为了(le)让(ràng)自(zì)己(jǐ)的限(xiàn)售(shòu)股(gǔ)解禁(jìn)后(hòu)能获得好的回(huí)报，上市公司董事长雇人拉抬自(zì)家的股(gǔ)票价格(gé)，然后(hòu)高(gāo)位出货。

　　最近，中国证监(jiān)会网站披露了(le)一则行政处罚决定书，引(yǐn)发市场关(guān)注。时为新美星董事长何德平和其配(pèi)偶(ǒu)黄秀芳提供资金，委(wěi)托蒋(jiǎng)维对新美星进行“市值管理”，维持(chí)、抬(tái)高公(gōng)司股价(jià)，以便后续自(zì)己减持获利(lì)。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控(kòng)制35个证券账(zhàng)户，利用资金优势、持股优势，连续集中交易新美星，影响公司股价(jià)，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监(jiān)会(huì)对(duì)此操纵证券(quàn)市场行(xíng)为，罚没合计9567.12万元；还对(duì)何(hé)德(dé)平信息披露违法违规，给予(yǔ)警告(gào)，并处(chù)以40万元罚款。

　　我们(men)一起来看看，究竟是(shì)怎么回(huí)事。

　　董事长(zhǎng)雇人拉抬(tái)自(zì)家股票

　　多人合谋操纵(zòng)股价

　　根据证监会行政(zhèng)处罚(fá)决定书披(pī)露的信息(xī)，新美(měi)星董(dǒng)事(shì)长、法定代表人、实(shí)际控制人何德平和他的妻子黄秀(xiù)芳当时向(xiàng)时任独墅湖文化传播有限(xiàn)公(gōng)司董(dǒng)事长蒋(jiǎng)维，提供保证金约3200万元，这些(xiē)钱部分来自他们所(suǒ)掌控(kòng)的上海海得(dé)泽广投资管(guǎn)理(lǐ)中心（普通合伙）（简称(chēng)海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他(tā)们提供(gōng)资(zī)金的目(mù)的(de)是，委托蒋维对“新(xīn)美星”进行“市值(zhí)管理”，维持(chí)、抬高“新美星(xīng)”股(gǔ)价，以便何德平所持“新美星”限售股于2019年4月26日解禁后能够获得(dé)好的回报。

　　蒋维在收到保证金后，即(jí)开始(shǐ)利用控制的证(zhèng)券账户并(bìng)联合其他市场资(zī)金在(zài)二级市场买(mǎi)入(rù)并(bìng)交易(yì)“新美星”，且在后续操作中向黄秀芳反馈其操作(zuò)情况。

　　据了解，这场操(cāo)纵股价，蒋(jiǎng)维还(hái)找了两(liǎng)个(gè)帮(bāng)手共同合谋。他(tā)经人介绍认识并联合毛明土、李传(chuán)武共同操纵(zòng)“新(xīn)美星”；毛明土、李(lǐ)传武控制各自筹得的证券账户、资金开始与(yǔ)蒋(jiǎng)维共同交易“新(xīn)美星”；在此期间，主要由蒋维(wéi)与毛(máo)明土(tǔ)联系，传递、沟通各自操盘情况(kuàng)，以利(lì)于两(liǎng)方交易(yì)决(jué)策，更(gèng)好地共(gòng)同(tóng)抬高“新(xīn)美星”股价(jià)。

　　根据监管披露的信息，2018年9月(yuè)26日至2019年6月(yuè)26日，蒋(jiǎng)维(wéi)联(lián)合毛明(míng)土、李传武控制“俞(yú)某华”等(děng)35个(gè)证券账户（简称账户(hù)组），交易“新美星(xīng)”。

　　2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美星”股(gǔ)价上(shàng)涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创业板综指(zhǐ)26.09个(gè)百分点(diǎn)，偏离(lí)同期(qī)行业指数(shù)25.95个百(bǎi)分点。账户组累计买入4583.44万股(gǔ)，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出(chū)成交金额(é)6.30亿元。

　　经测算，在此期(qī)间，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武合谋(móu)，利用(yòng)资金优势、持股优势，连续集中交易“新美星(xīng)”，影响股票交(jiāo)易价格，盈(yíng)利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　操纵35个账户(hù)拉抬股价(jià)、集中(zhōng)出(chū)货

　　违法获利(lì)近4800万(wàn)元

　　我们具体来看看，蒋维联(lián)合(hé)毛明土、李传武，控制35个证券账户（简称账户组），是怎么(me)拉高“新美星”股价，然(rán)后出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月(yuè)26日至2019年6月(yuè)26日，账户组(zǔ)连续集中交易“新美星”，申买(mǎi)量占(zhàn)市场申买量比例超(chāo)20％的交易日有19天，峰值达到(dào)42.61％；申卖量占市(shì)场申卖量(liàng)比例(lì)超(chāo)20％的交(jiāo)易日有(yǒu)11天，峰(fēng)值(zhí)达到37.66％。账户(hù)组持股总(zǒng)数占总股本比例(lì)自2019年3月5日(rì)开始超过5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年(nián)3月29日持流通股达到峰值(zhí)，占(zhàn)流通(tōng)股本的比例24.74％，持股占总股本的(de)比例(lì)8.13％。账户(hù)组具备(bèi)资金优(yōu)势和持股优势。

