5月9日(rì)晚间，A股上(shàng)市公司金证股份发布(bù)的一则公告，在期货圈(quān)刷屏。

　　公告显示，金证(zhèng)股(gǔ)份正在筹划发行股份及(jí)支付现金购买上(shàng)海文华财经资讯股份有限公司（下称文华财经）90.97％股权事项，同时(shí)募集配(pèi)套(tào)资金。公司股票将于2023年5月10日（星(xīng)期(qī)三）开市起开始(shǐ)停牌，预(yù)计停牌时间不超过10个(gè)交易日。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文华财经(jīng)系头部期(qī)货(huò)软(ruǎn)件商(shāng)。公开资(zī)料显示，截(jié)至2021年年末，文华财经与国(guó)内(nèi)139家期货公司合作，占(zhàn)国内期(qī)货(huò)公司总数的92.67％。截至(zhì)2021年12月，文华财(cái)经PC端交(jiāo)易软件(jiàn)的(de)月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移(yí)动(dòng)端(duān)随身行软件的月(yuè)活(hu中考的报名号指什么意思，中考的报名号是什么意思ó)跃用户(hù)数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两(liǎng)次(cì)冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场大(dà)门(mén)。

　　文华(huá)财(cái)经(jīng)的(de)第一次(cì)IPO之旅要追(zhuī)溯到2015年，当年11月，文华财经首次报送创业板IPO申(shēn)请资料。不(bù)过，在经历两年多(duō)的漫长等待后，2018年4月(yuè)，深交所决(jué)定终止审查，文华财经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股书，拟(nǐ)冲刺创业板IPO。2022年6月，文(wén)华财经申(shēn)请撤回(huí)发行(xíng)上市申请文件，深交所决定终止对其首次公开发行股票(piào)并在创业板(bǎn)上市(shì)的(de)审核(hé)。文华财经第(dì)二次IPO也无果(guǒ)而终。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)昨晚发(fā)布的(de)公告显示，本次交易事项尚处于(yú)筹划阶段，公司目(mù)前正与(yǔ)交易意向方接洽，初(chū)步确定的交易对方(fāng)包括尚守(shǒu)哲、大(dà)连(lián)经(jīng)一卓(zhuó)远管理(lǐ)咨询合伙企业（有(yǒu)限合伙）（下(xià)称大连经(jīng)一(yī)）、苏州中新(xīn)兴富新兴产业投(tóu)资合伙(huǒ)企(qǐ)业（有限(xiàn)合伙）（下称(chēng)苏州中新）、上海(hǎi)经一投资管理(lǐ)合伙企业（有限合伙）（下称上海经一）、上海兴富创业(yè)投资管理中心(xīn)（有限合伙）（下称兴富(fù)创(chuàng)投）、王凯及(jí)杨孝胜(shèng)，前述(shù)交易对方(fāng)合计持有(yǒu)标(biāo)的(de)公司(sī)90.97％的股权。

　　金证股份(fèn)表示，根据《上(shàng)市公司重大资产重(zhòng)组管理(lǐ)办法（2023修订(dìng)）》和《上海证券(quàn)交易所(suǒ)股(gǔ)票上市(shì)规则（2023年(nián)2月修订(dìng)）》等(děng)相(xiāng)关规定，本次交易前，交(jiāo)易对(duì)方与公司不(bù)存在关(guān)联关系。本次交易完成后，交易对方尚守哲(zhé)持有(yǒu)公司(sī)的(中考的报名号指什么意思，中考的报名号是什么意思de)股份(fèn)比例预计将超过5％，本次交易预计将构(gòu)成关联交易。本(běn)次交易前(qián)，公司无控股股东、实际控(kòng)制人；本次交易完成后，公司第一大(dà)股东不会发(fā)生变化，且不存在实际支配公司股份(fèn)表决(jué)权超过30％的股东，公司仍(réng)将(jiāng)无控股股(gǔ)东、实际(jì)控制人，预计(jì)不构(gòu)成公司重大资产(chǎn)重组。

　　文华财经注(zhù)册资本4000万元，实际控(kòng)制人为该公司董事长兼总经理(lǐ)尚(shàng)守哲(zhé)。根据文(wén)华财(cái)经此前披(pī)露的招股书(shū)，截至2021年(nián)年底，尚守哲(zhé)对文华财经(jīng)的直接持股比例为64.353％，此外，还通过大连(lián)经一和上(shàng)海经一分别控制(zhì)文华财经(jīng)9％和4.95％的股份，合计控制(zhì)78.303％的股份(fèn)。

　　其他(tā)交易对方中，苏(sū)州中新、兴富(fù)创投、王凯(kǎi)及杨(yáng)孝胜对文(wén)华财经的持股比例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力(lì)有望提(tí)升

　　作为金(jīn)融科技全领(lǐng)域(yù)服务商(shāng)，金(jīn)证股份为证券、基(jī)金、银行、期货、信托、交易所、监管机构(gòu)等行业客户(hù)提供全技(jì)术栈(zhàn)、全产品线(xiàn)解(jiě)决方案(àn)，同(tóng)时与(yǔ)政府机关(guān)、互(hù)联(lián)网公(gōng)司合作(zuò)开展包括智(zhì)慧城市在(zài)内的数字经济(jì)业务。

