5月(yuè)9日晚间，A股上(shàng)市公司金证股份发布的一则公告(gào)，在期货(huò)圈刷屏。

　　公告显示，金证股(gǔ)份正在筹划发行(xíng)股份及支(zhī)付现金购买上海文(wén)华财经资讯股份(fèn)有限公司（下(xià)称(chēng)文华(huá)财经）90.97％股权事项，同时(shí)募(mù)集配套资金。公司(sī)股票(piào)将于2023年(nián)5月10日(rì)（星期三）开(kāi)市起开始停牌，预计停(tíng)牌时(shí)间(jiān)不超过10个交易日(rì)。

　　文华(huá)财(cái)经两次冲击(jī)IPO无果

　　文华财经系头部期货软件商(shāng)。公开资(zī)料显示，截至2021年年末(mò)，文华财经(jīng)与国内139家(jiā)期货公司合(hé)作，占国(guó)内期(qī)货(huò)公司(sī)总数的92.67％。截(jié)至2021年12月，文华(huá)财经(jī别急老师今天晚上随你弄，别急老师来满足你ng)PC端交易软件的(de)月活跃用(yòng)户数（MAU）为58.19万(wàn)人(rén)，移动端随身行(xíng)软(ruǎn)件的月活跃用(yòng)户数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年(nián)以(yǐ)来，文华财经曾两次冲(chōng)击A股IPO，但(dàn)均未(wèi)能叩开资本市场大(dà)门。

　　文(wén)华财经的(de)第一(yī)次IPO之旅要追溯到(dào)2015年，当年11月(yuè)，文华财经首次报送创业板(bǎn)IPO申请资料。不过，在经历(lì)两年多的漫长等待后(hòu)，2018年4月(yuè)，深交所(suǒ)决定终止审查，文华(huá)财经(jīng)此次创(chuàng)业板IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年(nián)6月(yuè)，文华财经(jīng)再次(cì)递交招(zhāo)股书，拟冲刺创业板IPO。2022年(nián)6月(yuè)，文华财经申请撤回发行(xíng)上市申请文件(jiàn)，深交(jiāo)所决定终止对其首(shǒu)次公开(kāi)发行股票并(bìng)在创业(yè)板上市的(de)审(shěn)核。文华财经第(dì)二(èr)次IPO也无果(guǒ)而(ér)终。

　　金证股(gǔ)份昨晚发布的公告显示，本次交(jiāo)易事项尚(shàng)处(chù)于筹(chóu)划(huà)阶段，公司目前正与交(jiāo)易意向方接(jiē)洽，初步确定的(de)交(jiāo)易对方包括尚守哲、大连经一卓远(yuǎn)管理(lǐ)咨询(xún)合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称大连经一）、苏州中(zhōng)新兴(xīng)富新(xīn)兴产业投资合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称(chēng)苏(sū)州(zhōu)中新(xīn)）、上海经一(yī)投资管(guǎn)理合伙企业（有限合伙）（下称上海(hǎi)经一(yī)）、上海兴富(fù)创业投资管理中(zhōng)心(xīn)（有限合伙）（下(xià)称兴富创投）、王(wáng)凯及杨孝胜(shèng)，前述(shù)交易对方(fāng)合计(jì)持有标的公司90.97％的股权。

　　金证股(gǔ)份(fèn)表示，根(gēn)据(jù)《上(shàng)市(shì)公司重大资产(chǎn)重组(zǔ)管理办法（2023修订）》和(hé)《上海证券交易所股(gǔ)票(piào)上(shàng)市(shì)规则(zé)（2023年2月(yuè)修订）》等相关规定(dìng)，本次交易前，交易对方(fāng)与公(gōng)司不(bù)存在关联关系。本次交易(yì)完(wán)成后，交易对方尚守哲持有公司的股份(fèn)比例预计将超过5％，本(běn)次交易预计将(jiāng)构(gòu)成关联交易。本次(cì)交易前，公司无控(kòng)股股东、实际控(kòng)制人；本次交易完(wán)成后(hòu)，公司第一大股(gǔ)东不会发生(shēng)变化，且(qiě)不(bù)存在实际(jì)支配公(gōng)司股份表决权超过30％的(de)股东，公司(sī)仍将无控股股东(dōng)、实(shí)际控(kòng)制人，预计不构成公司重大资产重组。

　　文(wén)华(huá)财经注册资本4000万元，实(shí)际控(kòng)制人为该(gāi)公司董事长(zhǎng)兼总经理尚守(shǒu)哲。根据文华财经此前披(pī)露的招(zhāo)股书，截至(zhì)2021年(nián)年底，尚守哲对文华(huá)财经(jīng)的直接持股比例(lì)为64.353％，此外，还(hái)通(tōng)过大连经一(yī)和上海经一分别控制文(wén)华财经(jīng)9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股(gǔ)份(fèn)。

　　其他交易对方中，苏州中新、兴富创投、王凯(kǎi)及杨孝胜对文华财经(jīng)的(de)持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份盈利(lì)能(néng)力有望提升

　　作为金融(róng)科技全领域服务商，金证股别急老师今天晚上随你弄，别急老师来满足你份为证券(quàn)、基金(jīn)、银行、期货、信托、交易(yì)所、监管机(jī)构等行(xíng)业客户提(tí)供全技术栈、全产品线(xiàn)解(jiě)决方(fāng)案，同时与(yǔ)别急老师今天晚上随你弄，别急老师来满足你政府机关(guān)、互联网(wǎng)公(gōng)司合作开展包括(kuò)智慧城市在内(nèi)的数字(zì)经济业务。

