民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交终于在(zài)4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们赶赴(fù)133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握人流交织背后的(de)中(zhōng)国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展专(zhuān)项调研，用另一个视角观(guān)察中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一(yī)些能够反映中(zhōng)国出口(kǒu)长期趋势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会观察(chá)中(zhōng)国企业出口状况，有(yǒu)两大天(tiān)然优势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种类最(zuì)全、参会采购商数(shù)量多且国别广(guǎng)，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办(bàn)，涉(shè)及(jí)16个(gè)大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企(qǐ)业所涉及的规模大小和所属地域非(fēi)常广(guǎng)泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包(bāo)括行业龙头企业。广交会能(néng)够提供充足样本，便(biàn)于(yú)我们观察(chá)中国外贸出口企业群像，这(zhè)是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的(de)第一大优势(shì)。

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客渠(qú)道。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单。广交会(huì)参会客(kè)户及参(cān)展(zhǎn)氛围，能够(gòu)为(wèi)我们(men)把握更长趋势的外贸大环境和出口(kǒu)大(dà)趋势提(tí)供线索。这是(shì)广交会反馈中国出(chū)口信息的第二(èr)大(dà)优(yōu)势(shì)。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们(men)得(dé)到当下中国出口(kǒu)企业(yè)群(qún)像(xiàng)五点特(tè)征(zhēng)，或(huò)预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然(rán)更多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本次(cì)广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采(cǎi)购商明显增(zēng)多。境内和境外(wài)客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内(nèi)和境外(wài)采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量(liàng)明(míng)显下降，意味着高效(xiào)益客户不(bù)足(zú)，毕竟欧(ōu)美客户属(shǔ)于(yú)高效(xiào)益客户。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三(sān)角出口调研信息(xī)一致，本(běn)次(cì)广交会(huì)调研反馈，一带一路(lù)国(guó)家订(dìng)单增幅较(jiào)大。其中东南(nán)亚订单(dān)饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东国家订单，中国不(bù)同(tóng)类型出口企业感(gǎn)受(shòu)存异。部分企业表(biǎo)示今年(nián)对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表(biǎo)示今年(nián)对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和(hé)自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去两(liǎng)年(nián)明显走弱，不同(tóng)规模和类型企业反馈，它(tā)们(men)具体(tǐ)面临(lín)的出口压力(lì)存在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企(qǐ)业反馈今(jīn)年订单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻(qīng)，甚至(zhì)部分大(dà)中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加(jiā)工企业，具备自(zì)主品牌的出口企业订单情况相对较好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国(guó)外(wài)贸企业保有持续(xù)的贸易摩(mó)擦(cā)，甚至发展中经济(jì)体与中国(guó)之间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例(lì)如(rú)中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对(duì)外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和资(zī)本货物(wù)0％。设置关税的初(chū)衷是为(wèi)保护(hù)本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业已(yǐ)经开始(shǐ)产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是这(zhè)一轮产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中(zhōng)国出口(kǒu)的优势(shì)与忧虑》和《中国产业(yè)转移的(de)三点现实》两篇专(zhuān)题报告(gào)，提示(shì)中国(guó)出口(kǒu)两(liǎng)点(diǎn)超预(yù)期表现：

　　一(yī)是今年一季度中(zhōng)国出(chū)口订单和金额或将大增，主因去年(nián)底订(dìng)单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国(guó)出(chū)口企业迎来(lái)产(chǎn)业转移浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中国(guó)出口产品结构。

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线(xiàn)下(xià)开展，我们前往广州进行专项调研，从另一个角度观(guān)察中国(guó)当下出口现状以及中国(guó)出口企业(yè)面临(lín)的长期(qī)趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会能够反映出(chū)口(kǒu)的大(dà)环境和大趋势

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸(mào)展会是一个重要(yào)的(de)拓(tuò)客(kè)渠道，能够(gòu)集中高效(xiào)拓(tuò)展(zhǎn)新客(kè)户群体。新增客源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值(zhí)得(dé)注(zhù)意的是，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓客户并不意味(wèi)着当期订(dìng)单暴增。短期之内海关总署统计的出(chū)口订单主(zhǔ)要与之(zhī)前客户签订的老(lǎo)订单相关(guān)。外贸展会反映的是更(gèng)长期的(de)外贸(mào)大环境和(hé)出(chū)口(kǒu)大(dà)趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会(huì)为中国最(zuì)大(dà)外贸展会，可观(guān)察样(yàng)本充足

