中国(guó)金融(róng)行业加(jiā)速(sù)对外开放，外资券商(shāng)们(men)的2022年过得(dé)如何？

　　近(jìn)日，外资控股券商2022年的“成绩单”陆续公布：9家外资控股券商(shāng)中(zhōng)，仅(jǐn)有4家在2022年取(qǔ)得盈利，另外5家(jiā)均(jūn)出现(xiàn)亏损。

　　其中，在2019年获批成立的摩(mó)根(gēn)大通证券2022年业(yè)绩(jì)突飞猛进，当年净利润达(dá)到2.63亿元，领先(xiān)各(gè)家“洋(yáng)券商(shāng)”。相(xiāng)比之(zhī)下，与(yǔ)摩根(gēn)大通证券同对方发省略号是什么意思，微信发省略号是什么意思(tóng)期获(huò)批的(de)野村东方国际证(zhèng)券2022年亏(kuī)损达(dá)到2.25亿元，业绩(jì)分化(huà)加剧。

　　另外，今年3月瑞信、瑞(ruì)银“官宣”合并，两家国际金融巨头均在国内拥有(yǒu)外资控股券商(shāng)牌照。其中，瑞信证券2022年亏损(sǔn)达2.55亿元，而瑞银证券则大赚2.24亿元(yuán)。后续两(liǎng)家外(wài)资控股(gǔ)券商面临的“一参一控”问题如何解(jiě)决，仍(réng)是业内关注重点。

　　过(guò)去几年里，“财富管理转(zhuǎn)型”成(chéng)为(wèi)行(xíng)业热(rè)词(cí)。而透视各家外资券商在2022年的“打法”来看(kàn)，依托(tuō)于各自股东资源(yuán)禀赋、深入财富管理成为其在中国展(zhǎn)业的(de)首要方向。

　　来看详情(qíng)——

　　9家外资控股(gǔ)券商半(bàn)数亏损

　　对于(yú)国(guó)内(nèi)各家证(zhèng)券公司来(lái)说，除了(le)面临行业“二(èr)八分(fēn)化”的激烈态势，来(lái)自“洋(yáng)券商”们的(de)市场竞(jìng)争(zhēng)也同样(yàng)带来压力。

　　日前(qián)，中证协公(gōng)布各(gè)家券商2022年(nián)年(nián)报/财(cái)务数(shù)据，9家外(wài)资控股(gǔ)券商纷纷晒(shài)出(chū)2022年成绩单(dān)。

　　在2022年(nián)的“券(quàn)商小年”，受制于市场行情、成立(lì)时间(jiān)、牌照资(zī)质等问题，9家共有5家出(chū)现亏(kuī)损，分(fēn)别为瑞信证券(quàn)（-2.54亿(yì)元）、野村东方国(guó)际(jì)证券（-2.25亿元）、大和证券（-8266.01万元(yuán)）、星展证券（-8274.58万元）和汇丰前海证券（-5223.54万(wàn)元）。

　　具体(tǐ)来看，瑞信证券2022年实(shí)现营(yíng)业收入2.89亿元，同比下降(jiàng)41.91％；实(shí)现净亏损2.55亿(yì)元，由盈转亏。野村(cūn)东方(fāng)国际证券则延(yán)续自成立以来(lái)的亏(kuī)损状态：2022年实现营业收入(rù)1.1亿(yì)元(yuán)，同比下降38.14％；净亏损2.25亿元，较上年同期的8491万元亏损幅度继续扩大(dà)。

　　在2022年(nián)因获得外资股东增持而(ér)成为外资控(kòng)股券(quàn)商(shāng)的汇丰前海(hǎi)证(zhèng)券，业绩较上年出现明显(xiǎn)进步，但仍然录得亏损：2022年(nián)实现(xiàn)营(yíng)业收入5.04亿(yì)元，同比增(zēng)长54.78％；实现净(jìng)亏润5223.54万元，上年同期(qī)为亏损1.59亿元。

　　另外，大和证券和星(xīng)展证券均于2020年获(huò)得证监会批文，分别于(yú)2020年底(dǐ)、2021年初完成(chéng)工(gōng)商(shāng)登记，正式(shì)展业(yè)时间不(bù)长。星展证券2022年(nián)实现营业收入(rù)8633.25万元(yuán)，同比增(zēng)长76.71％；亏损8274.58万元，较上年同期(qī)有(yǒu)所收窄。大和证(zhèng)券2022年实(shí)现营(yíng)业收入4773.93万元，同比下降16.12％；亏损8266.01万元，亏幅(fú)进一步扩大。

