近(jìn)期(qī)市场风向变动(dòng)，北向资金调(diào)仓换股，外资基金也纷纷行动。记者梳理发现(xiàn)，欧洲(zhōu)巨头施罗德旗下(xià)三只旗(qí)舰基金同时(shí)大(dà)手笔加(jiā)仓“宁王”。3月底以来，宁(níng)王(wáng)股价震荡上行，虽较高点仍(réng)有距离，但部分资金开始行动。透露(lù)什么信号(hào)？我们一起来(lái)看看(kàn)。

　　欧洲巨(jù)头旗下(xià)三大基金同时行动

　　施(shī)罗德旗(qí)下“施罗德国际精选(xuǎn)基金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金前十大重仓股为中国平安、招商银行(xíng)、紫金矿业(yè)、宁德时代、贵(guì)州茅台(tái)、万华化学、鼎(dǐng)龙股(gǔ)份(fèn)、芒(máng)果超媒、海(hǎi)尔生物(wù)。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有(yǒu)偶，施罗德旗舰基金“施罗德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯(xùn)控股、阿里巴巴(bā)、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银(yín)河娱乐、宁德(dé)时(shí)代、隆(lóng)基绿能(néng)。4月(yuè)，基金减持腾讯控股3.42％，减(jiǎn)持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰(jiàn)基金(jīn)也加仓(cāng)宁德时代80％。“施(shī)罗德(dé)国际精选基(jī)金中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基(jī)金前十(shí)大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能(néng)、蒙(méng)牛(niú)乳业、银河(hé)娱(yú)乐、紫金矿业(yè)、贵(guì)州茅台、深圳(zhèn)国际。4月，基金(jīn)减持腾讯控(kòng)股2％、减持阿里巴巴(bā)3.89％，减持紫金矿业(yè)10.31％，增持宁德(dé)时代80％。

　　看好中(zhōng)国新能源车产业链

　　同(tóng)一家机构旗下三大旗舰基(jī)金同时(shí)加仓80％，究竟怎么回事？

　　资(zī)料显示，这三只基金中，施罗德国际精选基金中(zhōng)国A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德(dé)国(guó)际(jì)精选基(jī)金大中(zhōng)华(huá)和施(shī)罗德(dé)国际(jì)精选中(zhōng)国(guó)机(jī)遇由(yóu)Louisa Lo管理。最新的基(jī)金材料中(zhōng)并未解(jiě)释为何基金在4月(yuè)大(dà)手笔加(jiā)仓(cāng)宁德(dé)时代。不过，记者梳理(lǐ)发现，施罗(luó)德对中(zhōng)国新能源车产业链的看重是一以贯之的。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在(zài)一份研(yán)究日志中解释道：长期来看，关注三大(dà)主题。一是电动车(chē)供应链；二是技术(shù)自主可控；三是医疗(liáo)健康基础设施(shī)。

　　为(wèi)何看好电动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日益显(xiǎn)现，全(quán)球各国的脱碳行(xíng)动变得越来越(yuè)重要。转向电动汽(qì)车（EV）是“脱(tuō)碳”行动的一(yī)个方(fāng)面。中(zhōng)国在这方(fāng)面为投资者提供了(le)重要的机会(huì)。中国在电动汽车价值链的供应方面是全球的领(lǐng)导者，同(tóng)时(shí)中国对成品(pǐn)车辆(liàng)的需求方面也占据(jù)重要地位。可能很多人不知道的是(shì)，全球2022年销售的所有电动汽车中，57％是在(zài)中国销售的。

