民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫(yì)后重启线下开(kāi)展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开展专项调研，用另(lìng)一个(gè)视(shì)角(jiǎo)观察(chá)中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业现状，并捕捉一些(xiē)能够反(fǎn)映中国出口长(zhǎng)期趋势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最大、商品种类(lèi)最全、参会采购商(shāng)数量多且国别(bié)广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会(huì)面积达到(dào)150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉(shè)及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展企业(yè)所涉(shè)及的规(guī)模大小和(hé)所(suǒ)属地域非常(cháng)广泛，包括大(dà)量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交(jiāo)会能够(gòu)提供充足样本，便于我们观(guān)察中国(guó)外(wài)贸出口企(qǐ)业(yè)群(qún)像(xiàng)，这是广交会(huì)反馈中国出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是重要(yào)的拓客渠(qú)道。新(xīn)增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单(dān)。广交会(huì)参会客户及参展(zhǎn)氛围，能够为(wèi)我们把握更长趋(qū)势的外贸(mào)大(dà)环境和出口大趋势提(tí)供线索(suǒ)。这是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研(yán)，我(wǒ)们得到(dào)当下(xià)中国出口企业(yè)群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛(shèng)，然更(gèng)多来自境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内采(cǎi)购商明显增多。境内和境外客流(liú)比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分交流时(shí)，境内(nèi)和境外采购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含(hán)部(bù)分中(zhōng)东和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户(hù)。

　　趋势(shì)二，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中(zhōng)国出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前长三角出(chū)口调研(yán)信息一(yī)致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带(dài)一路国(guó)家订单增幅较大(dà)。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中国不同(tóng)类型出(chū)口企业(yè)感受存异(yì)。部分企业表(biǎo)示(shì)今(jīn)年对俄快(kuài)速(sù)增长(zhǎng)，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出口并未发生太(tài)大变(biàn)化。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大(dà)型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)今年海外需求较过去两年明显走弱(ruò)，不(bù)同规模(mó)和类型企业反馈，它们具体面(miàn)临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单明(míng)显下滑，中大型企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部(bù)分大中型企业(yè)订单略有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯的代加(jiā)工企业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的(de)出口企业订(dìng)单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国社保二级单位编码是什么意思，单位编码是什么意思呀外贸企业面临较(jiào)为普遍(biàn)的贸易摩擦(cā)。不仅传统(tǒng)的欧(ōu)美发(fā)达国家对中国外贸企业(yè)保(bǎo)有持(chí)续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中(zhōng)经济体与中国之间的(de)贸易摩(mó)擦也(yě)在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征(zhēng)关税，目的在(zài)于保护本地制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非(fēi)共同体(tǐ)对外(wài)关税税率分三(sān)档，终端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置(zhì)关税的初衷(zhōng)是为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出口企业产业转移(yí)范围正(zhèng)在(zài)扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力(lì)成(chéng)本因素影响，当前(qián)中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型企业(yè)是这一(yī)轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我(wǒ)们(men)开(kāi)展(zhǎn)杭(háng)州(zhōu)外贸专项调研，随后发布《中国(guó)出(chū)口的优(yōu)势与忧虑》和《中国产业转移的(de)三点现(xiàn)实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是(shì)今年一季(jì)度中国出口订单和金(jīn)额或将大(dà)增(zēng)，主因去(qù)年底订单转移至年(nián)初；

