民生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届(jiè)广交会，把(bǎ)握人流(liú)交织背后的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下(xià)开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项(xiàng)调研，用另一个(gè)视(shì)角观察(chá)中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉(zhuō)一些能(néng)够反映(yìng)中(zhōng)国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口(kǒu)状况(kuàng)，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规(guī)模最大、商品种类最全(quán)、参会采购(gòu)商数量(liàng)多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举办(bàn)，涉(shè)及(jí)16个大(dà)类(lèi)品种，基本覆盖主(zhǔ)要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及(jí)的规模(mó)大小和所属地域非常广泛，包括大量中(zhōng)小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供(gōng)充足(zú)样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是(shì)广(guǎng)交会(huì)反馈(kuì)中(zhōng)国出口(kǒu)信息(xī)的(de)第一(yī)大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓(tuò)客渠道。新(xīn)增(zēng)客(kè)源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们(men)把(bǎ)握更长趋势的外贸大(dà)环境和出(chū)口大趋势提供(gōng)线索。这是广交(jiāo)会反馈中国出口(kǒu)信息的(de)第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得(dé)到(dào)当下中国出口(kǒu)企业群像(xiàng)五点特征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商流量(liàng)明(míng)显低于往年。

　　本次(cì)广(guǎng)交会(huì)客(kè)流量相对旺盛(shèng)，相较(jiào)以往(wǎng)，今(jīn)年(nián)境内(nèi)采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国(guó)内(nèi)外(wài)客户充分(fēn)交流时(shí)，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展外商(shāng)以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分中东和(hé)俄罗(luó)斯客户群体。欧美(měi)客户数(shù)量明显下降(jiàng)，意味着高效益客(kè)户不足，毕(bì)竟(jìng)欧美客户属(shǔ)于高效益(yì)客(kè)户。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成(chéng)中国出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与我(wǒ)们(men)之(zhī)前长(zhǎng)三角出口调研(yán)信息一致，本(běn)次(cì)广交会调研反馈，一带一路(lù)国家订单增幅(fú)较大。其(qí)中(zhōng)东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中(zhōng)东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订(dìng)单(dān)，中国不(bù)同类型出口(kǒu)企业感(gǎn)受存异。部(bù)分(fēn)企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则(zé)表示(shì)今(jīn)年对俄出口并(bìng)未发(fā)生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需求较过去两年明显走弱，不同规模和类(lèi)型企(qǐ)业(yè)反馈，它们具体面临的出口压力存在(zài)明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订(dìng)单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分大中型(xíng)企业订单(dān)略有(yǒu)增长。

　　相较单(dān)纯的代(dài)加工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的出口(kǒu)企业订单情(qíng)况相(xiāng)对(duì)较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四(sì)，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)调研(yán)反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企(qǐ)业(yè)面临(lín)较为普遍的贸(mào)易(yì)摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续(xù)的(de)贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体与中国之(zhī)间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地(dì)制造业(yè)发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外关税(shuì)税率分(fēn)三(sān)档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是(shì)为保护(hù)本地制(zhì)造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产业转移(yí)范(fàn)围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之(zhī)后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头部大型企业(yè)是这一(yī)轮产(chǎn)业(yè)转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我们开(kāi)展杭州外贸专(zhuān)项调(diào)研，随后发(fā)布(bù)《中国(guó)出口的(de)优(yōu)势与(yǔ)忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三(sān)点(diǎn)现实》两篇专题(tí)报(bào)告(gào)，提(tí)示(shì)中国出口两(liǎng)点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出(chū)口(kǒu)订单和(hé)金额或将大增，主因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商(shāng)品交易会(huì)（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项调研(yán)，从另(lìng)一个角度观察中国(guó)当下出(chū)口现状(zhuàng)以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够(gòu)反映出口的大(dà)环境和(hé)大(dà)趋势

　　对(duì)外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会是一个重要(yào)的拓(tuò)客渠道，能(néng)够(gòu)集(jí)中高效拓展新客户群体。新增客(kè)源的数量和(hé)质量，影响外贸企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新拓(tuò)客户并不意味着当期(qī)订单暴(bào)增。短期(qī)之(zhī)内海关总(zǒng)署统计的出口(kǒu)订(dìng)单(dān)主(zhǔ)要与(yǔ)之(zhī)前客(kè)户签订的老订单相关。外贸展会反映(yìng)的是更长期的外贸(mào)大(dà)环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外贸(mào)展(zhǎn)会，可观(guān)察样本充(chōng)足