　　2023年一季报显示，报(bào)告期(qī)内，金证(zhèng)股份实现(xiàn)营业收入(rù)12.64亿元，较上年同期增长(zhǎng)2.84％；实现(xiàn)归属于上市公司股东的净利润-5847.16万(wàn)元。报告期内，金证股份(fèn)证券经纪业(yè)务软件收入较(jiào)上年同(tón中考的报名号指什么意思，中考的报名号是什么意思g)期略(lüè)有增长，资管机构软(ruǎn)件收(shōu)入基本持平。报(bào)告期内，数字经济业务(wù)因验收的大(dà)型政务项目成本(běn)增幅大于收(shōu)入增(zēng)幅，导致业务毛利率及(jí)利润下降(jiàng)。报告期内(nèi)公司确认投资收益-1748万元，较(jiào)上年同(tóng)期减少2035万元，主要(yào)是联(lián)营企业投(tóu)资收益(yì)减少(shǎo)所致。

　　截至2023年3月底，金证股(gǔ)份总资产(chǎn)64.27亿元(yuán)，净(jìng)资产36.70亿元(yuán)。

　　金(jīn)证股份2022年年报显示，报告期内，公司实现(xiàn)营(yíng)业收(shōu)入64.78亿(yì)元，同比下(xià)降2.52％；实现归(guī)属于上市公司股东(dōng)的净(jìng)利润2.69亿(yì)元，同(tóng)比增(zēng)长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方面(miàn)，2022年，金证股(gǔ)份实(shí)现(xiàn)营业收入(rù)23.25亿元，同比增长7.25％。金证股(gǔ)份认为(wèi)，公司(sī)金融行业的增长主要得益于两方面的因素(sù)：一是公(gōng)司在证券市场行业占有率基(jī)础稳(wěn)定，核心产品需求刚(gāng)性，公司(sī)加快(kuài)产品(pǐn)新(xīn)一代产(chǎn)品(pǐn)布(bù)局、积极推(tuī)进(jìn)项目(mù)上线验(yàn)收。二是在资管领域加强了资管IT业务发(fā)展力度，在(zài)多个核(hé)心产(chǎn)品和技术上形(xíng)成领先优势，开始进入(rù)收获期。

　　非金(jīn)融(róng)行业业务方面，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主(zhǔ)要包(bāo)括(kuò)数字(zì)经济业(yè)务、IT设备分销业务及科技园租赁业务。金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份解释称，非(fēi)金融行业的收(shōu)入下(xià)降，主(zhǔ)要(yào)由于公司在数字经济业务上，不同程(chéng)度受(shòu)到需求端的影响，项(xiàng)目跟进、工程实(shí)施、验收结算审计等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证股份综合毛利率为22.32％，较(jiào)上年增(zēng)加(jiā)1.97个百分点。其中，金融(róng)行业业务毛利率(lǜ)50.41％，较上年增加3.48个百分点；非(fēi)金融科技业务(wù)毛利率6.53％，较上年下降(jiàng)0.93个百分点(diǎn)。

　　交易标的业绩表现上，公开(kāi)资料显示，2019—2021年，文(wén)华财经(jīng)营业收入分别为20992.73万(wàn)元(yuán)、19207.84万元和23070.03万元(yuán)；归属于(yú)母(mǔ)公司股(gǔ)东(dōng)的净利(lì)润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财(cái)经营业毛利分别为16585.62万元(yuán)、14177.11万元及17168.10万元，综(zōng)合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文华(huá)财经总资(zī)产为(wèi)31708.21万元(yuán)，所(suǒ)有者权益(yì)为19722.56万(wàn)元(yuán)，资产负债(zhài)率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模和盈利能力来看(kàn)，金证股份均远高于文华财(cái)经，但文华(huá)财经(jīng)的毛(máo)利率显著(zhù)高于金证股份，无疑(yí)是(shì)一(yī)块优质资产(chǎn)。

　　有业内人士认为，如果本次交易得以顺利(lì)实施，对于金证(zhèng)股份(fèn)而言，文华(huá)财经的优质(zhì)资(zī)产注入后，其盈利能力将进一步提升；对于文(wén)华财经(jīng)而言，多年谋(móu)求(qiú)上(shàng)市无果后，可以(yǐ)实现(xiàn)“曲线上市”。

　　值得注意的是，在昨晚发布的(de)公告中(zhōng)，金证股份并未(wèi)披露具体的交(jiāo)易细节，例如交易(yì)对价等(děng)。公告(gào)显示，2023年(nián)5月9日，金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)与主(zhǔ)要交易对方(fāng)就(jiù)本次交易签署了《意(yì)向协议书》，公司拟向主要交(jiāo)易对方发(fā)行股份及支(zhī)付现金的方式购买其持有的(de)文华财经90.97％的股权。上述(shù)《意(yì)向协议书》仅(jǐn)为(wèi)交易各方关(guān)于本次交易的初(chū)步合作(zuò)意向，交易(yì)各方(fāng)在本次(cì)交易中的具体(tǐ)权利义务以及各项安(ān)排以交(jiāo)易各(gè)方(fāng)最(zuì)终(zhōng)签(qiān)署的正式(shì)交易协议为准。

　　金证(zhèng)股份还进行了风险提(tí)示：截至目前，本次交易(yì)仍处(chù)于筹划阶段，交易双方尚未签署正式的交易协议，本次交易尚(shàng)需履行必要的内部决策程序，并经有权监管机构(gòu)批准后方可正(zhèng)式实施，本次交(jiāo)易(yì)最终能否实施尚存在较大不确定(dìng)性(xìng)。

　　股价表现(xiàn)上(shàng)，经(jīng)历了2020—2022年(nián)连(lián)续3年的下(xià)跌之(zhī)后，今年以来，金证股(gǔ)份股价步入上升通道。截至5月9日(rì)收盘(pán)，金证(zhèng)股份股价报18.94元/股(gǔ)，年内涨(zhǎng)幅高达84.06％，总市值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 中考的报名号指什么意思，中考的报名号是什么意思