5月9日(rì)晚间，A股上(shàng)市公司金证(zhèng)股份发布(bù)的(de)一则(zé)公(gōng)告，在期货(huò)圈刷(shuā)屏(píng)。

　　公告(gào)显示，金证股(gǔ)份正在(zài)筹划发行股(gǔ)份及支付(fù)现(xiàn)金(jīn)购(gòu)买上海文华(huá)财经资(zī)讯股份有限公(gōng)司（下(xià)称文华财经）90.97％股(gǔ)权事项(xiàng)，同时募集配套资金。公司(sī)股票(piào)将于2023年5月10日（星期(qī)三）开市起开始停牌，预计停牌时间不(bù)超过10个交(jiāo)易日。

　　文(wén)华财经两次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期货(huò)软件商。公开资料显示，截至(zhì)2021年年末(mò)，文华财经(jīng)与国内(nèi)139家期货公司(sī)合(hé)作(zuò)，占国(guó)内(nèi)期货公司总数的(de)92.67％。截至(zhì)2021年12月(yuè)，文华财经PC端(duān)交易软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万人(rén)，移动端随身行软件的月活(huó)跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾(céng)两(liǎng)次冲(chōng)击A股(gǔ)IPO，但(dàn)均(jūn)未能叩(kòu)开资本市场大(dà)门。

　　文华财(cái)经的第一次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月(yuè)，文(wén)华财(cái)经首(shǒu)次(cì)报送创(chuàng)业板IPO申请资料。不过，在经历(lì)两年多(duō)的漫长(zhǎng)等待后，2018年4月(yuè)，深(shēn)交(jiāo)所决定(dìng)终止(zhǐ)审查，文华财经此次创业板(bǎn)IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年(nián)6月，文华(huá)财经再次递交招股书(shū)，拟冲(chōng)刺创业板IPO。2022年6月，文(wén)华财(cái)经申请(qǐng)撤回发(fā)行上市申请文件，深交所(suǒ)决定终(zhōng)止对其首(shǒu)次公开发行股票并在创(chuàng)业板(bǎn)上市的(de)审核。文华财经第二次IPO也(yě)无果(guǒ)而终。

　　金证股份昨晚(wǎn)发布的公告显示，本次交易事项尚处于筹划(huà)阶(jiē)段，公司目前正(zhèng)与交易(yì)意(yì)向方接洽，初步确定的交易对方包括尚守哲、大(dà)连经一(yī)卓远管理咨(zī)询合(hé)伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称大连经一）、苏州中新(xīn)兴富新兴产业投资合伙企(qǐ)业（有限(xiàn)合(hé)伙(huǒ)）（下(xià)称苏州中新(xīn)）、上(shàng)海经一投资管理合伙企(qǐ)业（有限(xiàn)合伙）（下称上海经(jīng)一）、上海兴富创业(yè)投资管理(lǐ)中心（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称兴(xīng)富创投）、王(wáng)凯及杨孝胜(shèng)，前述交易对(duì)方(fāng)合计持有标的公(gōng)司90.97％的股权。

　　金证(zhèng)股份表示，根(gēn)据《上市公司重大资(zī)产重组管理办法（2023修(xiū)订）》和《上海(hǎi)证券交易所(suǒ)股票上市规则（2023年2宋朝二府三司分别是什么，二府三司分别是什么东府和西府月(yuè)修订(dìng)）》等相关规定，本次交易前，交易对(duì)方与公司(sī)不存在关联(lián)关系。本(běn)次交易完(wán)成后，交易(yì)对(duì)方尚(shàng)守哲持有(yǒu)公(gōng)司的股(gǔ)份(fèn)比例(lì)预计(jì)将超过5％，本次交易预计将构成关联交易。本次交易前(qián)，公司无(wú)控股股(gǔ)东、实际(jì)控制人；本(běn)次交易完成后，公司第一大股东不会发生变化，且(qiě)不存在(zài)实际支配公司股份表决权超过30％的股东，公司仍(réng)将无控股股东、实际控(kòng)制人，预(yù)计不构成公司重(zhòng)大资产重组。

　　文华财(cái)经注册资本4000万元宋朝二府三司分别是什么，二府三司分别是什么东府和西府(yuán)，实(shí)际控制人(rén)为该公司董(dǒng)事长(zhǎng)兼总经理尚守哲。根(gēn)据文华财经(jīng)此(cǐ)前披露的招股书，截至(zhì)2021年年底，尚(shàng)守哲对文华财经(jīng)的直接持股比例(lì)为64.353％，此(cǐ)外，还(hái)通过大连经一和上海经(jīng)一(yī)分(fēn)别控制文(wén)华财经(jīng)9％和4.95％的股份(fèn)，合(hé)计控(kòng)制78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易对(duì)方(fāng)中，苏州中新、兴富创投、王凯及杨孝(xiào)胜(shèng)对文(wén)华财(cái)经的持股(gǔ)比(bǐ)例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提升

　　作为(wèi)金融科技(jì)全领域(yù)服务商，金证股份为(wèi)证(zhèng)券、基(jī)金、银行(xíng)、期货、信托、交易所、监管机构等(děng)行业客户提供全技术栈、全产品线解(jiě)决方案，同时与政(zhèng)府机关、互联(lián)网公(gōng)司合(hé)作开展包括(kuò)智(zhì)慧城市在(zài)内的数字经济(jì)业(yè)务(wù)。