　　广交会作为中国最大的(de)进出口(kǒu)商品展会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商(shāng)品种(zhǒng)类最全(quán)、企业类型最多、参(cān)会采购商数(shù)量最多、国别最广(guǎng)，能够为我们观(guān)察中国(guó)外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期(qī)涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照(zhào)明、车(chē)辆及(jí)配件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱包及休(xiū)闲用品(pǐn)、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期(qī)累(lèi)计(jì)参展企业数量达(dá)到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多(duō)来(lái)自(zì)境内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)，欧美(měi)采购商(shāng)流(liú)量明显低(dī)于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客流(liú)量(liàng)相(xiāng)当旺盛，但(dàn)相较往期(qī)展会，本(běn)次广(guǎng)交会开放(fàng)境内(nèi)采(cǎi)购商名额，客流(liú)结构(gòu)上境(jìng)内采购商(shāng)与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更(gèng)多人流来自(zì)于境内(nèi)采购商(shāng)，往年内外交流比较充(chōng)分时(shí)，境内和境外采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外(wài)商(shāng)结构中，欧美客户数量明显(xiǎn)不足(zú)，本(běn)次境(jìng)外采购商主(zhǔ)要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非(fēi)洲等客户(hù)群体(tǐ)。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美(měi)客户属于高效益客户，欧美采购商数(shù)量下降，意味(wèi)着本次(cì)广交会反馈出来的信息是当下高效益客(kè)户占比(bǐ)有所下降。

　　根据(jù)部(bù)分企业(yè)反馈，本次欧美客(kè)户(hù)数量(liàng)偏(piān)少，可能和过去3年(nián)欧美跨境电商发(fā)展迅(xùn)速(sù)有关，部(bù)分采购(gòu)商已经不直接前往(wǎng)线下展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构成出(chū)口新动能。

　　与近期出(chū)口(kǒu)数据相匹配，调研企业(yè)反馈“一(yī)带一路(lù)”国家的订单增幅较为(wèi)明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东客户订单，不同企业(yè)之间(jiān)感(gǎn)受存在明显差异(yì)。部(bù)分(fēn)企业表示今年对(duì)俄增长超过30％，部(bù)分企业则表示(shì)对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧(ōu)美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第(dì)三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸(mào)企业(yè)，小企业和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求较过去(qù)2年有明显走弱，不同(tóng)规模和类型的企业所面(miàn)临的出口压力存在(zài)明显差(c泽连斯基身高是多少 泽连斯基有政治头脑吗hà)异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订(dìng)单下滑(huá)明显，而中(zhōng)大型企业则反馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑，但程(chéng)度相对(duì)较轻(qīng)，甚至部(bù)分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的(de)外贸企业反馈今年(nián)订单情(qíng)况相对(duì)较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次广交(jiāo)会参展企业反(fǎn)馈，中国(guó)外贸(mào)企业正面临较为广(guǎng)泛的(de)贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达国家之间存在(zài)贸易摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中国(guó)企业(yè)同(tóng)样面临其他地区贸(mào)易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要(yào)方式为加征关(guān)税，目的(de)在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四(sì)档(dàng)35％的共(gòng)同(tóng)对外关税(shuì)的决定，计(jì)划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料(liào)和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖(kā)啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调味(wèi)品(pǐn)、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非(fēi)共体(tǐ)共同(tóng)对外关(guān)税税(shuì)率分(fēn)三档(dàng)，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地(dì)制造(zào)业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动(dòng)力成本(běn)因素(sù)影响，当前中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业存在产业(yè)转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移浪(làng)潮加速，头部(bù)大型(xíng)企业是产业转(zhuǎn)移(yí)的(de)主要主体。

　　企业反馈(kuì)产(chǎn)业转移主要流向(xiàng)东南亚，目(mù)前也开始流向(xiàng)非洲等(děng)地。产(chǎn)业(y泽连斯基身高是多少 泽连斯基有政治头脑吗è)转移(yí)至当地，生产得到的(de)产(chǎn)成(chéng)品也主要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口(kǒu)份额影响上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其(qí)中(zhōng)，出(chū)口(kǒu)份额数据显示，中国出口劳动密集(jí)型(xíng)产品的订单近年来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研(yán)企业认为(wèi)转移产能(néng)尚(shàng)不构成竞(jìng)争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业数量与范围有限(xiàn)；海(hǎi)外经(jīng)济衰(shuāi)退(tuì)超预(yù)期。

　　本文来自民(mín)生(shēng)证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列(liè)之三：广(guǎng)交会下的出口群像(xiàng)》

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