今(jīn)年AI波澜壮阔的大行(xíng)情之(zhī)下，引发了(le)全行业所有基金经理关注(zhù)，而公募基金2023年一季报(bào)揭开(kāi)了基金经理的观点和(hé)真实持(chí)仓。

　　一(yī)季报显(xiǎn)示，蔡嵩松(sōng)所管理(lǐ)的诺安(ān)积(jī)极(jí)回报基金，一季度主要(yào)投资(zī)在人工智能、算法、应用(yòng)、算力端等领域，因抓住了市场机遇实现了超62％的收益，成为今年以来业绩最领先的主(zhǔ)动权益基(jī)金。同时，较好的业绩也让这只冠军基金(jīn)一季度规(guī)模暴增(zēng)超(chāo)900％。

　　不仅蔡(cài)嵩松(sōng)，AI板(bǎn)块在(zài)一(yī)季度也吸引(yǐn)了多位明(míng)星基金经理的(de)关注(zhù)目光。

　　兴证全球谢治宇(yǔ)就在一季报表(biǎo)示，一季度在人工智能相关产业(yè)链进行挖掘(jué)，对有(yǒu)长期(qī)竞(jìng)争力、应用空间广阔的硬件和软件公司进行精选和布(bù)局。

　　蔡嵩松：积极拥(yōng)抱人(rén)工智(zhì)能(néng)

　　开年以来(lái)，计算(suàn)机行业在人工智(zhì)能(néng)板块(kuài)的带动(dòng)下，走出了波(bō)澜壮阔的行情。因(yīn)抓(zhuā)住市场机遇，业(yè)绩一(yī)路领跑(pǎo)，诺安基金蔡(cài)嵩松的(de)知名度更上一层楼。

　　他在(zài)一季度积极拥抱AI，所管理的诺安积极回(huí)报成为2023年表现(xiàn)最强的(de)主动权益(yì)基(jī)金，最新观点备(bèi)受市(shì)场关(guān)注。

　　蔡嵩松(sōng)写道：随着chatgpt的问世，人工智能出(chū)现了突飞猛进(jìn)的发(fā)展，将影响(xiǎng)几(jǐ)乎我们所(suǒ)有(yǒu)的(de)行业(yè)，或将成为未来最强的(de)产业趋势。

　　他还提到(dào)，海(hǎi)外引领(lǐng)，从(cóng)算法大模型持续迭代，到各种应用接入AI，再到算(suàn)力芯片的突飞(fēi)猛(měng)进，产(chǎn)业(yè)进展迅速(sù)。国内(nèi)厂商也纷纷开展结合(hé)自身业务的人工智能领域(yù)的研究，在股价(jià)飞(fēi)涨的背后，是相关公(gōng)司在产业端的积极布局，人工智能浪潮(cháo)不可逆(nì)。

　　他也直言，诺安积极回报基金一季(jì)度(dù)主要投资在人工智能(néng)领(lǐng)域，算法(fǎ)、应用、算力端都有(yǒu)相应(yīng)布局。

　　从诺安积极回报的持(chí)仓看(kàn)，前十大重(zhòng)仓股(gǔ)进(jìn)行了较(jiào)大幅度(dù)的调整。相较去(qù)年底，除了中微公(gōng)司、沪硅产(chǎn)业仍出(chū)现在(zài)其前(qián)十大重仓股之列外(wài)，其他(tā)重(zhòng)仓股全部(bù)换，新(xīn)进了长川科(kē)技、华海(hǎi)清科、盛美上海、拓荆科技、韦尔股份、浪潮信息、中芯国(guó)际、江波龙。

　　其重仓股(gǔ)不少在2023年表现神勇，如(rú)诺安积极回报的头(tóu)号重仓股中(zhōng)微公司，截至(zhì)4月21日，今年以来涨幅(fú)达(dá)到(dào)87.74％。浪潮信息更是年内(nèi)拥(yōng)有(yǒu)超100％的涨幅，而华海清科、拓荆科技、江波(bō)龙等年内涨幅也超60％，这些表现较好的重仓股推动(dòng)基金(jīn)净值大涨。

