近(jìn)期市场风(fēng)向变(biàn)动(dòng)，北向资金调仓换股，外资(zī)基(jī)金也(yě)纷纷行(xíng)动。记(jì)者梳理(lǐ)发现，欧洲巨头(tóu)施罗德旗下(xià)三只旗舰基金同时(shí)大手笔加仓(cāng)“宁(níng)王”。3月底以来，宁王股价震荡上行(xíng)，虽较(jiào)高点(diǎn)仍有距离，但部分资金(jīn)开始行动。透露(lù)什么信号？我们一起来看(kàn)看。

　　欧洲巨头旗下三(sān)大基金同时行(xíng)动

　　施罗(luó)德旗下“施罗德国际(jì)精选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美元。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底，基金前十大(dà)重仓股为(wèi)中国(guó)平安(ān)、招商银行、紫金矿业、宁德时代、贵州茅台、万(wàn)华化学、鼎龙股(gǔ)份(fèn)、芒果超媒(méi)、海尔生物。4月，基(jī)金加(jiā)仓宁德(dé)时(shí)代80％。

　　无独有偶，施罗德旗(qí)舰(jiàn)基金“施(shī)罗德国际精选(xuǎn)基金大(dà)中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规(guī)模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯(xùn)控股、阿里巴巴(bā)、AIA、美团、紫(zǐ)金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆(lóng)基(jī)绿能。4月，基金(jīn)减(jiǎn)持(chí)腾讯控股3.42％，减(jiǎn)持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德时代80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下(xià)另一只旗舰基金(jīn)也加仓宁德时代80％。“施罗德国际精(jīng)选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新(xīn)规模14.23亿(yì)美元。

　　截至4月底，基金前十大(dà)重仓股为(wèi)腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁(níng)德时代、隆基绿(lǜ)能(néng)、蒙牛(niú)乳业、银(yín)河娱乐(lè)、紫金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金(jīn)减持腾讯控股2％、减持阿里巴(bā)巴(bā)3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持(chí)宁德(dé)时(shí)代80％。

　　看好中国新能源车(chē)产业链

　　同一家机构旗下三(sān)大旗舰(jiàn)基(jī)金(jīn)同时(shí)加仓80％，究(jiū)竟怎么(me)回(huí)事？

　　资料显示(shì)，这三(sān)只(zhǐ)基(jī)金中(zhōng)，施罗(luó)德国际精选基金(jīn)中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选(xuǎn)基金(jīn)大中华和施罗(luó)德(dé)国际精(jīng)选中国机遇(yù)由Louisa Lo管理。最(zuì)新的基金材料中并(bìnsand可数吗还是不可数，thousand可数吗g)未解释为何基金在4月大手笔加仓(cāng)宁德(dé)时代。不过，记者梳理发(fā)现，施罗德对中国(guó)新能源车产(chǎn)业(yè)链的看(kàn)重是一以贯之的。

　　例如(rú)，基金(jīn)经(jīng)理Jack Lee在一份研究日(rì)志中解释道：长期来看，关注三大(dà)主题。一是电动车(chē)供应(yīng)链；二是技术(shù)自主可(kě)控；三是医疗健康基础设施。

　　为何看sand可数吗还是不可数，thousand可数吗好电动(dòng)车(chē)产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气(qì)候变化(huà)的(de)影响日益(yì)显现，全球各国(guó)的(de)脱碳行动变(biàn)得越来越重要。转向电动汽车（EV）是(shì)“脱碳”行动的(de)一个方面。中(zhōng)国在这方面为投资者提供了重要的(de)机会。中国在电动汽车价值链的供应(yīng)方面是(shì)全球的领导者，同时(shí)中国对成品车辆的需求方面也占据重要地(dì)位。可能很多人(rén)不知道(dào)的是(shì)，全球2022年销售的所有(yǒu)电(diàn)动汽车中，57％是(shì)在中国销售的(de)。