　　就亏损(sǔn)原因而(ér)言，2022年受市场影响(xiǎng)，证(zhèng)券行(xíng)业营业收入普遍下(xià)降，外资控股券商也难以幸免。且新公司(sī)建(jiàn)设(shè)成本、业务费(fèi)用、员工(gōng)薪酬等支出过高(gāo)，在展业初期对方发省略号是什么意思，微信发省略号是什么意思(qī)容易导(dǎo)致亏损(sǔn)的产生。

　　与国内大型券(quàn)商相比，外资控股券(quàn)商仍呈现“本小利薄(báo)”的情(qíng)况，自营业务(wù)影响有限，因此影响(xiǎng)2021年业绩(jì)的主要还是经纪、投(tóu)行等传统业务。

　　例如，瑞信证券在2022年年报中表示，其(qí)当年投行(xíng)业务(wù)手续费及佣金(jīn)净(jìng)收入为6561.57万元，同比下(xià)滑72.7％；经纪业(yè)务为(wèi)1.06亿元，同比下降(jiàng)46.44％。而(ér)营业支出则有增无减，业(yè)务及(jí)管理费从上年(nián)的4.27亿元增长到5.38亿元。“赚少(shǎo)花(huā)多”，导(dǎo)致业绩(jì)出现大额亏损。

　　摩根大通(tōng)证券大赚2.6亿

　　当然(rán)，也(yě)有“外来的和尚”念好了中国市(shì)场这本经(jīng)。

　　具体来(lái)看，2022年共(gòng)有(yǒu)4家外资控(kòng)股券商实现盈利，分别为摩根(gēn)大通证券（2.63亿元）、瑞(ruì)银证券（2.24亿元）、高盛高华（8163.28万元）和摩根士丹利(lì)证券（1931.48万(wàn)元 ）。其中，摩根大通证券和瑞银证券均实(shí)现了(le)营收、净(jìng)利润的双增(zēng)长。

　　摩(mó)根大通证(zhèng)券2022年实现(xiàn)营业收入8.84亿元，同比增长39.44％；实现净利润2.63亿元，同比增(zēng)长264.94％，这一业绩水(shuǐ)平在2022年的(de)“券业(yè)小年”可算(suàn)是相当亮眼。

　　从员(yuán)工规模来(lái)看，截至2022年底，摩根大通证券共有(yǒu)员工210人，数量在行业内排(pái)名下游(yóu)，但其业(yè)绩已跻身行业中游水平，而这(zhè)只是摩根大通证券展业的第三(sān)个完整会计(jì)年度(dù)。

　　公(gōng)开(kāi)信息显示，摩根大通证券于2019年3月获得(dé)证监会(huì)批(pī)复，成立合资证券公司(sī)。彼(bǐ)时由摩(mó)根大(dà)通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外高(gāo)桥集团、珠海迈兰德等5家内资(zī)股(gǔ)东(dōng)持有另外49％。2021年8月，JPMIFL受让其他5家内资(zī)股(gǔ)东所持股权，成为摩(mó)根大通证券唯一股东。

　　财(cái)务报表显示，摩根(gēn)大通证券2022年(nián)经(jīng)纪业务大爆发，实现手续(xù)费(fèi)净收入5.56亿元，同比增长超300％。

　　摩(mó)根大(dà)通证券表示，其证券(quàn)经纪业务团队成立已逾三年，2022年(nián)业务开展和运作取得进一步进展，新客(kè)户开发稳步推进(jìn)。摩根大通证(zhèng)券充(chōng)分利用全球化的平台优势，整合集(jí)团资源，持续(xù)关注并开拓传(chuán)统QFII投资者以(yǐ)及新取得QFII牌照的合格境外机构投资者(zhě)，目(mù)标(biāo)客群机构投资者队伍(wǔ)逐(zhú)年壮大。

　　瑞(ruì)银(yín)、瑞信(xìn)突(tū)发(fā)合并

　　“一参一控(kòng)”下(xià)或将取舍

　　除摩(mó)根(gēn)大通(tōng)证券外(wài)，瑞银证券在(zài)2022年也取得了较(jiào)好的业绩表现：当期(qī)实现营业收入11.79亿元，同(tóng)比增长(zhǎng)11.81％；净利润2.24亿元，同(tóng)比增(zēng)长52.89％。

