民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是(shì)中(zhōng)国(guó)“第一展"，疫(yì)后(hòu)线下广交终于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人流交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交会(huì)）疫(yì)后(hòu)重启(qǐ)线(xiàn)下开(kāi)展，我们随即(jí)赶(gǎn)赴(fù)广交(jiāo)会开展专项调研，用另(lìng)一(yī)个(gè)视角观察中国出口企业现状，并(bìng)捕捉一些能够反映中(zhōng)国(guó)出(chū)口长(zhǎng)期趋(qū)势(shì)的线索。

　　通过广交会(huì)观察中国企业(yè)出(chū)口状(zhuàng)况，有两大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、参(cān)会采购商数量(liàng)多(duō)且(qiě)国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展(zhǎn)企业所涉(shè)及(jí)的规模大(dà)小和所属(shǔ)地域非常广泛(fàn)，包括大(dà)量(liàng)中(zhōng)小外贸企业，也包(bāo)括行业(yè)龙(lóng)头企业。广交会能(néng)够提(tí)供充足(zú)样本，便于我们观察(chá)中国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第一(yī)大优势。

　　对外(wài)贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是重要(yào)的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增订单(dān)。广交会(huì)参会(huì)客户及参展氛围，能够为我(wǒ)们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是(shì)广交会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信(xìn)息(xī)的(de)第(dì)二(èr)大优势(shì)。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当下中国出口企(qǐ)业群像五点特(tè)征(zhēng)，或预示中(zhōng)国出(chū)口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然(rán)更多来(lái)自境(jìng)内(nèi)采购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明显低于往年。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多(duō)。境内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分文言文许行原文及翻译注释，文言文许行原文及翻译及注释中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧(ōu)美(měi)客(kè)户数量明显下降，意味着高效益客(kè)户不足，毕竟欧(ōu)美(měi)客(kè)户属于高效益客(kè)户(hù)。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中(zhōng)东）构(gòu)成(chéng)中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长(zhǎng)三角出口调(diào)研(yán)信息一致，本(běn)次广(guǎng)交会(huì)调研(yán)反(fǎn)馈，一(yī)带(dài)一路国家订单增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订单，中国不同类型出口(kǒu)企业(yè)感受存异(yì)。部分(fēn)企业表示今(jīn)年对俄快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较(jiào)大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企(qǐ)业(yè)，小企(qǐ)业和(hé)代工企业出口压力明(míng)显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去(qù)两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具体面(miàn)临的出口(kǒu)压力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单(dān)明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中(zhōng)型企业订单略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相(xiāng)较单纯的代(dài)加工(gōng)企业，具备自主品牌(pái)的出口企业订(dìng)单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临一定贸(mào)易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企业面临(lín)较为(wèi)普(pǔ)遍(biàn)的(de)贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧(ōu)美发达国(guó)家对(duì)中国外贸企(qǐ)业保有持(chí)续的(de)贸易摩擦(cā)，甚至(zhì)发展中经济体与中国(guó)之间的贸易(yì)摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易(yì)摩擦(cā)正在(zài)加剧(jù)，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体(tǐ)对(duì)外关税税(shuì)率(lǜ)分(fēn)三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关税(shuì)的初(chū)衷是为(wèi)保护(hù)本地(dì)制造业(yè)免受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调(diào)研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税(shuì)率和劳动力成本因(yīn)素(sù)影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加速(sù)，头部大型企业是这一轮(lún)产业转移浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目(mù)录

　　正文(wén)