　　整车制造之外，中国也是全球电动车(chē)基础设施最完善的国家(jiā)之(zhī)一。以充电桩(zhuāng)为例，中国平均一个公(gōng)共充电桩对(duì)应7辆车(chē)，欧洲(zhōu)是16、美国是(shì)16、印度是25、巴(bā)西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽车供应(yīng)链中，有许多(duō)公司(sī)正在在(zài)各自(zì)的领域中建立主导(dǎo)地位，以(yǐ)某智能(néng)组(zǔ)件为例，它(tā)是电动汽车(chē)中(zhōng)用(yòng)于电(diàn)池和电机温控的关键(jiàn)组件(jiàn)的(de)生产(chǎn)商。该(gāi)公司在空调(diào)阀行业(yè)全球(qiú)市场占有约(yuē)60％的份额，并在电(diàn)动汽车阀(fá)门行业拥有超过90％的市场(chǎng)份额。客户包括特斯拉等全球(qiú)电动(dòng)汽车专家以及福特、宝马(mǎ)等原始设备制造(zào)商（OEMs）。随着电(diàn)动汽车在全球范围内(nèi)继续占据市场份(fèn)额——在(zài)法规的(de)支持下，该公司(sī)的增长潜力是(shì)可(kě)预见(jiàn)的。

　　事实上，施罗(luó)德也并非孤例(lì)。

　　另一(yī)欧洲巨头安联投(tóu)资旗(qí)舰基金安联(lián)神州A股基金(jīn)也在(zài)3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只(zhǐ)基金最新规模(mó)47亿美(měi)元，截至3月底，基金前十大重(zhòng)仓股为贵州茅台、中信(xìn)证(zhèng)券、宁德时代、中国中免、东方财富、美的集团(tuán)、迈瑞医疗、安(ān)井食品、锦江(jiāng)集团、中国平安。

　　3月(yuè)，基金对(duì)前十大重仓股逐一加仓，其(qí)中加(jiā)仓(cāng)幅度最大的(de)就是(shì)宁德时代(dài)，加仓幅(fú)度高达22.17％。此(cǐ)外，基金对中国中免加(jiā)仓(cāng)21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大(dà)重仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国(guó)汽车(chē)工(gōng)业协会）近日(rì)发(fā)布(bù)的数据显(xiǎn)示，2023年(nián)4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万台(tái)公共充电桩，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力(lì)电池行业集中度方面，今年4月，尽管我国新能源汽(qì)车市场共计(jì)36家动力电池企业实现(xiàn)装车配套，较去年同期(qī)增加(jiā)2家。但是排名前(qián)3家、前(qián)5家、前(qián)10家动力电池企业动力电池装(zhuāng)车量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装车(chē)量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集(jí)中(zhōng)度依旧较高。

　　企业(yè)排名来看(kàn)，根据中(zhōng)国汽车动力电池产(chǎn)业(yè)创新联盟(méng)数据显示(shì)，今年4月，宁德时代以40.83％的(de)占比持(chí)续(xù)领跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂能、国轩高科(kē)分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比(bǐ)位居第2-5名。第6-10名则(zé)分(fēn)别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源(yuán)、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电(diàn)池行业的(de)龙头企业，宁德时(shí)代于2023年一(yī)季度实(shí)现营业收入890.38亿元，同比(bǐ)增长82.91％；实现净利润98.22亿元(yuán)，同比(bǐ)增长557.97％，单季(jì)利润增(zēng)速(sù)创历(lì)史新高。