　　整(zhěng)车制造(zào)之外，中国也(yě)是全球电动车基础设施最完善的(de)国(guó)家之一。以充电(diàn)桩为例，中国(guó)平(píng)均一个(gè)公共充电桩对应(yīng)7辆车，欧洲(zhōu)是16、美(měi)国是16、印(yìn)度是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在(zài)电动汽车供应链中，有(yǒu)许多公(gōng)司正在(zài)在各自的领域中建立主导地位，以某智能组(zǔ)件(jiàn)为例，它是电动汽车中用(yòng)于电池(chí)和(hé)电机温(wēn)控的关键组件的生产(chǎn)商。该(gāi)公司在空调阀行业(yè)全球市场占(zhàn)有(yǒu)约60％的份(fèn)额，并在(zài)电动汽车阀门行业拥有超(chāo)过(guò)90％的市场份额(é)。客户包括(kuò)特斯拉等全球电动汽车(chē)专家以及(jí)福特、宝马等原(yuán)始设(shè)备制造商（OEMs）。随着电动汽车在(zài)全球(qiú)范围内继续占据(jù)市(shì)场份额——在法规的支持下，该公司的增长(zhǎng)潜力是可预(yù)见的。

　　事实上，施(shī)罗德(dé)也并非(fēi)孤例。

　　另一欧洲巨头安联投资旗舰基金安联神州A股基(jī)金也(yě)在3月(yuè)大手(shǒu)笔加(jiā)仓(cāng)宁德时代。

　　这只基金(jīn)最新(xīn)规模47亿(yì)美(měi)元，截至3月底，基金前十大(dà)重仓股为贵(guì)州茅(máo)台、中信证券、宁德时代、中国中免、东方财(cái)富、美的(de)集团、迈瑞医疗、安井(jǐng)食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对前(qián)十大重(zhòng)仓股(gǔ)逐(zhú)一加仓，其中加仓幅(fú)度最大的就是(shì)宁德(dé)时代，加(jiā)仓(cāng)幅(fú)度(dù)高达22.17％。此外，基金对中(zhōng)国(guó)中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重(zhòng)仓股(gǔ)中其余公司均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份(fèn)额超40％

　　中(zhōng)汽(qì)协(xié)（中国汽车工业协(xié)会）近日发布的数据显示(shì)，2023年4月，我国(guó)动力电(diàn)池产量47.0GWh，同比(bǐ)增(zēng)38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万台公(gōng)共充电桩，同(tóng)比增长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池(chí)行业集中(zhōng)度方面，今年4月，尽管我国新(xīn)能源(yuán)汽车(chē)市场共计36家(jiā)动力电池企(qǐ)业实现(xiàn)装车配套，较(jiào)去年(nián)同期(qī)增加2家。但是(shì)排名前3家、前5家、前(qián)10家动力电池(chí)企(qǐ)业动力电(diàn)池装车量分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装车量(liàng)比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中(zhōng)度依旧较(jiào)高。

　　企业(yè)排(pái)名来看，根据中国(guó)汽车动力电池产业创新联盟数据显(xiǎn)示，今年4月(yuè)，宁德时代以40.83％的占比持(chí)续领跑，比亚迪(dí)、中创新(xīn)航、亿(yì)纬锂能、国(guó)轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占(zhàn)比位居(jū)第2-5名。第(dì)6-10名则(zé)分别(bié)为(wèi)：欣(xīn)旺达、LG新能(néng)源、蜂巢能源、孚能科(kē)技、瑞浦(pǔ)兰(lán)钧。

　　作(zuò)为动力(lì)电池行业的(de)龙头企业，宁德时代(dài)于2023年一季度实(shí)现(xiàn)营业收(shōu)入890.38亿元，同比增长82.91％；实(shí)现净利润(rùn)98.22亿元，同比(bǐ)增长557.97％，单季利润增速创历史新高。

　　北向资金调仓换股，“宁(níng)王”重受(shòu)青(qīng)睐

　　或许(xǔ)是基于(yú)优异的(de)业(yè)绩，来自Wind的数据(jù)显示(shì)，截至5月(yuè)14日，最(zuì)近7天(tiān)北向资(zī)金净流入宁(níng)德(dé)时代15.75亿元，位居北(běi)向净流入榜首。北向资(zī)金净流(liú)入较多的其它个(gè)股还(hái)包括宁(níng)德时代、工业富联、贵(guì)州茅台、工(gōng)商银行、北方华创、兴业银(yín)行、紫金矿业(yè)、建设银(yín)行、比亚迪、中国石化。北向(xiàng)资金净流(liú)出较多的个股包括格力(lì)电器、中国建筑、东方财富、中(zhōng)国(guó)中免、阳光(guāng)电源、中兴通(tōng)讯、科(kē)大讯(xùn)飞、隆(lóng)基(jī)绿(lǜ)能、长江电(diàn)力、恒瑞(ruì)医药。