　　广(guǎng)交(jiāo)会(hu没事就吃溜溜梅什么意思，你没事吧没事就吃溜溜梅什么意思ì)作为中国最大的进出口商(shāng)品展会，已经举办(bàn)133届(jiè)，为中国历史最(zuì)长的外(wài)贸展会，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的(de)会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品种类最全、企业(yè)类型最多、参会采购商(shāng)数(shù)量最多(duō)、国别(bié)最(zuì)广，能够为我们(men)观(guān)察中(zhōng)国外贸出口现状和趋(qū)势提(tí)供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别(bié)举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆(liàng)及(jí)配(pèi)件、机械、五金(jīn)工具、建材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医(yī)药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累(lèi)计参展企业数量达(dá)到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会反映当前外贸环境五(wǔ)点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自境内采购商，欧(ōu)美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当(dāng)旺盛，但相(xiāng)较往期(qī)展会，本(běn)次广交会开放(fàng)境内采购商(shāng)名额，客流结构上(shàng)境内(nèi)采(cǎi)购商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流来自于境内采没事就吃溜溜梅什么意思，你没事吧没事就吃溜溜梅什么意思购商，往年内外交流比较(jiào)充(chōng)分时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户(hù)数量明显不足，本(běn)次境外采购(gòu)商主(zhǔ)要(yào)为(wèi)东盟(méng)、日韩、中东(dōng)、俄(é)罗斯和(hé)非洲(zhōu)等(děng)客(kè)户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客(kè)户属于高(gāo)效(xiào)益客户(hù)，欧美采购商数(shù)量下降(jiàng)，意味着本次(cì)广交会反馈出来(lái)的信息(xī)是当下高效(xiào)益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据(jù)部(bù)分企业反馈，本(běn)次(cì)欧美客户数量偏少，可(kě)能和过去3年欧(ōu)美跨境电(diàn)商发展迅速有关(guān)，部分采购商(shāng)已经(jīng)不直接(jiē)前往线下展(zhǎn)会。

　　第(dì)二，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研企业反馈(kuì)“一(yī)带一(yī)路”国家的订(dìng)单增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中东整体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东客(kè)户订单，不同企业之间感受存在(zài)明(míng)显差(chà)异。部分企业(yè)表示今(jīn)年对俄(é)增长超过30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业(yè)普遍反馈欧美出口动(dòng)能最为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前(qián)海外需求较(jiào)过(guò)去2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不同规模和类型(xíng)的企业所面临的出口(kǒu)压(yā)力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年(nián)订单下滑(huá)明显，而(ér)中大(dà)型企业(yè)则反(fǎn)馈今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，但(dàn)程度相对较轻(qīng)，甚至部分企业存在订单略增(zēng)的情(qíng)况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈(kuì)今年订(dìng)单情况相对(duì)较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次广交(jiāo)会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)正(zhèng)面临较(jiào)为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发(fā)达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除(chú)此之(zhī)外，中国企业同样面临(lín)其(qí)他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加(jiā)征关税，目的在于(yú)保护本地制(zhì)造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行第(dì)四档35％的(de)共同(tóng)对外关(guān)税的决定，计划(huà)纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮(yǐn)料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花(huā)、调(diào)味品、家具、皮革(gé)品、棉(mián)纺织品、服装、钢(gāng)铁产(chǎn)品和(hé)陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东(dōng)非共体(tǐ)共(gòng)同对外关税税(shuì)率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货(huò)物(wù)0％。初衷(zhōng)是保(bǎo)护(hù)本地(dì)制(zhì)造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是产业(yè)转移的主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反馈产(chǎn)业转移主(zhǔ)要流向(xiàng)东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当地(dì)，生产得到的产成品也(yě)主(zhǔ)要是为销(xiāo)售于当(dāng)地。

　　此外，产(chǎn)业转移(yí)对中国出(chū)口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数(shù)据表现(xiàn)有所(suǒ)差异。其中，出(chū)口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品(pǐn)的订单近年来(lái)呈现持续下(xià)降；但大部分调研企业认为(wèi)转移产能(néng)尚(shàng)不构成竞争威胁，向东南亚转移(yí)的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经(jīng)济(jì)衰退超预(yù)期。

　　本文来自(zì)民(mín)生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏观调研系列之三：广交会(huì)下的出口群像》

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