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州外(wài)贸专(zhuān)项调(diào)研，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与(yǔ)忧虑》和(hé)《中国(guó)产(chǎn)业转移的(de)三(sān)点现实》两篇专题报(bào)告(gào)，提示中国(guó)出口两(liǎng)点超预(yù)期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额(é)或将大增(zēng)，主因去(qù)年底订单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮(cháo)，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们前(qián)往(wǎng)广州(zhōu)进行专项调(diào)研，从另(lìng)一个角度观察中(zhōng)国当(dāng)下(xià)出口现状以及中(zhōng)国出(chū)口企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映(yìng)出口的大(dà)环境和大(dà)趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会(huì)是一个(gè)重要的拓客渠道，能够集中高效(xiào)拓展新客户(hù)群体(tǐ)。新增客源的(de)数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会(huì)新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期(qī)之内(nèi)海关(guān)总署统计的出口(kǒu)订单主要与(yǔ)之前客户(hù)签订的老订单(dān)相关。外贸展会(huì)反映(yìng)的是(shì)更长期的外贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国(guó)最大外贸展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交(jiāo)会作(zuò)为中国最大的进(jìn)出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国(guó)历史最(zuì)长的外贸展会，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　广交会的(de)会展(zhǎn)规模(mó)最(zuì)大、商品(pǐn)种类最(zuì)全、企业(yè)类型最多、参(cān)会采购(gòu)商数量最多、国(guó)别(bié)最广，能够为我们观(guān)察中国外贸出(chū)口(kǒu)现状和趋势提(tí)供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别(bié)举办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及(jí)家电(diàn)、照(zhào)明、车(chē)辆及(jí)配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会(huì)第1、2期(qī)累计参展企业数量(liàng)达到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前(qián)外贸环境五点(diǎn)特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧美采购商(shāng)流(liú)量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本(běn)次广交会客流量相(xiāng)当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广交会开放(fàng)境内采购商(shāng文言文许行原文及翻译注释，文言文许行原文及翻译及注释)名额，客流结构上境内采购商与境外采(cǎi)购商占比为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人流来自于境内(nèi)采购商，往年内外交流比(bǐ)较充分(fēn)时(shí)，境内(nèi)和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美客户(hù)数量明显不足，本次境外(wài)采购商主(zhǔ)要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美(měi)客户属于高(gāo)效益客(kè)户(hù)，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本(běn)次广交会反馈出来的信息是当下高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本(běn)次欧美客(kè)户数量(liàng)偏少，可能(néng)和过去3年欧美(měi)跨境(jìng)电商(shāng)发展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部分(fēn)采购商(shāng)已经不(bù)直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数据相匹(pǐ)配(pèi)，调研(yán)企业反馈“一(yī)带(dài)一(yī)路(lù)”国家的订(dìng)单增(zēng)幅较为明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和(hé)中东整体的采购规(guī)模相(xiāng)对偏小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东客户订单(dān)，不同企(qǐ)业之间(jiān)感受(shòu)存在明显差(chà)异(yì)。部分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分(fēn)企(qǐ)业则表示对俄(é)出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧美(měi)出(chū)口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸(mào)企(qǐ)业(yè)，小企业和(hé)代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需(xū)求较(jiào)过去2年有明(míng)显走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型的(de)企(qǐ)业所面临(lín)的出口压力(lì)存在(zài)明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部(bù)分企业存(cún)在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯(chún)的代加(jiā)工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单(dān)情况相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业仍面临(lín)一定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交(jiāo)会(huì)参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临较为广泛的(de)贸易摩擦。中(zhōng)国和(hé)欧(ōu)美发达(dá)国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之(zhī)外，中国企(qǐ)业同(tóng)样面(miàn)临其他地区贸易(yì)摩(mó)擦增(zēng)大(dà)，例如中(zhōng)国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式(shì)为加征关税(shuì)，目的在于(yú)保护(hù)本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第(dì)四(sì)档35％的(de)共同(tóng)对外关税的决定，计划纳入(rù)的商品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒类(lèi)、食糖(táng)及(jí)糖果、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和陶瓷(cí)产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初(chū)衷(zhōng)是保护本地制造业(yè)免受廉价(jià)进口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国(guó)出口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业存(cún)在产(chǎn)业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大型企业是(shì)产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主(zhǔ)要流向东南亚(yà)，目(mù)前(qián)也(yě)开(kāi)始流向非洲等地。产业转移(yí)至当地，生产得到的(de)产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)对中国(guó)出(chū)口份额(é)影(yǐng)响上，企(qǐ)业反馈(kuì)和宏观数据表现有(yǒu)所差(chà)异(yì)。其中(zhōng)，出口份额数(shù)据显示(shì)，中国出口劳动密集型产品的订(dìng)单近年来呈现持续下降；但大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚(shàng)不(bù)构成竞争威胁(xié)，向(xiàng)东南亚转(zhuǎn)移的订(dìng)单(dān)规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本(běn)企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告(gào)《民生宏(hóng)观调研(yán)系列之(zhī)三：广交会(huì)下的出口群像》

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