　　2023年一(yī)季报显示，报告(gào)期内，金证股份实现营业(yè)收入12.64亿元(yuán)，较上年(nián)同期增长2.84％；实现归属(shǔ)于上市公司股东的(de)净利润-5847.16万元。报(bào)告期内，金证(zhèng)股份证券经纪业(yè)务(wù)软件收入较上年同期略有增(zēng)长，资管机构软件收入基本(běn)持平。报告期内，数字经济业务因验收的大型政务项目成本增(zēng)幅大于收入增幅，导致(zhì)业务毛利率及利润下降。报告期(qī)内公(gōng)司确认投资收益-1748万(wàn)元，较上年(nián)同(tóng)期减少2035万元，主要(yào)是联(lián)营企业(yè)投(tóu)资收益减少所致。

　　截至2023年3月底，金证股份(fèn)总(zǒng)资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年(nián)报显示，报告期(qī)内(nèi)，公司实现营业收(shōu)入(rù)64.78亿元，同比下(xià)降(jiàng)2.52％；实现归属于上市公(gōng)司(sī)股东(dōng)的净利润2.69亿元，同比增长(zhǎng)7.96％。

　　分业(yè)务(wù)来(lái)看，金融行(xíng)业业务方面，2022年，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份实现营业收入(rù)23.25亿元(yuán)，同比增长7.25％。金(jīn)证股份认为，公司金融行业的增长主(zhǔ)要得益于两方面的因(yīn)素(sù)：一是公司(sī)在证券市(shì)场行业占有率基础稳定，核(hé)心产品(pǐn)需求(qiú)刚(gāng)性，公(gōng)司加(jiā)快产品新一(yī)代产(chǎn)品布局、积极推进项目上线验收。二是在(zài)资管领域加(jiā)强了(le)资管IT业务发(fā)展力度，在(zài)多个核心产品和技术(shù)上(shàng)形成领先优(yōu)势，开始进入收获期。

　　非(fēi)金融(róng)行业业务方(fāng)面，2022年，金证股份收(shōu)入(rù)为41.35亿元，同比下降7.49％。主(zhǔ)要包括数字经济业务(wù)、IT设备分销业务及科(kē)技园租(zū)赁业务。金证股份解释(shì)称(chēng)，非(fēi)金融(róng)行(xíng)业的收(shōu)入下降，主要由于公(gōng)司在数字经济业务上，不同(tóng)程(chéng)度受到(dào)需(xū)求端的影响，项(xiàng)目(mù)跟进(jìn)、工程实施、验收结算审计等存在滞(zhì)后。

　　毛(máo)利(lì)率方面，2022年，金(jīn)证股份综合毛利率(lǜ)为(wèi)22.32％，较上年(nián)增加1.97个百分点。其(qí)中，金(jīn)融行业业务毛(máo)利率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融科(kē)技业(yè)务毛利率6.53％，较(jiào)上(shàng)年下降0.93个百分点(diǎn)。

　　交易标的业绩表(biǎo)现(xiàn)上，公开资(zī)料显示(shì)，2019—2021年(nián)，文华财经(jīng)营(yíng)业收(shōu)入分(fēn)别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万(wàn)元；归属(shǔ)于母公司股东的净利润分别为7843.68万元、7577.47万元(yuán)和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文(wén)华财经营业毛(máo)利分别为16585.62万元、14177.11万元(yuán)及17168.10万元，综合毛利(lì)率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文(wén)华财(cái)经总资(zī)产为(wèi)31708.21万(wàn)元，所有者权益为19722.56万元(yuán)，资产负(fù)债率为37.80％。

　　不(bù)难看出(chū)，无论从资产规模和盈利能力来看，金(jīn)证股份(fèn)均远高于(yú)文(wén)华财经，但文华财经的毛利(lì)率(lǜ)显著高于(yú)金证(zhèng)股份，无疑是一块优质(zhì)资(zī)产。

　　有业内(nèi)人士(shì)认为，如果本次交易(yì)得以顺(shùn)利实施，对于金证股(gǔ)份而言，文华(huá)财经的优(yōu)质资产注入后，其(qí)盈(yíng)利能力将进一步(bù)提升；对于文华(huá)财经而言，多年谋求上市(shì)无(wú)果后，可(kě)以实现“曲线上市”。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，在昨晚发布的(de)公告中，金证股份并未(wèi)披露(lù)具体(tǐ)的交易细节，例如交易对价等。公(gōng)告显示，2023年5月9日，金证股份与主(zhǔ)要(yào)交易对方就本次交易签署了《意(yì)向(xiàng)协议书》，公司拟向主要交易对方发行股份(fèn)及支付现金的方式购(gòu)买其(qí)持有的文华财经(jīng)90.97％的(de)股权。上(shàng)述《意向协(xié)议书》仅为交易(yì)各方关于本次交易(yì)的初步合(hé)作(zuò)意向，交(jiāo)易各方在本次(cì)交易中(zhōng)的具体(tǐ)权(quán)利义务以及(jí)各项安排以交易各方(fāng)最终签署(shǔ)的(de)正式交易(yì)协议为准。

　　金(jīn)证股份还进行了风险提示：截至目前(qián)，本次交(jiāo)易仍处于筹划阶(jiē)段(duàn)，交易双(shuāng)方尚未签(qiān)署正式的交易协议，本次交易(yì)尚需履行必(bì)要的内部决策程(chéng)序(xù)，并(bìng)经有权监管(guǎn)机构批(pī)准后方可正式实施，本次交易最终能否实(shí)施尚(宋朝二府三司分别是什么，二府三司分别是什么东府和西府shàng)存在较大不(bù)确定性。

　　股价表(biǎo)现(xiàn)上，经历(lì)了2020—2022年连续3年的下跌之后(hòu)，今年(nián)以来，金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)股价步入上升(shēng)通(tōng)道。截至5月(yuè)9日收(shōu)盘，金证股份(fèn)股价报(bào)18.94元/股，年内(nèi)涨幅(fú)高达(dá)84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 宋朝二府三司分别是什么，二府三司分别是什么东府和西府