民(mín)生宏(hóng)观(guān) · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国(guó)“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会(huì)，把握(wò)人流交织背后的(de)中国出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要(yào)点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易(yì)会（即广交会绝世武魂女主角有几个，绝世武魂男主陈枫有几个女人）疫(yì)后重启线下开展，我们(men)随即赶赴广交会开(kāi)展专项调研，用另一(yī)个视(shì)角观(guān)察(chá)中国出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些(xiē)能够(gòu)反(fǎn)映中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两大(dà)天然优势(shì)。

　　广交会规(guī)模最(zuì)大、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商数量(liàng)多且(qiě)国(guó)别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会(huì)面积达(dá)到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖(gài)主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉及的(de)规模大小和所属地域(yù)非常广(guǎng)泛，包(bāo)括大(dà)量中小外贸企业，也包括行业(yè)龙头(tóu)企业。广交会能够提供充足样本，便于我们(men)观察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的(de)第一大优势。

　　对外(wài)贸(mào)企业而(ér)言，外(wài)贸(mào)展会是重要的拓客渠道。新增客源的数(shù)量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新增订单。广(guǎng)交(jiāo)会参会(huì)客户及参展氛围(wéi)，能够(gòu)为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势提供线索。这(zhè)是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企业群像五点(diǎn)特征，或预示中国(guó)出口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋势(shì)一，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显低(dī)于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对(duì)旺盛，相(xiāng)较以往(wǎng)，今(jīn)年(nián)境内采购(gòu)商明(míng)显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客(kè)户(hù)充分交流(liú)时(shí)，境(jìng)内和境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东(dōng)盟、日(rì)韩、非洲为主，还(hái)包含(hán)部分中(zhōng)东(dōng)和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户(hù)数量明(míng)显下降，意味着(zhe)高效(xiào)益客户(hù)不足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调研(yán)信息一致，本次(cì)广交会调研反(fǎn)馈，一带(dài)一路国家订单(dān)增幅较大。其中东(dōng)南亚订(dìng)单饱满，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家订单，中国不同类型出口企业感(gǎn)受存异。部分企业(yè)表示今年对俄(é)快速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分企(qǐ)业(yè)则(zé)表示今年对俄出(chū)口并(bìng)未发生(shēng)太大变化。

　绝世武魂女主角有几个，绝世武魂男主陈枫有几个女人　趋势三，相较大型(xíng)和自(zì)主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业(yè)出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)今年海(hǎi)外需求较过去两(liǎng)年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类(lèi)型(xíng)企业反馈，它们具体面临的出口压力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单(dān)明显下(xià)滑，中(zhōng)大型(xíng)企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单(dān)虽(suī)有下(xià)滑，下滑程度(dù)较(jiào)轻，甚至部(bù)分大中(zhōng)型(xíng)企(qǐ)业订(dìng)单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌的(de)出口企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临(lín)一(yī)定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外(wài)贸(mào)企业面临较(jiào)为普遍的(de)贸易摩(mó)擦(cā)。不仅传统的欧美发达国家对(duì)中国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至(zhì)发(fā)展中经济体与中国之间的贸易(yì)摩擦(cā)也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的(de)在于(yú)保护本(běn)地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非共(gòng)同体对外(wài)关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资本货物(wù)0％。设(shè)置(zhì)关(guān)税的初(chū)衷(zhōng)是为(wèi)保护本地(dì)制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产业(yè)转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企业已(yǐ)经开(kāi)始产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是这一(yī)轮(lún)产业(yè)转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专(zhuān)项调研(yán)，随后(hòu)发布《中国出(chū)口的优势与忧虑》和(hé)《中(zhōng)国产业(yè)转移(yí)的三点现实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单(dān)和金额或将大(dà)增，主因去年(nián)底订(dìng)单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国(guó)出口企业迎来产(chǎn)业(yè)转移浪(làng)潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交会(huì)）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我们前往广州进行(xíng)专项(xiàng)调研(yán)，从(cóng)另一个角(jiǎo)度观察中(zhōng)国当下出口现(xiàn)状以(yǐ)及中国(guó)出口企业(yè)面临的(de)长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口(kǒu)的大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)一个重(zhòng)要(yào)的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效(xiào)拓展新客户(hù)群体。新增(zēng)客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，外贸展会新拓客户并不(bù)意味着当期订单暴(bào)增(zēng)。短期(qī)之内(nèi)海关(guān)总署统计(jì)的出口订单主要(yào)与之(zhī)前客户(hù)签(qiān)订的老订单相关。外贸展会反映(yìng)的是更长(zhǎng)期的外贸大环境(jìng)和(hé)出(chū)口(kǒu)大(dà)趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外贸展(zhǎn)会，可观察(chá)样本充足