　　从股票仓(cāng)位来看，诺安积(jī)极回报并没有保持去年底的高仓位，一季度末仓位(wèi)仅84.29％，处于中性水平。去年三(sān)、四季度基本保持在90％以上的(de)仓位(wèi)水平，去年三季(jì)末、四季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓位一度低至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩(sōng)松管理的另(lìng)外(wài)一只基(jī)金诺安成长并没有太大(dà)变(biàn)化，前十(shí)大重(zhòng)仓股相较(jiào)去年底变化很(hěn)小，仍重点布局卓胜微、中(zhōng)微公司(sī)、圣邦股份、北方(fāng)华创(chuàng)等。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松在诺安成长的一季报中(zhōng)写道，主要布局芯片(piàn)板块，在(zài)当前的市(shì)场位置，迎接(jiē)即(jí)将到(dào)来的科(kē)技大行(xíng)情(qíng)。

　　他还谈(tán)及芯片(piàn)板块(kuài)的(de)两大(dà)细(xì)分领域，在(zài)一季度都到了临近拐点的阶(jiē)段。

　　首先是芯片设计板(bǎn)块，从2021年(nián)四(sì)季度开启(qǐ)的芯(xīn)片产(chǎn)业(yè)下(xià)行周期(qī)，随着(zhe)疫情落下帷幕，在(zài)今年一(yī)季度(dù)拐点将至。产业端一(yī)季度库存水平(píng)接近正常，各(gè)厂商二季度毛利率(lǜ)水平见底。伴随着疫后经济(jì)恢复，未来需求端将对设(shè)计板块持续拉(lā)动。

　　另外一个(gè)重要板块(kuài)是芯片设(shè)备材料EDA，美国对中国半(bàn)导体的制裁已经到了穷途末路的地步，暨2022年10月(yuè)7日美(měi)国半导体出口新(xīn)法案(àn)对我(wǒ)国晶圆厂极限施压之后，进(jìn)一(yī)步的制裁已经乏善可陈。国内晶(jīng)圆代工(gōng)厂一(yī)方面加速扩产成(chéng)熟制程(chéng)，另一方面在(zài)国内设备厂商的配合下，继续(xù)研发攻(gōng)克先进制程。虽然美国的制(zhì)裁对我国先进制程的扩产(chǎn)造成了一定(dìng)的影响(xiǎng)，但(dàn)是另(lìng)外一个角度看，芯(xīn)片设备(bèi)的(de)国产化率(lǜ)却(què)取得了突飞猛进的增长。在(zài)全球(qiú)晶圆扩产处于下行周期(qī)的大背景下(xià)，国产(chǎn)替(tì)代进程(chéng)加速对设备材料EDA板(bǎn)块的拉动，很可能会(huì)超预(yù)期(qī)。

　　冠军基(jī)金规模(mó)“一(yī)口(kǒu)气”增长913.85％

　　受益于业绩一路领跑，冠(guān)军基(jī)金的规模也出现迅猛增长。

　　数据(jù)显示(shì)，截至(zhì)4月21日，蔡嵩(sōng)松管理的诺安积极回报(bào)A以62.04％的收益，成为(wèi)2023年以来业绩最强(qiáng)的主动权(quán)益(yì)基金。这一业绩还是受到4月21日AI、半导体等领(lǐng)域大跌影响(xiǎng)，若截至(zhì)4月20日(rì)，该(gāi)基金业绩超过72％，一路涨势(shì)如虹。

　　较好的(de)业绩也(yě)让这只(zhǐ)冠军基金一(yī)季度规(guī)模暴增超900％。数据显示，诺安积极回(huí)报去年底的规模仅0.7亿(yì)元，而一季(jì)度末规(guī)模已达到(dào)7.11亿(yì)元(yuán)，增幅为913.85％。相较其2023年一(yī)季(jì)度的(de)净(jìng)值涨(zhǎng)幅(fú)，这一规(guī)模暴涨更多来(lái)自于投资者申购。相关蔡嵩松以及诺安积极(jí)回报基金(jīn)的话题也屡见(jiàn)报端(duān)，成为基民热(rè)议的话(huà)题。