　　具体来(lái)说，第(dì)一(yī)阶段，2018年9月26日开始，账户(hù)组持续大量买入(rù)“新美(měi)星”，当(dāng)日申买排名第一(yī)，竞(jìng)价买入成(chéng)交排(pái)名第一，至2019年2月(yuè)28日(rì)期末持股(gǔ)量为期初(chū)持股(gǔ)量38.71倍，持股量(liàng)显著增(zēng)加。在此期(qī)间(jiān)，“新美(měi)星”股价累(lèi)计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分点，偏离(lí)同期(qī)行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶(jiē)段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日，账户组集中拉抬“新(xīn)美(měi)星”，期末持股(gǔ)量较期(qī)初增加124.23％，持股(gǔ)量涨(zhǎng)幅较大。

　　其中，账户组有(yǒu)两段典型的拉抬期间：2019年(nián)3月1日至3月6日，以不低于卖一价或(huò)市价申买3,729,100股(gǔ)，占账户组同期申买(mǎi)量68.11％，对应成交股数（不含对(duì)倒(dào)）3,555,817股，占同(tóng)期市场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日，以不低于(yú)卖一(yī)价或市价(jià)申(shēn)买2,950,300股，占账户(hù)组同期申买(mǎi)量(liàng)41.33％，对(duì)应成交(jiāo)股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成(chéng)交量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日期(qī)间，“新美星”股(gǔ)价(jià)累(lèi)计上涨36.46％，偏(piān)离同期(qī)创业(yè)板综指21.32个百分点，偏(piān)离(lí)同期(qī)行(xíng)业指数22.28个百分(fēn)点。

　　第三阶段，2019年4月4日(rì)至6月26日，账(zhàng)户组集中(zhōng)卖出“新美星”。在此期间，“新美(měi)星”股价下跌13.36％，偏离同期创(chuàng)业板综(zōng)指1.55个百分点，偏离同(tóng)期行业指(zhǐ)数1.03个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　此外(wài)，操纵期间，涉案账户组还多次实(shí)施盘中拉抬和对倒，并(bìng)反向卖出获利的(de)行为(wèi)。经测(cè)算，扣除佣(yōng)金和相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财(cái)、而非操(cāo)纵股价

　　证(zhèng)监会(huì)不予(yǔ)采纳(nà)，罚没近亿元

　　关于操纵股价(jià)，何德平、黄秀芳及(jí)其代(dài)理人提出多点申(shēn)诉意见，请求不予处(chù)罚：

　　第(dì)一，没有操纵动机。

　　第(dì)二，在(zài)案证据(jù)不足(zú)以证明蒋维受(shòu)何德平(píng)或黄秀芳委托，联合他人操纵(zòng)股价，一是(shì)“市值管理”不等同于(yú)“操纵(zòng)证券市场”；二是黄(huáng)秀芳(fāng)与蒋维系委托理财关系，而非操纵(zòng)股价；三是(shì)蒋维没(méi)有将(jiāng)其与毛明土、李(lǐ)传(chuán)武等人讨(tǎo)论交易新美星(xīng)的(de)情(qíng)况告知(zhī)黄秀芳或何(hé)传统体育项目有哪些 传统体育游戏有哪些德平，涉(shè)案股东(dōng)名册并(bìng)非黄秀芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维也(yě)没有向黄秀芳反馈过股东名(míng)册；四是蒋维(wéi)没有与毛明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)就各自账户(hù)交易新美星的盈亏分配进(jìn)行约定；五是蒋(jiǎng)维账户(hù)组利益与(yǔ)何德(dé)平、黄(huáng)秀芳利益并(bìng)不一致，何(hé)德平、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋维获得(dé)黄秀芳资金(jīn)后部分(fēn)用于(yú)偿还债务，部分用于(yú)非(fēi)法活动，属(shǔ)于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应(yīng)对毛明土账(zhàng)户组、李传武账户组(zǔ)交易行为承担责(zé)任(rèn)。

　　第四(sì)，部分账户不受蒋维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)控制。

　　第(dì)五，不认可(kě)黄秀芳2020年11月25日询问笔录的(de)合法性及真实性。

　　第六，何(hé)德平对黄秀芳向蒋维提供款项不知情、未参与，且何(hé)德平与黄秀芳系独立法律(lǜ)主体(tǐ)，即便夫妻或一致行(xíng)动(dòng)人中一方存在不当行为(wèi)，不(bù)应推(tuī)定或认定另(lìng)一方承担责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传武，及他们(men)的代理人也就是否合谋、部分账户的控制关系、委托(tuō)理(lǐ)财关系等提(tí)出了申诉意见。

