民(mín)生(shēng)宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交(jiāo)终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握人(rén)流交织背后的(de)中国(guó)出口(kǒu)暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会(huì)（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用(yòng)另(lìng)一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能(néng)够反映(yìng)中国出(chū)口长期趋势的(de)线索。

　　通过广交会(huì)观察中(zhōng)国企(qǐ)业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量多且(qiě)国别广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到(dào)150万平方米，时(shí)间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广(guǎng)交会(huì)参展企业所涉(shè)及的规模大(dà)小和所属地(dì)域非常(cháng)广(guǎng)泛，包括大量中小外贸企业(yè)，也(yě)包括行(xíng)业龙头(tóu)企(qǐ)业。广交会能够提供(gōng)充足样(yàng)本，便于我们(men)观察中国外贸出口企业群像，这是广交会(huì)反馈中国出(chū)口信息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是重要(yào)的拓客(kè)渠道。新增客(kè)源的数(shù)量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸(mào)企业(yè)长期新增订单(dān)。广(guǎng)交会参会客户(hù)及(jí)参展氛围(wéi)，能(néng)够为我(wǒ)们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出(chū)口大(dà)趋势提供线索。这是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信(xìn)息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到当下中国出口(kǒu)企业群像五点特征(zhēng)，或(huò)预示(shì)中国(guó)出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多(duō)来自境内(nèi)采购商，欧美采购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客(kè)流量(liàng)相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流比(bǐ)重达到(dào)3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中(zhōng)东和(hé)俄罗(luó)斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美客(kè)户数(shù)量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味(wèi)着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成(chéng)中国出口新动能(néng)。

　　与我们(men)之(zhī)前长(zhǎng)三(sān)角出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带(dài)一路国(guó)家订单增幅较大。其中东南亚(yà)订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东(dōng)因(yīn)订单(dān)总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家订单，中国不(bù)同类型出口企业感受(shòu)存异。部(bù)分企(qǐ)业表示今(jīn)年对俄(é)快(kuài)速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业则表(biǎo)示今年对(duì)俄(é)出口并未发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口(kǒu)压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年海外需(xū)求较过去两年明显走弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈，它们具体中国四大佛山是哪些 四大佛山在哪几个省面临的出口压(yā)力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单(dān)明(míng)显下滑，中(zhōng)大(dà)型企业反馈今年订单(dān)虽有下滑(huá)，下滑程度较轻(qīng)，甚至部(bù)分(fēn)大(dà)中型企业(yè)订单(dān)略有增长。

　　相较单(dān)纯的(de)代加工企业，具(jù)备自主品牌的(de)出(chū)口企业订单(dān)情况(kuàng)相(xiāng)对(duì)较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国外贸(mào)企业保(bǎo)有持续(xù)的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至发展中(zhōng)经济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目的在(zài)于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货(huò)物0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本地制造业(yè)免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳(láo)动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部大型企(qǐ)业是这(zhè)一轮产业(yè)转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发(fā)布《中国出口的优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国产业转(zhuǎn)移(yí)的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两点(diǎn)超(chāo)预期表现：

　　一是今(jīn)年(nián)一季度中国出口订单和金额或将大增(zēng)，主(zhǔ)因去(qù)年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)迎(yíng)来(lái)产业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮(cháo)，并影响中(zhōng)国(guó)出口产品结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线(xiàn)下(xià)开展，我们前往广(guǎng)州(zhōu)进(jìn)行专项调研，从另(lìng)一个角度观察中国当下出口(kǒu)现状(zhuàng)以(yǐ)及中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大(dà)环(huán)境和大趋势(shì)

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外(wài)贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体(tǐ)。新增客(kè)源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期新增(zēng)订单规(guī)模。

　　值得(dé)注(zhù)意的是(shì)，外贸(mào)展会新(xīn)拓(tuò)客户并不(bù)意味着当期订单暴增。短期(qī)之内海关(guān)总署统计的出口订单主要与之前客(kè)户(hù)签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映的是(shì)更长期(qī)的(de)外贸大环(huán)境和(hé)出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充足(zú)

