民生宏观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交(jiāo)终于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人(rén)流交织背后的中国出口1兆等于多少mb流量，1G等于多少MB暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进出口商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广(guǎng)交会开展(zhǎn)专项(xiàng)调(diào)研，用(yòng)另一个视角观察(chá)中国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够(gòu)反映(yìng)中国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出(chū)口状况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模(mó)最大、商品种类最全、参会(huì)采(cǎi)购商数(shù)量多且国(guó)别广，被誉为“中(zhōng)国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交会为(wèi)例(lì)，展会面积(jī)达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按(àn)照(zhào)3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小和(hé)所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量(liàng)中小(xiǎo)外贸企业，也包括行(xíng)业龙头企(qǐ)业。广交会(huì)能够提供充(chōng)足样本，便(biàn)于我们观察中国外贸出(chū)口(kǒu)企业群像，这是(shì)广交会反馈中国(guó)出口信息的第一(yī)大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增客源(yuán)的(de)数量和(hé)质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸(mào)企(qǐ)业长期新增订(dìng)单。广交会(hu1兆等于多少mb流量，1G等于多少MBì)参会客户及参展氛围(wéi)，能(néng)够为我们把握更长趋势(shì)的外贸(mào)大环境和出口大(dà)趋势提供(gōng)线索(suǒ)。这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到(dào)当(dāng)下中国出口企(qǐ)业群像(xiàng)五点特征(zhēng)，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来(lái)自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会客流(liú)量相对(duì)旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采(cǎi)购商明显(xiǎn)增(zēng)多。境内和(hé)境外(wài)客流比重(zhòng)达(dá)到3:1。往年国内外客(kè)户充分交流(liú)时，境(jìng)内和境外采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展外商以东(dōng)盟(méng)、日韩、非洲(zhōu)为主，还(hái)包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下(xià)降，意味(wèi)着高(gāo)效(xiào)益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构(gòu)成中国出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)我们之(zhī)前(qián)长三(sān)角出口调研信(xìn)息一致，本次广交会(huì)调研反馈，一(yī)带(dài)一路国家订单增幅较(jiào)大。其中东南1兆等于多少mb流量，1G等于多少MB亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东国(guó)家(jiā)订单，中国不同类型出口企业感受存(cún)异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对(duì)俄快速增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示今年对俄(é)出(chū)口并未发生(shēng)太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和自(zì)主品牌(pái)外贸(mào)企(qǐ)业(yè)，小(xiǎo)企业(yè)和代工企(qǐ)业出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需求(qiú)较过去(qù)两(liǎng)年明显走弱，不(bù)同规模和类型企业(yè)反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今(jīn)年订单明(míng)显下滑(huá)，中(zhōng)大型(xíng)企业反馈今年订单(dān)虽(suī)有下滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的出(chū)口企业订单(dān)情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸(mào)易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对(duì)中国外贸(mào)企(qǐ)业保有持续的贸易(yì)摩擦(cā)，甚至发展中经济体与中国之间的贸易(yì)摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保护(hù)本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非(fēi)共同(tóng)体对外(wài)关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置(zhì)关(guān)税的初衷是为保护本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五(wǔ)，中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)产业转移(yí)范围(wéi)正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企业(yè)已经(jīng)开(kāi)始产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后发布(bù)《中国(guó)出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业(yè)转(zhuǎn)移的三点现(xiàn)实》两篇专题报告(gào)，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订单和(hé)金额或将大增，主因(yīn)去(qù)年底订单转移至年(nián)初(chū)；

　　二是疫情之后(hòu)中(zhōng)国(guó)出口企业迎(yíng)来产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮，并(bìng)影响(xiǎng)中国出口(kǒu)产品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州(zhōu)进行(xíng)专项调研(yán)，从(cóng)另一个角(jiǎo)度(dù)观察中国当下出口(kǒu)现状以及中(zhōng)国出口企业(yè)面临(lín)的长(zhǎng)期(qī)趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够(gòu)反(fǎn)映出(chū)口的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会(huì)是一个重要的拓(tuò)客渠道(dào)，能够(gòu)集中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外(wài)贸企(qǐ)业(yè)长(zhǎng)期新增订单规模(mó)。