　　同样(yàng)，受(shòu)益于净值大涨以及投资者申购(gòu)，蔡(cài)嵩松管理(lǐ)麻雀养大了认主吗，麻雀智商相当于几岁的5只基金在一季度规(guī)模均出现上(shàng)涨，除了诺(nuò)安积(jī)极回报(bào)之外(wài)，2023年(nián)业绩超40％的(de)诺安优化配置同样规模暴增，从去年底的(de)0.77亿元(yuán)增加到1.48亿元，幅度达到(dào)91.58％。

　　蔡嵩松所管(guǎn)理基金的总(zǒng)规模也从去年底的293.25亿元增长到一季度(dù)末(mò)的331.33亿元(yuán)，幅(fú)度为12.95％，成为一季度末“300亿基金经(jīng)理俱乐部”中的一员。

　　谢(xiè)治宇：对人工智能相(xiāng)关(guān)产业(yè)链(liàn)进(jìn)行(xíng)挖掘

　　作为(wèi)兴证全球基金分管投研的副总(zǒng)，市场上(shàng)管理规模(mó)超过(guò)700亿的基金经理(lǐ)，谢治宇一季度调仓换(huàn)股方向(xiàng)也受(shòu)到市场(chǎng)关注。

　　从最(zuì)新一季报披露情况看，谢治宇(yǔ)主(zhǔ)要加(jiā)仓半(bàn)导(dǎo)体及光模(mó)块相关板(bǎn)块，他也坦言在一(yī)季度主要(yào)对对人工智能相关产(chǎn)业链(liàn)进(jìn)行了挖掘(jué)。

　　他(tā)管理的兴全(quán)合润基(jī)金一季(jì)度(dù)新进了海康威视(shì)、澜起科技、中(zhōng)际旭(xù)创、晶晨股份四(sì)只个股，几乎(hū)全部是与AI、半导(dǎo)体、光模块方向相关。

　　其(qí)中，安(ān)防龙头——海康威视在2022年(nián)已将(jiāng)AI技术应用于设备检测、产(chǎn)品盘(pán)点(diǎn)、安检等多类产品。在4月15日发布的(de)《投资(zī)者关系活动记录表》中(zhōng)，海康威视表示，AI技术对海康威视的(de)营收(shōu)增(zēng)长起了很大的作(zuò)用(yòng)。

　　澜起科技主营业务是为云计算和人工智(zhì)能(néng)领域提提供(gōng)以(yǐ)芯片为基(jī)础(chǔ)的解决方案(àn)，目前主(zhǔ)要产品(pǐn)包(bāo)括内存接口等。晶晨股份也是全球布局(jú)、国(guó)内(nèi)领先的无晶圆半(bàn)导体系统(tǒng)设(shè)计厂商。

　　作为数据中心光模块供应商。截(jié)止4月21日，中际旭创(chuàng)今(jīn)年(nián)以来暴涨189.27％，谢(xiè)治宇也在积极(jí)加(jiā)仓，仅一个季(jì)度(dù)的时间就狂买8个多(duō)亿，直(zhí)接(jiē)买进第七大重仓股。

　　而包括立讯精密、鹏(péng)鼎控股、芒果(guǒ)超(chāo)媒、普洛药业在内的四只个(gè)股(gǔ)在(zài)一季度退(tuì)出(chū)兴全合润前十大(dà)重仓股(gǔ)。

　　除了(le)兴全合润，谢(xiè)治宇管理的另(lìng)外一(yī)只(zhǐ)可投港股的兴全(quán)合(hé)宜基金在一季度除了加仓半导体等(děng)板块之外，互联(lián)网板块中的(de)腾讯(xùn)控股也是其主要(yào)加仓(cāng)方向(xiàng)。