　　2023年一季(jì)报显示，报(bào)告期内，金(jīn)证股份实(shí)现营业收入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实现归属于上市公司股东的净利(lì)润-5847.16万(wàn)元。报告期内，金证股份证券经纪业务(wù)软件(jiàn)收入(rù)较(jiào)上年同期略有增长(zhǎng)，资管(guǎn)机构软件收入基本持平。报告期内，数字经济业务(wù)因验收的大型政(zhèng)务项目成本增幅大于(yú)收(shōu)入增幅，导(dǎo)致业务毛利率及(jí)利润下降。报告期(qī)内公司确认(rèn)投(tóu)资收(shōu)益-1748万元，较上年同期减(jiǎn)少2035万元(yuán)，主要(yào)是联营(yíng)企业(yè)投资收益减少所致(zhì)。

　　截(jié)至2023年3月底，金(jīn)证股份(fèn)总资产64.27亿元(yuán)，净(jìng)资产36.70亿(yì)元。

　　金证(zhèng)股份2022年年报显示，报(bào)告期内，公司实(shí)现(xiàn)营(yíng)业(yè)收(shōu)入64.78亿元(yuán)，同比下降2.52％；实现(xiàn)归属于上市公司(sī)股(gǔ)东的净利润2.69亿元，同比增长(zhǎng)7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金融行业业务方面(miàn)，2022年，金证股份实现营业(yè)收入23.25亿元，同(tóng)比增(zēng)长7.25％。金证股份(fèn)认(rèn)为，公司金融行业的增长主要得(dé)益于两方面的因素(sù)：一(yī)是公司在证券市场(chǎng)行(xíng)业占有率基础稳定，核心产品需求(qiú)刚性，公司加(jiā)快产品新一(yī)代产品布局、积极(jí)推进项目上线验收。二是在(zài)资(zī)管(guǎn)领(lǐng)域加强了(le)资(zī)管IT业(yè)务发(fā)展力(lì)度(dù)，在多个核心产品和技(jì)术上形成(chéng)领先优势(shì)，开始(shǐ)进入收(shōu)获期。

　　非(fēi)金融(róng)行业业务方面，2022年，金(jīn)证股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主(zhǔ)要包括数(shù)字经济业务、IT设备分(fēn)销业务及科技园租赁业务。金证(zhèng)股份解释(shì)称，非金融行业的收入下(xià)降，主要由于公(gōng)司在数字经济业务上，不同(tóng)程度(dù)受到需(xū)求(qiú)端(duān)的影(yǐng)响(xiǎng)，项目跟进(jìn)、工程实施、验收结算审计等(děng)存在滞后。

　　毛利率方(fāng)面，2022年(nián)，金证股份(fèn)综(zōng)合(hé)毛利率为(wèi)22.32％，较上年增加1.97个百(bǎi)分点。其(qí)中，金融行业(yè)业务毛利(lì)率(lǜ)50.41％，较上年(nián)增加3.48个百(bǎi)分点；非金融科(kē)技业务毛利率6.53％，较上(shàng)年下降0.93个百分(fēn)点。

　　交易标的业绩表现上，公开资料显示，2019—2021年，文华财经营业收入(rù)分别为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和23070.03万元；归(guī)属于母公(gōng)司股东(dōng)的净利润(rùn)分(fēn)别为7843.68万元、7577.47万元和(hé)8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财经营业毛(máo)利(lì)分别(bié)为(wèi)16585.62万元、14177.11万元及(jí)17168.10万元，综合毛(máo)利率(lǜ)分别(bié)为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资(zī)产为31708.21万元，所有(yǒu)者权益为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难看(kàn)出，无论(lùn)从资产规模和(hé)盈利能力来看，金证股(gǔ)份均远高于文华财经，但文华财经的毛利率(lǜ)显著高(gāo)于金证股(gǔ)份，无疑是(shì)一块优质资(zī)产。

　　有业内人士认为，如果本(běn)次交易得以顺(shùn)利实施，对(duì)于金(jīn)证股(gǔ)份而言(yán)，文华财经的优质(zhì)资产注入后，其盈利能力将进一步提升；对于文华(huá)财经而言，多年谋求上市无果(guǒ)后，可以实现“曲线上市(shì)”。

　　值得(dé)注意的是，在(zài)昨(zuó)晚发布(bù)的公告中，金(jīn)证股(gǔ)份并未披露具体的交易细节，例如交(jiāo)易对价等(děng)。公告(gào)显示，2023年5月9日，金(jīn)证股份(fèn)与主要交易对方就本次交易签署(shǔ)了(le)《意向协议书(shū)》，公司拟向主(zhǔ)要交易对方发(fā)行股(gǔ)份(fèn)及支付现金(jīn)的方(fāng)式购买其持有的(de)文华(huá)财经90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为交易各方关(guān)于(yú)本次(cì)交(jiāo)易的初(chū)步合作意向，交(jiāo)易各方在本次交易中的具体权利(lì)义务以及各项安排以(yǐ)交易各方最终签(qiān)署的(de)正式(shì)交易协议为准。

　　金证股份还进行了风险提(tí)示：截至目前，本次交易仍处于筹划阶段(duàn)，交易双方尚(shàng)未(wèi)签署正式的交易(yì)协议，本次交易尚需履行必要的内部决策程序，并经有权监管机构批(pī)准后方(fāng)可正(zhèng)式实(shí)施，本(běn)次交易最终能否实施尚(shàng)存在较大(dà)不确定性。

　　股价(jià)表现上，经(jīng)历了(le)2020—2022年(nián)连续3年的下跌之后，今(jīn)年(nián)以来，金(jīn)证股份股价步入上升(shēng)通道。截至5月9日收盘，金证股(gǔ)份股价报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总(zǒng)市值178亿元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 别急老师今天晚上随你弄，别急老师来满足你