安全边际。在过去几个季度的(de)财报中(zhōng)，可(kě)以看到相关积极信号。另外，公司(sī)核心团(tuán)队具备韧性，在逆境中保持乐(lè)观(guān)，经历过(guò)动荡后依然拥有较强的组织凝聚力(lì)，且在持续吸(xī)引优秀的人才(cái)。

　　“会持续密切跟踪相(xiāng)关公(gōng)司(sī)的基本面变化，同时(shí)也要留意估值过热、政策导向、社会整(zhěng)体环境(jìng)变化等因素带来的风险。”景林资(zī)产称。

　　买进多家科技巨(jù)头(tóu)

　　值得注意的是，景林香港公司在今年一季度(dù)加仓了多家科技巨头，包括英伟达、微软、谷(gǔ)歌等。

　　比如景林新(xīn)进英伟(wěi)达32.53万股，期(qī)末持股市值为9036.41万美元，位列第七(qī)大(dà)重仓股(gǔ)；同时加仓(cāng)微软23.31万股，持(chí)股数量升至(zhì)28.13万股，期末(mò)持股市值为8109.88万美元；还新进谷歌51.86万股，持有市(shì)值为5379.44万美元。

　　从股价走势来看，英伟达年初(chū)以来从140美元/股附近一路上涨，最新收(shōu)盘报(bào)283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同时，微软也从年初最(zuì)低的218.8美元/股(gǔ)的(de)位(wèi)置，涨到了最(zuì)新报收(shōu)308.97美元(yuán)/股，尽管(guǎn)中(zhōng)间波动也比较大，但总体表(biǎo)现也(yě)不错。

　　基金君从渠(qú)道获(huò)悉的(de)观(guān)点，可能是景(jǐng)林布局这些科(kē)技巨头的原因。

　　景(jǐng)林资(zī)产非常看好(hǎo)AI人(rén)工(gōng)智能领域，其表(biǎo)示，AI是移动互(hù)联网之后最(zuì)重要的技术革(gé)命之一(yī)，在(zài)短期，AI的(de)突破和应用带来无限(xiàn)遐想，变革(gé)已经到(dào)来。

　　但(dàn)其也认为，A股(gǔ)相(xiāng)关公司真正(zhèng)拥(yōng)有(yǒu)相关核心竞争(zhēng)力的公司不(bù)多，且(qiě)估值已经(jīng)不便(biàn)宜了，蕴含了一(yī)定风险与不确定(dìng)性，需要谨慎筛选与客观评估。更倾向于在(zài)美股持有一些(xiē)真正(zhèng)掌握了核心(xīn)技术，且能转换成未来收(shōu)益的企业。比如AI的(de)应用可(kě)以为办公软件带(dài)来实质效率的明显提升，从而影响未来的市(shì)场份额(é)、营(yíng)收与利润。

　　景林加仓阿里、特斯拉(lā)

　　减持脸书、贝(bèi)壳(ké)

　　从增减持方(fāng)面来看，在(zài)今(jīn)年一(yī)季度，景(jǐng)林(lín)香(xiāng)港公司在美股积极加(jiā)仓，新买进5家上市公司的股票，包括英(yīng)伟达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来、在线(xiàn)旅(lǚ)游公司Booking。

　　同时加仓了9家(jiā)上市(shì)公司，包括新东方、网易、Doordash、中通快递、微(wēi)软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增(zēng)持较(jiào)多的是东南(nán)亚网(wǎng)约(yuē)车和(hé)送(sòng)餐平台Grab，增加(jiā)了(le)697.2万股，总(zǒng)共持仓达(dá)到1936.12万股，期(qī)末持(chí)仓市值为(wèi)5827.72万美元(yuán)；同时加仓了美国外(wài)卖平台(tái)Doordash，持股增(zēng)至229.08万股，持有(yǒu)市值(zhí)为1.46亿美元。

　　另外，景林(lín)也增(zēng)持了(le)阿里巴巴(bā)，增加34.04万股(gǔ)，期(qī)末(mò)持股升(shēng)至(zhì)39.73万股，持股市值为4060.05万美(měi)元。

　　景林还增持(chí)了(le)新能源车龙头特(tè)斯拉，加仓(cāng)1.17万股，期(qī)末持股数量增至2.12万股，持(chí)股市(shì)值仅为439.82万美元。

　　但是景(jǐng)林在今年一季度减持了(le)脸书、BOSS直聘、贝壳、满(mǎn)帮集(jí)团(tuán)等8家公司；同(tóng)时清仓了金(jīn)沙集团、台积电、SPDR生物科(kē)技(jì)股(gǔ)指数ETF、晶科能源、京东(dōng)等多只美股(gǔ)持仓标的(de)。

　　最后，基金君整理(lǐ)了景林今(jīn)年一(yī)季度末的美(měi)股(gǔ)持仓数据(jù)，可以(yǐ)看(kàn)看。

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