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会(huì)，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的会(huì)展规模最大、商品种类(lèi)最全、企业(yè)类(lèi)型最多(duō)、参会采(cǎi)购(gòu)商数量最多、国别最广，能(néng)够(gòu)为我们观察中(zhōng)国外(wài)贸出(chū)口现状和趋(qū)势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每期涉(shè)及(jí)商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配件、机(jī)械、五金(jīn)工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第(dì)三(sān)期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及(jí)医疗保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会第1、2期累计参展(zhǎn)企业(yè)数(shù)量达(dá)到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前外(wài)贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流(liú)旺(wàng)盛，更(gèng)多来自境(jìng)内采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业(yè)反馈(kuì)，本次广交会客(kè)流量相当旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往期(qī)展会，本次(cì)广交会开放境内采购商名额，客(kè)流结构上境(jìng)内采购(gòu)商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多(duō)人流来自(zì)于(yú)境内采购商，往年内外交流比(bǐ)较充分时，境内(nèi)和(hé)境外(wài)采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数(shù)量(liàng)明(míng)显不足，本次(cì)境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧(ōu)美(měi)客户(hù)属于高效益客户，欧美采购商(shāng)数(sh中国四大佛山是哪些 四大佛山在哪几个省ù)量下降，意味着(zhe)本次广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈(kuì)出来(lái)的信息是(shì)当下(xià)高(gāo)效益客户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数(shù)量偏少，可能和(hé)过(guò)去3年(nián)欧(ōu)美跨境电商发(fā)展迅速有(yǒu)关，部分采购(gòu)商已经(jīng)不直接(jiē)前往线下展(zhǎn)会。

　　第(dì)二，“一(yī)带一路”沿线国(guó)家构成(chéng)出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研企(qǐ)业反馈(kuì)“一带(dài)一路(lù)”国家的订单增(zēng)幅较(jiào)为(wèi)明(míng)显(xiǎn)。除东(dōng)南亚外，俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东整(zhěng)体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业之间(jiān)感受存在明显差(chà)异。部分(fēn)企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能(néng)最(zuì)为疲弱，日韩需求(qiú)相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业(yè)和代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外(wài)需求(qiú)较过去2年(nián)有(yǒu)明显走弱，不同规模和类型的企业(yè)所面临的出(chū)口压(yā)力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单下滑(huá)明显，而中大型企业则(zé)反馈(kuì)今(jīn)年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在(zài)订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加(jiā)工企业，具备(bèi)自(zì)主品(pǐn)牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企业正面临(lín)较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发(fā)达国(guó)家之间存(cún)在贸易(yì)摩擦，除此之(zhī)外，中(zhōng)国企业(yè)同样面(miàn)临其(qí)他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式为加(jiā)征关税，目(mù)的在于保护(hù)本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非(fēi)共同体正式实(shí)行(xíng)第四档(dàng)35％的共同对(duì)外(wài)关税的决定，计划纳(nà)入的商(shāng)品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革(gé)品、棉(mián)纺织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非(fēi)共体(tǐ)共同对外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初(chū)衷是保护本地制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业(yè)转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关(guān)税(shuì)税(shuì)率(lǜ)和劳动(dòng)力(lì)成本(běn)因素(sù)影响(xiǎng)，当前(qián)中(zhōng)国(guó)企业存在产业转移。疫(yì)情(qíng)之(zhī)后产(chǎn)业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是产业(yè)转移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主(zhǔ)要(yào)流向东南(nán)亚，目前也(yě)开(kāi)始流(liú)向非洲等地(dì)。产业(yè)转移至当(dāng)地，生(shēng)产得到(dào)的产(chǎn)成品也主要是为中国四大佛山是哪些 四大佛山在哪几个省销售于当(dāng)地。

　　此外，产业(yè)转移对中国出口份额影(yǐng)响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份(fèn)额数据显示，中国出口(kǒu)劳动(dòng)密集型产(chǎn)品的订单近(jìn)年来呈(chéng)现持续(xù)下降；但大部分(fēn)调(diào)研(yán)企业认为转(zhuǎn)移(yí)产(chǎn)能(néng)尚不(bù)构成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围有限；海外(wài)经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交会下的出口群像(xiàng)》

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