　　北向资金调(diào)仓换股，“宁(níng)王”重受青睐

　　或许(xǔ)是(shì)基于优异的业绩，来自Wind的数据显(xiǎn)示(shì)，截至5月14日，最(zuì)近7天北(běi)向资(zī)金(jīn)净(jìng)流(liú)入(rù)宁德时代(dài)15.75亿元，位居北(běi)向净流(liú)入榜首。北向资金净流入较多的(de)其它(tā)个(gè)股还包括宁(níng)德时(shí)代、工业(yè)富联、贵(guì)州茅台、工(gōng)商(shāng)银行、北方(fāng)华(huá)创、兴(xīng)业银行、紫金矿业、建设银行(xíng)、比(bǐ)亚迪、中国石化。北向资(zī)金净(jìng)流出较多(duō)的个(gè)股包括格力(lì)电器、中(zhōng)国建(jiàn)筑、东方财富、中国(guó)中免、阳光电源、中兴通讯、科大(dà)讯飞、隆基(jī)绿能(néng)、长江电力、恒瑞(ruì)医药(yào)。

　　看好的“宁王”的(de)外资(zī)还包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏(bǎi)基在谈及为何持有(yǒu)宁德时代时，写道：宁德时代所处的位置是令(lìng)人(rén)羡慕的。它背后有两大(dà)增长机遇一是电动(dòng)车二是储能；CATL聪(cōng)明地选择聚焦磷酸铁锂电池(chí)，这方面它(tā)的(de)市场份额是领(lǐng)先(xiān)的。此(cǐ)外(wài)，磷酸铁(tiě)锂电池因(yīn)为安全性、生命周期和不含钴(gǔ)等特(tè)征而受(shòu)到欢迎；动(dòng)力电池的(de)企业发展与政府的脱碳计划(huà)是一致(zhì)的。CATL的领导者也非常有(yǒu)远见。

　　柏基同(tóng)时也解释了：他们如何通过 “柏基十(shí)问”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基也表示，如同所(suǒ)有的投资者(zhě)，他(tā)们的判断也可能是错的。例如(rú)，若未来(lái)新的电池技术出现，宁德时代的竞争优势不(bù)复。随着电池成本下降，宁德时(shí)代(dài)若不(bù)能(néng)保持利润率。宁德(dé)时代和电动(dòng)车厂商的关系若不能维(wéi)系(xì)。这些(xiē)因素都会影(yǐng)响柏基对(duì)于宁德时代(dài)的(de)判断。

　　但(dàn)并非(fēi)所有的(de)外资都在加仓宁(níng)德时代。4月(yuè)另(lìng)一欧洲巨头安本投资(zī)旗舰中(zhōng)国基金“安本标(biāo)准SICAV I-中国A股可(kě)持续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微(wēi)微减仓宁德时代0.04％。基(jī)金最(zuì)新(xīn)规模35.62亿(yì)美元。

　　截至2023年4月(yuè)底(dǐ)，基金持(chí)有(yǒu)的前十大重仓股(gǔ)为贵(guì)州茅(máo)台、宁德时(shí)代、中国(guó)中免、迈瑞(ruì)医疗、爱尔眼科、华(huá)测检测、招(zhāo)商银行、美的集团(tuán)、广联(lián)达(dá)、宁波银行。

　　摩根大通加(jiā)仓泸(lú)州老窖

　　宁德时代之(zhī)外，互联(lián)网(wǎng)或者食品饮料也颇受关注(zhù)。

　　例如，摩根大通旗舰(jiàn)基金(jīn)“摩根基金-中(zhōng)国A股机(jī)遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至(zhì)2023年一季度(dù)末，基金前十大重(zhòng)仓股为贵(guì)州茅台、金山软件、中(zhōng)国(guó)平安、招商银行(xíng)、万(wàn)华(huá)化学、恒生金融、泸州(zhōu)老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金加仓幅度最(zuì)大的为(wèi)泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞(ruì)银（卢森堡）股票基金-中国机遇(yù)基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模47.83亿美元。截至(zhì)2023年 3月底，基金前(qián)十大重仓股为腾讯(xùsand可数吗还是不可数，thousand可数吗n)控股、贵州茅(máo)台(tái)、网易(yì)、阿里巴巴、中国平安(ān)、招商银(yín)行、石药集团、AIA、平安银行、美团(tuán)。3月，基金加仓(cāng)阿里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 sand可数吗还是不可数，thousand可数吗