　　对(duì)此(cǐ)，证(zhèng)监会回应，经(jīng)复核，对当(dāng)事人及其(qí)代理(lǐ)人的主要陈述意见不予采纳。

　　证监会表示，本案(àn)为多个主(zhǔ)体参与、多个环(huán)节实施、环环相扣、锁链式(shì)的上下游衔接、合作(zuò)，共同(tóng)完成的操纵行为。在案(àn)证据可以证(zhèng)明，何德(dé)平(píng)、黄秀芳向蒋维提(tí)供资金作为(wèi)保(bǎo)证金，委托其通过二级市场交易影响新(xīn)美星股价，蒋维会向黄秀芳(fāng)反馈交易(yì)情况；何(hé)德平(píng)知悉(xī)并(bìng)参与了(le)本案行为；上述行(xíng)为的实质(zhì)是操纵股(gǔ)价，并非(fēi)合(hé)法(fǎ)理财。在(zài)案证据可以证明，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武有(yǒu)共(gòng)同影(yǐng)响“新美星”股价的意(yì)图和目标，共同商议、谋划操(cāo)盘、拉(lā)抬(tái)股价(jià)，并且采取了联合影响股价的(de)行(xíng)动，属于共同(tóng)操纵行为。

　　关于违法期间和责任承(chéng)担，证监会表示(shì)，由(yóu)于2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年2月14日期间蒋维控制的(de)账户交易“新美星”客观上为后续的合谋操纵起到(dào)一定(dìng)程度锁仓的作(zuò)用，并且根据蒋(jiǎng)维笔录，毛明(míng)土(tǔ)知道蒋维和上市公司的合作，知道(dào)蒋维(wéi)已经有一定底仓，才愿意(yì)买入“新美星”，因此毛明土和李(lǐ)传武的违法期间与(yǔ)蒋维、黄秀芳、何德平一致。在此基础上(shàng)，在认(rèn)定及处罚时将合谋(móu)各方(fāng)视为一个(gè)整体，不区(qū)别对(duì)待各方账户(hù)组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武上述(shù)行为(wèi)违反了2005年《证券法》第七十七条第一(yī)项(xiàng)规定，构成2005年《证券法》第二百(bǎi)零三(sān)条(tiáo)所(suǒ)述的操纵证券市场行(xíng)为。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证券法(fǎ)》规定，证(zhèng)监(jiān)会(huì)决定：就操纵证券市场(chǎng)行为，对何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武没(méi)收违法所(suǒ)得4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万元(yuán)罚款(kuǎn)，其中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚(fá)款(kuǎn)1195.89万元(yuán)，对毛明土(tǔ)、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外(wài)，关于何德平信息(xī)披露违法的相关情况，行政处(chù)罚决(jué)定书披露，在新美星2016年4月上(shàng)市前，海得泽广代何德平、黄秀芳(fāng)夫妇(fù)持(chí)有公司80万股股份，占新(xīn)美(měi)星上市时总股本的1％。上市后，该部分(fēn)股票(piào)继(jì)续由海得泽(zé)广代持，海得泽广(guǎng)自2017年12月19日(rì)开始减持“新美星”股票，至2018年12月27日(rì)减持完(wán)毕。

　　关于何德平信(xìn)息(xī)披露违法(fǎ)，何(hé)德平、黄秀芳及其代理人(rén)提出(chū)：第一，海得泽广与何德平、黄秀芳二人不存在代持，涉(shè)案股份系海得(dé)泽广为兰(lán)某(mǒu)代(dài)持，股份减持决策由海(hǎi)得泽广和兰(lán)某(mǒu)作出，海得泽广(guǎng)将减持所得汇入黄秀(xiù)芳指定账户(hù)的原因(yīn)系(xì)兰某向黄秀芳归还借(jiè)款(kuǎn)本息。第二，涉(shè)案股份仅(jǐn)为(wèi)1％，不具有重大性，不对投资者决策产生重大影响，情(qíng)节(jié)轻微。第三，即便(biàn)认定(dìng)代持成立，何德(dé)平对借款、还款等(děng)事项，不参(cān)与、不(bù)知情，没(méi)有主观过错，不(bù)应受到处罚。综(zōng)上，请(qǐng)求不予处罚。

　　对此，证监会回(huí)应，根据黄秀芳、兰(lán)某(mǒu)等询问笔录(lù)、海得泽(zé)广交(jiāo)易流水、资金流水及相关银行(xíng)账户(hù)流水，结(jié)合何德平、黄秀芳的配偶关系，代持资(zī)金(jīn)和减持所得(dé)系家庭共同(tóng)财产，可以认定海(hǎi)得泽广代何(hé)德平(píng)、黄秀(xiù)芳持(chí)有新美星股票。当事人所提相关理由不具有事实和法律依据，不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，何(hé)德平作为上市公司实际(jì)控制人，未(wèi)如实(shí)告知上市公司上述(shù)持股(gǔ)情况，导致(zhì)新(xīn)美星在相(xiāng)关公(gōng)告(gào)中均未披露相关情况，导致新美星违(wéi)反2005年《证券法》第六十(shí)三条规定，何德(dé)平(píng)的行为构(gòu)成2005年《证券(quàn)法》第一百九十三条第三款规定(dìng)的情(qíng)形。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会(huì)决(jué)定：就信息披(pī)露(lù)违法行(xíng)为，对何德平(píng)给予警告，并(bìng)处以40万元罚款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 传统体育项目有哪些 传统体育游戏有哪些