　　广交(jiāo)会作为中(zhōng)国最大的进出口(kǒu)商品展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历史最长的外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品种类最全(quán)、企业类型最(zuì)多、参会(huì)采购商数(shù)量最(zuì)多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交(jiāo)会的展会(huì)面积达到(dào)150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，每期(qī)涉(shè)及(jí)商品种类包括：

　　第一期：电子(zi)及(jí)家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金(jīn)工具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公(gōng)箱(xiāng)包及休(xiū)闲用品、医药(yào)及医疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特(tè)征

　　第一，客(kè)流(liú)旺盛(shèng)，更多(duō)来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明显低于(yú)往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈(kuì)，本次广交会客(kè)流(liú)量相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言(yán)之，本(běn)次展会更多人流来自(zì)于(yú)境内采购(gòu)商(shāng)，往(wǎng)年内外(wài)交(jiāo)流比(bǐ)较充分时，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中(zhōng)，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企(qǐ)业而言，欧美客(kè)户属于高效益客(kè)户(hù)，欧(ōu)美(měi)采购商(shāng)数量下降，意味着本次(cì)广交会反馈出来的信息是当下高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数(shù)量偏少，可能和过去(qù)3年欧(ōu)美跨(kuà)境(jìng)电商发展(zhǎn)迅速有关(guān)，部(bù)分采购商已(yǐ)经不直接前(qián)往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家构(gòu)成(chéng)出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带(dài)一(yī)路”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除(chú)东(dōng)南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体(tǐ)的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户(hù)订单，不(bù)同(tóng)企业之间感受(shòu)存在明(míng)显差异。部分(fēn)企业表(biǎo)示(shì)今年对俄(é)增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动能最为疲(pí)弱(ruò)，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代工企业出(chū)口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈目前海外需(xū)求较过去2年有明(míng)显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类型的(de)企业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单下(xià)滑明显(xiǎn)，而中大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有下(xià)滑，但程度相对较(jiào)轻，甚(shèn)至部分企业存在(zài)订单略(lüè)增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代(dài)加工企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订单情况相(xiāng)对(duì)较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次广(guǎng)交会(huì)参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的(de)贸易(yì)摩擦。中国和欧(ōu)美(měi)发达国家(jiā)之(zhī)间存在贸(mào)易摩擦(cā)，除此(cǐ)之外，中国企业(yè)同样面临其他地(dì)区(qū)贸易(yì)摩擦增(zēng)大，例如中国对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在(zài)于(yú)保护本地制造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非共(gòng)同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对外(wài)关税的决(jué)定，计(jì)划(huà)纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花(huā)、调味(wèi)品、家具、皮(pí)革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东非共体共同(tóng)对外(wài)关(guān)税(shuì)税(shuì)率(lǜ)分(fēn)三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前(qián)中国企(qǐ)业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪(là绝世武魂女主角有几个，绝世武魂男主陈枫有几个女人ng)潮加速，头部(bù)大型企业是产业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)产(chǎn)业转移主要流向东南(nán)亚，目(mù)前也(yě)开始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的(de)产成品也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移对中国出(chū)口份额影(yǐng)响上，企业反馈和宏观数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份(fèn)额数据显示(shì)，中国(guó)出口(kǒu)劳(láo)动密(mì)集型产(chǎn)品的订(dìng)单近(jìn)年(nián)来呈现(xiàn)持(chí)续下(xià)降；但大(dà)部(bù)分调研(yán)企业认为(wèi)转移产能尚不构成竞争威(wēi)胁，向东南亚(yà)转移的(de)订(dìng)单规(guī)模较(jiào)小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本(běn)企业数量(liàng)与范围有限；海外经济衰退超(chāo)预期(qī)。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于(yú)2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏观调研系列(liè)之三：广交会下(xià)的出(chū)口(kǒu)群像(xiàng)》

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