　　二(èr)是(shì)疫情之后中国出口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并(bìng)影响中(zhōng)国出口产品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们前往(wǎng)广州进行专项调研，从另(lìng)一(yī)个角度观察中国当(dāng)下出口现状以及中国出口(kǒu)企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够(gòu)反映出口的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸(mào)展会是一个重要(yào)的拓客渠道，能(néng)够集(jí)中高(gāo)效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓客户并不意味(wèi)着当期订(dìng)单暴增。短期之内海(hǎi)关(guān)总署(shǔ)统计的出口订单(dān)主要与(yǔ)之前(qián)客户签订的老订单(dān)相关。外贸展(zhǎn)会反映的(de)是更长期的外贸(mào)大环境和(hé)出口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最大(dà)外(wài)贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广交(jiāo)会作为中国最大(dà)的(de)进出口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展规模最大、商(shāng)品种类最全、企(qǐ)业类型最(zuì)多、参(cān)会采购(gòu)商数量(liàng)最多、国别最(zuì)广(guǎng)，能(néng)够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会(huì)面积达(dá)到150万(wàn)平方(fāng)米，时间(jiān)跨度(dù)从(cóng)4月15日(rì)至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举(jǔ)办，每(měi)期涉(shè)及商品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包(bāo)及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期(qī)累计参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映(yìng)当前(qián)外贸环(huán)境(jìng)五点特征社保二级单位编码是什么意思，单位编码是什么意思呀g>

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈(kuì)，本次广交(jiāo)会客流(liú)量相(xiāng)当旺盛(shèng)，但(dàn)相较往期展会，本次(cì)广交会(huì)开放(fàng)境内采购商名额，客(kè)流结构上境内(nèi)采(cǎi)购商与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流来自于(yú)境(jìng)内采(cǎi)购商，往年内外交流比(bǐ)较(jiào)充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美(měi)客(kè)户数量(liàng)明显(xiǎn)不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和非(fēi)洲等客(kè)户(hù)群体。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美客(kè)户属于高效(xiào)益客户(hù)，欧美采购商数量下降，意味着本次广交会反馈出来(lái)的信息是当下(xià)高(gāo)效益客(kè)户(hù)占(zhàn)比(bǐ)有所下降。

　　根据(jù)部(bù)分企业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少(shǎo)，可(kě)能和(hé)过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅(xùn)速有关，部分采(cǎi)购商(shāng)已经不直接前(qián)往线下展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国(guó)家构成出(chū)口新(xīn)动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配(pèi)，调(diào)研企业反馈“一带(dài)一路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的采购规(guī)模相对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗(luó)斯和(hé)中东客(kè)户订单，不同企业之(zhī)间感受存在(zài)明显差(chà)异。部分企(qǐ)业表示今年(nián)对俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企业则表示对(duì)俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈欧美(měi)出(chū)口动能最为疲弱(ruò)，日韩(hán)需求相对平(píng)稳。

　　第(dì)三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和(hé)代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈目(mù)前海外需(xū)求较过去2年有明显走弱，不同规模和类(lèi)型(xíng)的(de)企业所面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)下滑(huá)明(míng)显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下(xià)滑，但(dàn)程度相(xiāng)对(duì)较轻，甚至部分企业存在(zài)订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工(gōng)企业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的外(wài)贸(mào)企业反馈(kuì)今年订单情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之间存在贸易(yì)摩擦，除此(cǐ)之外(wài)，中国企业同样面临其(qí)他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中国(guó)对非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关(guān)税(shuì)，目的在于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第四(sì)档35％的共同对外(wài)关税的决定，计划纳入的(de)商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物(wù)、食(shí)用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家(jiā)具、皮革(gé)品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体(tǐ)共(gòng)同对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资本货(huò)物0％。初衷是保护本(běn)地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税(shuì)税率和(hé)劳(láo)动力成(chéng)本因素影响，当前中(zhōng)国企业存(cún)在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型企业是产业(yè)转移的(de)主要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反馈产业(yè)转移主(zhǔ)要(yào)流向东南亚，目(mù)前也开始(shǐ)流(liú)向非洲等地。产业转移至当(dāng)地，生产(chǎn)得到(dào)的(de)产(chǎn)成品也(yě)主要是为(wèi)销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国(guó)出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏(hóng)观数据表现有所差异。其中，出口份额数(shù)据显示，中(zhōng)国(guó)出口劳动密(mì)集型产品的订单近年来呈现持续下降；但(dàn)大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不(bù)构成竞争威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚(yà)转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范(fàn)围(wéi)有限；海外经济(jì)衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生(shēng)宏观调研系列之三：广交会下的出口群像》