　　看好(hǎo)的“宁王”的(de)外资还(hái)包括“柏基”。超长线(xiàn)投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时(shí)代(dài)。

　　柏基(jī)在(zài)谈(tán)及为何持有宁(níng)德时代时，写道：宁德时(shí)代所处的位(wèi)置(zhì)是令人羡(xiàn)慕的。它背(bèi)后有(yǒu)两大(dà)增长机遇一是电动车二是储能；CATL聪明地选择(zé)聚(jù)焦磷酸铁锂电池，这方面它的市场(chǎng)份额(é)是领先的。此(cǐ)外，磷酸铁(tiě)锂(lǐ)电(diàn)池因(yīn)为安全性、生命周期和不含钴(gǔ)等特(tè)征而受到欢迎；动力电池的企(qǐ)业发展(zhǎn)与政府的(de)脱(tuō)碳计划(huà)是一(yī)致的。CATL的领导者也非(fēi)常有远见。

　　柏基同时也解释了：他们如何(hé)通过 “柏基十(shí)问(wèn)”来考察宁(níng)德时代的。

　　不过，柏(bǎi)基也表示，如同(tóng)所有的投资者，他们的判断也可能(néng)是(shì)错(cuò)的(de)。例如(rú)，若(ruò)未(wèi)来新的(de)电池技(jì)术出现(xiàn)，宁(níng)德时代的(de)竞(jìng)争优势不复。随着电(diàn)池成(chéng)本下降，宁德时代(dài)若不能(néng)保持利(lì)润率。宁德(dé)时代和电动车(chē)厂商的(de)关系若不能维系。这些(xiē)因(yīn)素都会影响柏基对于宁德时代的判断。

　　但并(bìng)非所有的外资都在加仓宁德时代(dài)。4月另(lìng)一欧洲巨头安本投资旗舰中国(guó)基金“安本标准SICAV I-中(zhōng)国A股可(kě)持续股(gǔ)票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity撒贝宁个人资料简历 Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微减仓宁德时代0.04％。基金最新规(guī)模35.62亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底(dǐ)，基金持有的前十大重仓股为贵州茅台、宁德(dé)时代(dài)、中国中免、迈瑞医(yī)疗、爱尔眼(yǎn)科、华测检测、招商银行(xíng)、美的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根大通加仓泸州老(lǎo)窖撒贝宁个人资料简历>

　　宁德(dé)时代之外(wài)，互(hù)联网(wǎng)或者食品饮料也颇(pǒ)受关注。

　　例如，摩根(gēn)大(dà)通旗舰基(jī)金“摩根(gēn)基(jī)金(jīn)-中(zhōng)国A股机(jī)遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人(rén)民币，截至2023年一季度(dù)末，基金前十大重仓(cāng)股为(wèi)贵州茅台(tái)、金山软件、中(zhōng)国(guó)平安、招(zhāo)商银行(xíng)、万(wàn)华化学、恒生金融、泸州老窖(jiào)、迈瑞医疗、京东(dōng)方。3月基金(jīn)加仓幅度最大的为(wèi)泸州老窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞银（卢森(sēn)堡）股票基(jī)金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至(zhì)2023年 3月底(dǐ)，基金(jīn)前(qián)十大重(zhòng)仓(cāng)股为腾(téng)讯控股、贵州茅(máo)台、网易、阿里巴巴(bā)、中(zhōng)国平(píng)安(ān)、招商银行、石药集团、AIA、平安银行、美(měi)团。3月，基金加仓阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 撒贝宁个人资料简历