民(mín)生宏观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在(zài)4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交(jiāo)织背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后乌克兰人口多少亿人2022，乌克兰有多少人口2020重(zhòng)启(qǐ)线(xiàn)下(xià)开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会开展专项调(diào)研，用另(lìng)一个视(shì)角观察中国出口企(qǐ)业(yè)现(xiàn)状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些能够反映中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业(yè)出口状况，有两大(dà)天(tiān)然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类最全、参会采购商数量多且(qiě)国别(bié)广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例(lì)，展会面积(jī)达(dá)到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个大(dà)类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及的规模大小和所属(shǔ)地(dì)域非常广泛(fàn)，包(bāo)括大量(liàng)中小外贸企业(yè)，也包括(kuò)行业(yè)龙(lóng)头企业。广(guǎng)交(jiāo)会能够提供充足样本，便于我们观察中(zhōng)国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的(de)第一大优势。

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)是重要的拓(tuò)客渠道。新增(zēng)客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围(wéi)，能够为(wèi)我们把握(wò)更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大趋势提(tí)供线索。这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第二大优势(shì)。

　　本次广交会调(diào)研，我们(men)得到(dào)当下中国(guó)出口企业(yè)群像五点特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然(rán)更(gèng)多来(lái)自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本(běn)次广交会(huì)客(kè)流量相对(duì)旺(wàng)盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商明显增多(duō)。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国内外客(kè)户充分交流时(shí)，境(jìng)内和境外(wài)采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客(kè)户(hù)数(shù)量明(míng)显下降(jiàng)，意味(wèi)着高效益客(kè)户(hù)不足，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们之前长(zhǎng)三角出(chū)口调研信息一致，本次(cì)广交(jiāo)会调研反馈，一(yī)带(dài)一路国家订单增(zēng)幅较大。其(qí)中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订(dìng)单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订单，中国不同类型出(chū)口企(qǐ)业(yè)感受存异。部分(fēn)企(qǐ)业(yè)表示今年对俄快(kuài)速增(zēng)长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业(yè)则表示(shì)今年对俄(é)出口并未发(fā)生太大(dà)变化。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大型和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸(mào)企(qǐ)业(yè)，小企业和代工(gōng)企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海(hǎi)外需求较(jiào)过(guò)去(qù)两(liǎng)年(nián)明显走弱，不同(tóng)规模(mó)和类型企业反(fǎn)馈，它(tā)们具体面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)今年订单明(míng)显下滑(huá)，中大型企(qǐ)业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚(shèn)至部分大中型企业订(dìng)单略有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单情况(kuàng)相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业(yè)仍(réng)面临一定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业(yè)面临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传(chuán)统的欧(ōu)美发达国(guó)家(jiā)对中国外贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之(zhī)间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的贸(mào)易(yì)摩擦正在(zài)加(jiā)剧(jù)，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本(běn)地制造业(yè)发展；

　　又例如(rú)，东非共(gòng)同体对外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保(bǎo)护(hù)本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大(dà)，转移进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳动力(lì)成(chéng)本因素影响，当前中国企(qǐ)业已经开始产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产(chǎn)业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随后发布《中国(guó)出口的(de)优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报告(gào)，提(tí)示中国出口(kǒu)两点超预期表现(xiàn)：

　　一是(shì)今(jīn)年一季(jì)度中国出口订单和金(jīn)额(é)或将大增，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们前(qián)往广州进行专项调(diào)研，从另一个角度观察中国当下出口(kǒu)现(xiàn)状以及(jí)中国出口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大环(huán)境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)一个重要的拓(tuò)客渠道(dào)，能够(gòu)集中高效拓展新客户群体。新(xīn)增(zēng)客源的数(shù)量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单规模(mó)。