　　瑞银证券(quàn)是进(jìn)入(rù)中国时(shí)间最早的一批合资券商(shāng)之一，早在(zài)2007年就已在国内展业。2022年(nián)3月，瑞士银行受让两家内资股东分别持(chí)有的14.01％、1.99％股(gǔ)权，持股比(bǐ)例提升至(zhì)67％。截(jié)至2022年年底，瑞银证券共有(yǒu)正(zhèng)式员工(gōng)383人。

　　财务(wù)报表显示(shì)，瑞银证券2022年投行业(yè)务进(jìn)步(bù)明显，当期(qī)实现手续费净收入1.95亿(yì)元，同(tóng)比增长418％。瑞银证券表示(shì)，其在(zài)2022年完成(chéng)了(le)创业(yè)板注册制改革(gé)后的IPO保荐项目，积极筹备并(bìng)参与了沪深交易所互联互通全球存托(tuō)凭证业务等。

　　值得关注的(de)是，今年3月(yuè)，百年(nián)大行瑞士(shì)信贷被竞争对手瑞银(yín)收(shōu)购。瑞(ruì)信(xìn)集团和瑞银集团股(gǔ)份公司（UBS Group）于2023年3月19日正式宣布(bù)达成合(hé)并协议，瑞士(shì)联邦财政部、瑞士国家银行（SNB）和(hé)瑞士(shì)金(jīn)融市场监督管理局（FINMA）介入了此(cǐ)项交易(yì)。

　　上月瑞(ruì)银(yín)发布一季报时表(biǎo)示(shì)，对(duì)瑞信的收购交易预计(jì)在6月底前完成。不言而(ér)喻的是，集团(tuán)层面的合并对两家外资控股券商在(zài)中国展业情况，也将造成一定(dìng)影响。

　　基(jī)于此，审计所普华永道(dào)对瑞(ruì)信证券出具了带强调事项段的(de)无(wú)保留意见(jiàn)审计报告：2023年(nián)3月19日(rì)，瑞(ruì)信(xìn)集(jí)团(tuán)与(yǔ)瑞银集团(tuán)股份公司之(zhī)间达成(chéng)协议和合并(bìng)计划，截止(zhǐ)报(bào)告日，上(shàng)述协议和合并计划的完成日(rì)尚不(bù)明确。瑞(ruì)信证券(quàn)作为瑞信集(jí)团股份有限公司下属控(kòng)股子(zi)公司，未来的运营和财务业(yè)绩受(shòu)到(dào)上述合(hé)并(bìng)可(kě)能产生(shēng)的影响亦(yì)不明确，该事项表明存在可能导致对(duì)公(gōng)司持(chí)续经(jīng)营能力产生重大(dà)疑虑的重大(dà)不确定性(xìng)。

　　瑞信证券前身为成立于(yú)2008年的瑞信方(fāng)正证券，系证监会修(xiū)订《外(wài)商参(cān)股证券(quàn)公(gōng)司设立规(guī)则》后首家(jiā)获批的合(hé)资证券公司(sī)。2020年4月，证(zhèng)监会核(hé)准(zhǔn)瑞信向瑞信(xìn)方(fāng)正(zhèng)证券增资2.89亿元获得(dé)控(kòng)股权（51％），2021年6月瑞信方正更名为瑞(ruì)信证券（中国）。

　　2022年9月，方正证券(quàn)公告称，拟以11.4亿元的对价转让(ràng)瑞(ruì)信证券49％股权。在该笔交易完成(chéng)后(hòu)，瑞信将全(quán)资持有(yǒu)瑞信(xìn)证券(quàn)。但突如其(qí)来的瑞信、瑞银合并(bìng)，使得瑞银(yín)证券(quàn)和瑞信(xìn)证券将受同一股东(dōng)控制。

　　根(gēn)据《证券公司股权管(guǎn)理规定》，证券公司股(gǔ)东以及股(gǔ)东的控股股东、实际控制人参股证(zhèng)券公司的数量不得(dé)超过2家，其中控制证(zhèng)券公司(sī)的数(shù)量不得(dé)超过1家。在面临“一参(cān)一控(kòng)”的限制下，瑞银(yín)证券和(hé)瑞(ruì)信证券的(de)牌(pái)照或(huò)将面临(lín)“一(yī)去一留”的局面。

　　深(shēn)入(rù)财(cái)富管理破局

　　过去几年里，“财富管理转型”成为行(xíng)业热(rè)词。而透视各家外(wài)资(zī)券商(shāng)在2022年的“打(dǎ)法(fǎ)”不难发现(xiàn)，依托于(yú)各(gè)自资源禀赋深入财(cái)富管(guǎn)理成为其在中国展业的首要方向。