　　值得(dé)注意(yì)的是，外贸(mào)展会新拓客户并不意味(wèi)着(zhe)当期订单暴增。短期之内(nèi)海关总署统计的出口(kǒu)订单主要与之前客户签(qiān)订(dìng)的老(lǎo)订单相(xiāng)关。外贸展会反映(yìng)的是更长期(qī)的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为(wèi)中国(guó)最大的进出口商(shāng)品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸(mào)展会，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的(de)会展规模最大、商(shāng)品种类最全、企业类型最多、参会(huì)采购商数量最多、国别最广，能(néng)够为(wèi)我们观(guān)察中国外贸(mào)出(chū)口现(xiàn)状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照(zhào)明(míng)、车(chē)辆及配件(jiàn)、机械(xiè)、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用(yòng)品、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会第(dì)1、2期(qī)累计参(cān)展企(qǐ)业数量达到(dào)2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反(fǎn)映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次广交会客流(liú)量相当(dāng)旺盛，但相较往期展(zhǎn)会(huì)，本(běn)次广交(jiāo)会(huì)开放(fàng)境内采购商(shāng)名额，客流结(jié)构上(shàng)境内采(cǎi)购商与境外采购(gòu)商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多(duō)人流来自于(yú)境内采购(gòu)商，往(wǎng)年(nián)内外(wài)交流比较充分时(shí)，境内和境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美客户数量(liàng)明显不(bù)足，本次境(jìng)外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸(mào)企业而言，欧美客户(hù)属于高效益客(kè)户，欧(ōu)美采购商数量下降，意味着本次(cì)广交会(huì)反馈出(chū)来的信息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次欧美客户数(shù)量偏少，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅速(sù)有关，部分采购商(shāng)已经不(bù)直接前往(wǎng)线下展会。

　　第二(èr)，“一(yī)带一路(lù)”沿线(xiàn)国家构成出口新(xīn)动能(néng)。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研企业(yè)反馈“一带一路”国家的(de)订单增幅较(jiào)为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采(cǎi)购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗斯和(hé)中东客户订单，不同企业之间(jiān)感受存在明(míng)显差异。部(bù)分企业(yè)表示(shì)今年对(duì)俄增长超过30％，部(bù)分(fēn)企业(yè)则表(biǎo)示(shì)对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调研结果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美(měi)出口动能最为疲弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈目(mù)前海外需(xū)求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和类型(xíng)的企业(yè)所面临的出(chū)口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单(dān)下滑明显，而中大型企业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚(shèn)至部分企业存在订单(dān)略(lüè)增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于单纯的(de)代(dài)加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企(qǐ)业(yè)反馈今年订单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本次广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业(yè)反馈，中国外贸企业正面临较(jiào)为广泛(fàn)的贸易摩(mó)擦(cā)。中(zhōng)国和(hé)欧美发达国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对(duì)非(fēi)洲地区(qū)出(chū)口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本(běn)地(dì)制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实(shí)行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳入的(de)商品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食(shí)用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非(fēi)共体共同(tóng)对外(wài)关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷是(shì)保护本地制造(zào)业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业(yè)转移(yí)范(fàn)围(wéi)正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和(hé)劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业存(cún)在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加速，头部大(dà)型企业是产业转移的(de)主要(yào)主体。

　　企业反馈产业转移主要(yào)流向东南亚，目前也开始流向非洲等(děng)地。产业转移至当地，生产得到的产成(chéng)品也主(zhǔ)要是(shì)为(wèi)销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移(yí)对中国出(chū)口份额(é)影(yǐng)响上，企业反馈和宏观数据表现(xiàn)有所差异。其(qí)中，出口份(fèn)额数据显示，中(zhōng)国出口劳(láo)动密集(jí)型产品的订单近年来呈(chéng)现持续下降；但大(dà)部分调研企业认为转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量(liàng)与范围有限；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本(běn)文来(lái)自民生(shēng)证券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报(bào)告(gào)《民生宏观(guān)调研(yán)系(xì)列之(zhī)三：广交会下(xià)的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 1兆等于多少mb流量，1G等于多少MB