　　值得注意的(de)是(shì)，外贸展会(huì)新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期(qī)之(zhī)内海关总署统计的出口订单主要与之前客户(hù)签订的老(lǎo)订(dìng)单相关(guān)。外贸展会反映的是更长期的外(wài)贸大环境和出(chū)口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸(mào)展会，可(kě)观察(chá)样(yàng)本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品(pǐn)展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展规模(mó)最大、商品种类(lèi)最全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量(liàng)最多(duō)、国别最广(guǎng)，能够为我们观(guān)察中国外贸(mào)出口现状和趋势(shì)提供充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，每期涉及商品种类(lèi)包(bāo)括(kuò)：

　　第一期：电子及(jí)家电(diàn)、照明、车辆及配(pèi)件、机(jī)械、五金(jīn)工具、建材、化(huà)工(gōng)产品、能源；

　　第(dì)二期：日(rì)用(yòng)消(xiāo)费品、礼品、家居(jū)装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织(zhī)服(fú)装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品(pǐn)、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期(qī)累计参展企业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　乌克兰人口多少亿人2022，乌克兰有多少人口2020="广交会(huì)下的出口(kǒu)群像 | 民生·周君芝(zhī)团队" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230508154206097.png">

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前外贸环(huán)境五点特征

　　第(dì)一，客流(liú)旺(wàng)盛，更(gèng)多来自境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会(huì)开放境内采购商名额，客流结(jié)构上境内采购商与境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流(liú)来(lái)自于(yú)境内采(cǎi)购商，往年内(nèi)外交流(liú)比较充分(fēn)时，境内和境外(wài)采购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采(cǎi)购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国外贸企业(yè)而言(yán)，欧(ōu)美客(kè)户属于(yú)高效益客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意味着本次广交会反(fǎn)馈出来的信(xìn)息(xī)是当下高效益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部(bù)分企业反馈(kuì)，本(běn)次(cì)欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速有关(guān)，部(bù)分(fēn)采购(gòu)商(shāng)已经不(bù)直接前往线(xiàn)下(xià)展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期(qī)出(chū)口数据相匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的(de)采购(gòu)规(guī)模(mó)相(xiāng)对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对(duì)俄罗(luó)斯和中东客户订单，不同(tóng)企业之间感(gǎn)受存在明显差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对俄(é)出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱(ruò)，日(rì)韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模(mó)和(hé)类型(xíng)的企业所面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型(xíng)企业则反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订单虽有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存(cún)在订单略增的(de)情况。

　　此(cǐ)外，相较于(yú)单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈今(jīn)年订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸(mào)易(yì)摩(mó)擦压(yā)力。

　　本(běn)次广交会参展企业(yè)反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业正(zhèng)面临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之(zhī)间存在贸易摩(mó)擦，除(chú)此之外，中国企(qǐ)业(yè)同样面临其他地区贸(mào)易摩(mó)擦增大，例如(rú)中国(guó)对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征关税(shuì)，目的在(zài)于保护(hù)本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同对外(wài)关税的决定(dìng)，计划纳入的商品包(bāo)括：乳制(zhì)品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖(táng)及糖(táng)果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷(cí)产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同(tóng)对外关税税率分三(sān)档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制(zhì)造(zào)业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中乌克兰人口多少亿人2022，乌克兰有多少人口2020(zhōng)国(guó)企业存在产业(yè)转移。疫(yì)情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮加速(sù)，头部大(dà)型(xíng)企(qǐ)业(yè)是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主(zhǔ)要流向东南亚(yà)，目前也开始流向非洲(zhōu)等(děng)地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产(chǎn)得(dé)到的产成品也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对(duì)中国出口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏观数据表现有(yǒu)所(suǒ)差异(yì)。其中，出口份额(é)数(shù)据(jù)显示(shì)，中国出(chū)口劳动密集型(xíng)产品的订单近年来(lái)呈现持续(xù)下(xià)降；但大(dà)部(bù)分(fēn)调研企业认(rèn)为转移产能尚(shàng)不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调研样本企业数量与范围有限(xiàn)；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研(yán)究院(yuàn)于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏观(guān)调(diào)研系(xì)列之三(sān)：广交会下的出口(kǒu)群像》

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