　　例如，野(yě)村东(dōng)方国际证券表示(shì)，2022年其(qí)财富管理业务在原有“大宗交易”、“市值托管”、“SMA（单一资产(chǎn)管理账户）”等业务持续(xù)推进的基础(chǔ)上(shàng)，新增(zēng)了特色投资(zī)咨询服(fú)务（如ESG行业咨询(xún)）、上(shàng)市公司大宗减持(chí)服务、集团(tuán)间跨境(jìng)业务联动等(děng)多种(zhǒng)业务模式，通过服务手段的增加及优(yōu)化，为客户提供(gōng)多维度、一(yī)站式(shì)的综合性金融解决(jué)方案。

　　后续，野村东方(fāng)国(guó)际证券财(cái)富管理业(yè)务将定位于(yú)“中国高端财富人群(qún)”，从产品配置(zhì)、人员建设、中后台支持以及集团跨境(jìng)合作四个方面入(rù)手，打造以产品为中心(xīn)的业(yè)务(wù)核心(xīn)竞争(zhēng)力，持续为(wèi)中国投资者提供(gōng)具有野村集团特色的(de)高质量财富管理服务。

　　在完成高(gāo)盛集团全资(zī)持股备案后，高盛高华(huá)在2021年底与北京高(gāo)华签订(dìng)《业务转让协议》，受让北(běi)京高华的所(suǒ)有业务(wù)。2022年5月，高盛高(gāo)华(huá)获(huò)证监会(huì)核发新(xīn)增(zēng)证券经纪(jì)、证券投资咨(zī)询、证(zhèng)券自营及代销金融产(chǎn)品业务的业务许可。2023年(nián)2月，高盛高华与北京高(gāo)华(huá)完(wán)成业务迁移(yí)工作。

　　高(gāo)盛高(gāo)华(huá)表(biǎo)示，其将持续以资产配置为核心进行(xíng)新(xīn)产品和服务的研发工作，进一步赋(fù)能部门为(wèi)在(zài)岸(àn)客(kè)户提(tí)供(gōng)财富(fù)管理综合解决方案(àn)，丰富客(kè)户产品种类选择，开(kāi)展(zhǎn)境内私人财富管理平(píng)台未来战略(lüè)规划，并进(jìn)一步拓展境内产品平台。

　　与(yǔ)此同时，高盛高(gāo)华将持续推(tuī)进私(sī)募(mù)股权基金管理人（PEWFOE）的设立工(gōng)作，持续代销第三方金(jīn)融产品(pǐn)并(bìng)推进(jìn)跨境投(tóu)资新产(chǎn)品的研(yán)发，为客户提(tí)供直接对(duì)接境外资本市场的机(jī)会。

　　另外，依托(tuō)于外资股(gǔ)东(dōng)打造私人财(cái)富管理业务(wù)，这在具(jù)备外资银行股东背景的券商中较为多见。例如，汇丰前海(hǎi)证券(quàn)表(biǎo)示，其于(yú)2022年(nián)4月正式(shì)成(chéng)立私人财富管(guǎn)理部，负责公司高净(jìng)值个人客户综合(hé)财富管理(lǐ)业务的运作。私人财富管理部以(yǐ)汇丰前海证(zhèng)券为平(píng)台，依托汇丰环球私人(rén)银行，致(zhì)力为高净值和超高净(jìng)值客(kè)户及其家族提(tí)供专(zhuān)业、多元及定制化的资产配置服务，为客户实(shí)现(xiàn)其投资目标。

　　瑞(ruì)银(yín)证券(quàn)则(zé)另辟蹊径，推出家(jiā)族信(xìn)托资(zī)讯业务，与4家国内头(tóu)部信托公(gōng)司达成(chéng)战略(lüè)合作。同时，瑞银证券在2022年(nián)重(zhòng)启深圳(zhèn)分公司(sī)财(cái)富管理业务，依托国家对粤港澳大湾区(qū)的新政举措，致力于发展财富管理(lǐ)大湾区业务。

　　瑞银证(zhèng)券表示，其财富管理(lǐ)部秉持着为客户进行全方位资产配置和(hé)满足客户全(quán)生命(mìng)周期财富(fù)管理的理念，进(jìn)一步完善投资(zī)解决方案和财富规划方(fāng)面的业务，一方面(miàn)积极扩充(chōng)现(xiàn)有(yǒu)架上策略(lüè)对方发省略号是什么意思，微信发省略号是什么意思，精(jīng)选上(shàng)架多支产品为客户在同(tóng)一策略下提供差异(yì)化选择(zé)及多元化的投资方案(àn)。

