民生宏观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬(xún)重启。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广交会(huì)，把(bǎ)握人流(liú)交(jiāo)织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项(xiàng)调研，用另一个视角观察中(zhōng)国出(chū)口企业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国出口长(zhǎng)期趋势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广交会观察(chá)中国(guó)企(qǐ)业(yè)出口状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商数量多且(qiě)国别(bié)广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会(huì)面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖(gài)主要(yào)商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和(hé)所属地域非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸(mào)企业(yè)，也包括行业龙头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能够提(tí)供(gōng)充足样(yàng)本(běn)，便于我们观(guān)察中国外(wài)贸出口(kǒu)企业群像(xiàng)，这(zhè)是广(guǎng)交会(huì)反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是重要(yào)的拓客(kè)渠道。新增(zēng)客(kè)源的(de)数量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业长期新增订单(dān)。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能够(gòu)为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是(shì)广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调(diào)研(yán)，我们得到当下中国出口(kǒu)企(qǐ)业群像五点(diǎn)特征，或(huò)预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多来自境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客流量(liàng)相对旺(wàng)盛，相(xiāng)较以往，今(jīn)年(nián)境内采购商明(míng)显增多。境内(nèi)和境外(wài)客流比重达到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流(liú)时，境内和境外(wài)采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商(shāng)以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包(bāo)含(hán)部分中东和俄(é)罗斯(sī)客户群体(tǐ)。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味着(zhe)高(gāo)效益客户不足，毕竟欧美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一(yī)路(lù)”沿线国家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)）构成中国(guó)出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)我们(men)之(zhī)前长三角出(chū)口调研信(xìn)息一致，本次广(guǎng)交会调(diào)研反馈，一带一路国(guó)家(jiā)订单增幅较大。其中东南(nán)亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东(dōng)因(yīn)订单总量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东(dōng)国家订单，中国不(bù)同类型出口企业(yè)感受存异(yì)。部分企业(yè)表示今年对俄快速增长，增速(sù)甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分企业则表示今年对俄(é)出(chū)口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代(dài)工(gōng)企业出(chū)口(kǒu)压(yā)力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过(guò)去两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它(tā)们具体面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年订单明(míng)显下滑(huá)，中(zhōng)大型(xíng)企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚(shèn)至部分大中型企业订(dìng)单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯(chún)的代加工(gōng)企(qǐ)业，具(jù)备自(zì)主品牌的(de)出(chū)口(kǒu)企业订单情况相对较(jiào)好，出(chū)口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业(yè)仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业面临较为(wèi)普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美(měi)发达国家对中国外贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦(cā)，甚至(zhì)发展中经济体(tǐ)与中国之间的贸易摩(mó)擦也在(zài)加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式(shì)为(wèi)加(jiā)征关税，目(mù)的在(zài)于保护本(běn)地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税税(shuì)率分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资(zī)本货物(wù)0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业已(yǐ)经开始产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三点现实(shí)》两篇专题报(bào)告，提示中国出口两点(diǎn)超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一是今(jīn)年(nián)一季度中国出口订单和金额或将大增，主因去年(nián)底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口(kǒu)企业迎来产业转移(yí)浪潮(cháo)，并(bìng)影响中国(guó)出(chū)口(kǒu)产品结构。

　　一、外贸展会(huì)能够反映出口的大环(huán)境和大趋势

　　对外(wài)贸企业而言(yán)，外(wài)贸展会(huì)是一(yī)个(gè)重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增(zēng)客(kè)源的数量和(hé)质量，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新增订单规模。

　　值得注(zhù)意(yì)的是，外贸展(zhǎn)会(huì)新拓客户并不意味着(zhe)当期(qī)订单(dān)暴增(zēng)。短期之内海(hǎi)关总署(shǔ)统计的推敲文言文原文及翻译注音，推敲文言文原文及翻译注释出口订(dìng)单主(zhǔ)要(yào)与(yǔ)之前客户(hù)签订的老订单相关。外贸展会反映的(de)是更长(zhǎng)期的外贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国(guó)最大(dà)外贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大(dà)的进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历(lì)史(shǐ)最(zuì)长的(de)外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　广交(jiāo)会的会(huì)展规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、企业类型(xíng)最多、参会采(cǎi)购(gòu)商数(shù)量最多、国(guó)别最广，能(néng)够为我们观察(chá)中(zhōng)国(guó)外贸出口现状和(hé)趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分(fēn)别(bié)举办，每期涉及商(shāng)品(pǐn)种类(lèi)包括(kuò)：