　　谢治宇(yǔ)在一季(jì)报中表示(shì)，随着各种风险因素减(jiǎn)弱(ruò)，一季度A股市场上(shàng)证指数上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒(héng)生指数上涨3.13％。港(gǎng)股(gǔ)电(diàn)讯、能源板块指数(shù)上涨较(jiào)多(duō)，A股板(bǎn)块分化更明显。

　　随着chatGPT取得了突破性的进展，由AI芯(xīn)片、服务器、光模块等子版块带(dài)动的人工智能(néng)、中(zhōng)字头的“中特估”、半导体等(děng)板块涨幅较大，在GPT应用(yòng)端中游戏、影视等板块也实现较(jiào)大幅度(dù)上涨。

　　基金报告期内(nèi)维持了较高仓(cāng)位，对人(rén)工智能(néng)相关产业链(liàn)进行挖掘，对有长期竞争力、应用空间(jiān)广(guǎng)阔的硬件和软件公司进行精(jīng)选和(hé)布局。未(wèi)来仍将坚持挖掘公(gōng)司(sī)长期成长价值，不(bù)断寻找具有良好(hǎo)投资(zī)性价比的优秀公司。

　　朱(zhū)红欲：增持了(le)计算(suàn)机、大众消(xiāo)费品

　　2022年4月13日成立，招商核心(xīn)竞争力(lì)在当年弱市环境下斩获超47％的收益，让招商基金朱红(hóng)裕成为市(shì)场备受关(guān)注的基金经理(lǐ)。

　　招商核心(xīn)竞争力(lì)一季报(bào)的(de)披(pī)露揭开了朱红裕(yù)的投资思路和(hé)路(lù)径。从股票持仓来看，一季度末该(gāi)基(jī)金(jīn)股票市值占基金总资产比(bǐ)例为93.84％，处于该基金成立以来的最高值(zhí)，显(xiǎn)示(shì)出一种积(jī)极的态度。从该基金2022年(nián)中(zhōng)报、三季(jì)报(bào)、年报来看，其仓位(wèi)分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一(yī)季(jì)度朱红裕配置A股(gǔ)比例有所降(jiàng)低，配置港股(gǔ)比例(lì)有所提升。数据显示，招商核心竞争力配(pèi)置(zhì)中国大陆、中国(guó)香港股票(piào)市值(zhí)占基金净值(zhí)比例(lì)分别达(dá)到56.01％、38.59％，而(ér)去年底这两个(gè)数(shù)据(jù)是63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商核心竞(jìng)争力配置来看，重点布局了信息(xī)技术、可选消费等。前十大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股来看，重仓卫宁健(jiàn)康(kāng)、振华科技、美的集团、金蝶国际等。其中卫宁(níng)健康持有比例(lì)达到(dào)11.46％。

　　相较去年底(dǐ)，朱红裕整体做了一些持(chí)仓调整，绿(lǜ)城服务、中国民航信息(xī)网络、安琪酵母新进前(qián)十大重仓股(gǔ)之列，通威(wēi)股份(fèn)、希望教育、中航光电则退出(chū)前十大。

　　朱红(hóng)裕也在季报中(zhōng)写道(dào)，一(yī)季度初期，我们基于对经济(jì)复(fù)苏预期大(dà)概率偏弱的(de)判断，主(zhǔ)要减持了经济复(fù)苏敏感(gǎn)度相(xiāng)对较高的(de)部(bù)分制造(zào)业，增(zēng)持(chí)了计算(suàn)机、大(dà)众(zhòng)消费品等行业，同(tóng)时，我们亦在一(yī)季度末期逐步逢低增(zēng)持(chí)了港股中可能面临业绩(jì)拐点的物业及计算(suàn)机等公(gōng)司。

　　他也坦(tǎn)言，虽然创造了一定的超(chāo)额收益，但市场的博弈程(chéng)度(dù)超出了(le)我(wǒ)们的预期(qī)，导致对部(bù)分(fēn)行业的定价出现了(le)较为显著的偏离。我们将(jiāng)基于(yú)中(zhōng)长期的行业研(yán)究视野，逆(nì)势(shì)而行。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 麻雀养大了认主吗，麻雀智商相当于几岁