　　外资(zī)券商队伍不断扩大(dà)

　　随着(zhe)中国资本市场对外开(kāi)放的力度不断加大，各外资金融机构(gòu)加速(sù)了在境内设立(lì)控股券商的进程。

　　今年1月，渣打证(zhèng)券获批(pī)准设立，公司注册地为北(běi)京市，注册(cè)资本(běn)为人民(mín)币10.5亿元，业务范围包括证券经纪、证券自营、证券(quàn)承销、证券(quàn)资产管理（限于从事资(zī)产证券化业(yè)务）。

　　值得(dé)关注的是，渣(zhā)打证券(quàn)是首(shǒu)家新设的(de)外商独资证券(quàn)公司。就监管(guǎn)批(pī)复(fù)信息来看，渣(zhā)打证券(quàn)由渣打银(yín)行（香(xiāng)港(gǎng)）有限公司全资(zī)设立，出资额10.5亿(yì)元人民币。

　　算上渣打(dǎ)证券在内，目前国内的外资(zī)控股券商数量(liàng)已达到10家。其中，摩根大通证券(quàn)（中国）、高盛高(gāo)华(huá)证券、渣打证券(quàn)均为外商独(dú)资券商(shāng)。从(cóng)数量上来看，外资(zī)控股券商已成为市场上(shàng)不容忽视的“新(xīn)势力”。

　　此外，目前还有数家外资券商(shāng)的设立申请(qǐng)静待(dài)审批。截至5月5日，花旗证券(quàn)、法巴(bā)证券、日兴(xīng)证券、青岛意(yì)才证券(quàn)等多家外资券商的设立申(shēn)请仍处于证监(jiān)会(huì)审(shěn)批阶段。其中，法巴证券(quàn)和青岛意才证券已获第(dì)一次意见反馈。

　　今年3月底，证监会(huì)主席易(yì)会满等先后在京会见美(měi)国桥水基(jī)金、法国东(dōng)方汇(huì)理、日本大和证(zhèng)券、英(yīng)国(guó)汇丰、加拿大宏利金融、新(xīn)加坡淡马锡、德(dé)国(guó)安(ān)联(lián)保(bǎo)险、意大利联合圣保罗(luó)银行、美(měi)国景顺和高盛等(děng)国际(jì)金融机构负责(zé)人。

　　来(lái)访的国际金融(róng)机构(gòu)负(fù)责人普遍表示，此次来华亲身感(gǎn)受到中国(guó)经济(jì)的强(qiáng)大韧性(xìng)、潜(qián)力(lì)和活力，坚定看好中(zhōng)国经济和(hé)中国资本(běn)市场发展前景。近年来中国资本市场对外开放稳(wěn)步推进，为国际金融机构和全球投资(zī)者带来了实实在在的机遇。各金融(róng)机构高度重视中国市场(chǎng)，将继续与(yǔ)中(zhōng)国深化合作，积极拓展在(zài)华业(yè)务和投(tóu)资，期(qī)待(dài)实现互利共赢。

　　面对来自外(wài)资券商的市场竞争(zhēng)，国(guó)内(nèi)券(quàn)商也(yě)纷纷感受到了挑(tiāo)战和(hé)机(jī)遇。例如，华西(xī)证(zhèng)券即在2022年年报中表示，外资机(jī)构来华展业便利度(dù)不断(duàn)提(tí)升，经(jīng)营范围和监管要求实现(xiàn)国(guó)民待遇，外资券(quàn)商、资产管理(lǐ)机构(gòu)等(děng)加速布局，全力抢滩中国证券(quàn)市场，对本土证券公(gōng)司既带来了国际金(jīn)融(róng)机构全面参与中国资(zī)本市(shì)场竞(jìng)争所形(xíng)成的冲击(jī)，也带来了通(tōng)过(guò)与国(guó)际金融机构(gòu)直(zhí)接(jiē)合(hé)作(zuò)促进业务发展、提(tí)升管理水平的(de)机遇。

　　西部(bù)证(zhèng)券也表示，当前证券行业集中(zhōng)度稳中有升，头(tóu)部券(quàn)商竞争(zhēng)优(yōu)势更趋明显，业务多元化发展趋势初步(bù)形成，金融科技对(duì)行业发展理念的变革和(hé)重塑不(bù)断(duàn)深化，外(wài)资券商市场冲(chōng)击(jī)将逐(zhú)渐显(xiǎn)现，证(zhèng)券行业竞争(zhēng)新格局正(zhèng)加(jiā)速演变。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 对方发省略号是什么意思，微信发省略号是什么意思