　　第一期(qī)：电子及(jí)家电、照(zhào)明、车辆(liàng)及(jí)配件、机械、五金(jīn)工(gōng)具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二(èr)期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三(sān)期(qī)：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药(yào)及医疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参(cān)展企业数量达(dá)到2.5万(wàn)家，参展数(shù)量较多。

　　三(sān)、今年(nián)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反(fǎn)映当前外贸环(huán)境五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流(liú)量明显低于往年。

　　结(jié)合现(xiàn)场调研企业反馈(kuì)，本(běn)次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较往期(qī)展会，本次广(guǎng)交会(huì)开(kāi)放境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商名额，客流结构上境(jìng)内采(cǎi)购商与境外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本(běn)次展会(huì)更多人流(liú)来自(zì)于境(jìng)内采购商，往(wǎng)年内外交流比较充分(fēn)时，境内(nèi)和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外(wài)商结构中，欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)不足，本次(cì)境外(wài)采(cǎi)购商主要为(wèi)东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户(hù)群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言(yán)，欧美客(kè)户(hù)属于高效益客户，欧美采购(gòu)商数量下(xià)降，意味着本次(cì)广交会反(fǎn)馈(kuì)出来的信息(xī)是(shì)当下高效益客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商(shāng)发展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已经不直(zhí)接前往线(xiàn)下展会(huì)。

　　第(dì)二(èr)，“一带(dài)一路(lù)”沿线国家构成出(chū)口新动能(néng)。

　　与近期出口(kǒu)数(shù)据相(xiāng)匹配(pèi)，调研企业反(fǎn)馈“一带(dài)一路”国(guó)家的订单增幅较为明(míng)显。除东南亚(yà)外，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东整体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户(hù)订单，不同企业之间感(gǎn)受(shòu)存在明显差(chà)异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业(yè)则表示对俄(é)出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈欧(ōu)美出口(kǒu)动能最为疲(pí)弱，日韩(hán)需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业出口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外需求较(jiào)过去2年(nián)有明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规(guī)模和类型的企业所面临的(de)出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订单下滑明显(xiǎn)，而(ér)中大(dà)型(xíng)企(qǐ)业则反馈今年订单虽有下(xià)滑，但程(chéng)度相对较轻(qīng)，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外(wài)贸企业反馈今年(nián)订单情况相对(duì)较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍(réng)面(miàn)临一(yī)定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，中国外(wài)贸企业正(zhèng)面临(lín)较为广泛的(de)贸(mào)易(yì)摩擦。中国和欧美发达国(guó)家之(zhī)间存(cún)在贸易摩(mó)擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩(mó)擦(cā)增大，例如(rú)中(zhōng)国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要(yào)方式(shì)为加征关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实行第四(sì)档35％的共同对外关税的决定，计划纳(nà)入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和(hé)酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物(wù)0％。初(chū)衷(zhōng)是保护本(běn)地制(zhì)造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当前中(zhōng)国企业存在(zài)产业(yè)转(zhuǎn)移。疫(yì)情之(zhī)后产业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是产业转(zhuǎn)移的主要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业转移(yí)主要流向东南亚，目前也开始流(liú)向非洲等地。产业转移至(zhì)当地，生产(chǎn)得到的产成品也主要是(shì)为(wèi)销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移(yí)对(duì)中国出(chū)口(kǒu)份额影响上，企业反馈和宏(hóng)观数据(jù)表现有(yǒu)所差异(yì)。其(qí)中(zhōng)，出(chū)口份额数据显示，中国出口劳动密(mì)集型产品的订单(dān)近年(nián)来呈(chéng)现持(chí)续(xù)下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的(de)订(dìng)单规模(mó)较小(推敲文言文原文及翻译注音，推敲文言文原文及翻译注释xiǎo)。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量(liàng)与范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预期(qī)。

　　本文(wén)来(lái)自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列(liè)之三：广交会下(xià)的出口群(qún)像(xiàng)》

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