大家(jiā)好，简单看一个基金经理，把新能(néng)源全(quán)部砍仓，梭哈AI了(le)。

　　海富通(tōng)吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市(shì)场都在讨论一个基金经理，海富通的吕越超(chāo)老师(shī)。

　　从其管理的(de)海(hǎi)富通股票混合来(lái)看，截(jié)至(zhì)去年(nián)年底，持仓(cāng)基本为新能源(yuán)板块股票。

　　结果(guǒ)到了今(jīn)年(nián)一季度末，已经基本清(qīng)仓(cāng)了(le)新(xīn)能源，梭哈AI板块。

　　除了海富通股票混合(hé)外，其他三只产品(pǐn)也基(jī)本重仓了(le)AI板块。

　　吕(lǚ)越超在一(yī)季报称，在一季(jì)度(dù)的操(cāo)作中，本基金总体把(bǎ)握住了市场的节奏变化和(hé)结构转换，降低了新能 源板(bǎn)块的配(pèi)置权重，较好地把握了 TMT 板(bǎn)块的投资(zī)机会，组合调整取得了明显的超额收益。

　　另外(wài)，他(tā)称，中国特色估值体系(xì)所代表(biǎo)的传统实体行业正(zhèng)在被(bèi)市场(chǎng)一部分“聪明钱”定(dìng)价，后续可能成(chéng)为市场(chǎng)最(zuì)有持续性的一条(tiáo)结构主(zhǔ)线。

　　数据显示，海富通股票(piào)混合今年以来涨了(le)14％，其他三只产品今(jīn)年以(yǐ)来均取得正收益。

　　至于Ai板(bǎn)块(kuài)后市怎么(me)走？

　　中信证券认为，AI主题板块在短期高度依赖交(jiāo)易，阶段性(xìng)失去靠(kào)配置(zhì)获取超(chāo)额回报的特征。TMT板块(kuài)成交占全(quán)市场比重超40％的(de)天数已累计(jì)达到22天(tiān)，上(shàng)一次(cì)出现持续成交占比超过40％的板块是2021年7月底的电力(lì)设(shè)备及(jí平添和凭添哪个正确，平添的添是什么意思)新(xīn)能源，持(chí)续约28个(gè)交易日，在此期(qī)间(jiān)新(xīn)能源ETF累计(jì)收益率(lǜ)仅(jǐn)有2.5％，期(qī)间最高累计回报率为+8.8％，最低(dī)累计(jì)回报率为-4.8％。近期(qī)TMT板块(kuài)也呈现出类似特征，尽管热闹，但不赚钱。过去(qù)两周，科创芯片ETF、通(tōng)信ETF、游戏传媒(méi)ETF分别(bié)出(chū)现过6次(cì)、6次和5次单日(rì)涨幅(fú)超过2％的行情，最大单日涨(zhǎng)幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区(qū)间跌幅达到-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若包含(hán)其他AI相关主题ETF在内(nèi)，平均跌幅达到-4.5％。两周(zhōu)时间TMT板(bǎn)块累计成交了5.41万亿元，但总市值反而(ér)减少了6717亿元，较4月第一周降低约5.4％，是典(diǎn)型的减量(liàng)博弈。

　　而招商(shāng)证券认为，TMT大年通常分为(wèi)“春(chūn)季躁动”“获利回吐(tǔ)”“盛(shèng)夏攻势”“获利了(le)结”四波行情，春季躁动后往往会有一波明显的(de)调(diào)整，时间在1-2个月，幅(fú)度在20％左(zuǒ)右。面(miàn)对(duì)这种调整，逢低加仓是最佳策略，因为往往后续盛(shèng)夏攻势大概率创新高。如(rú)果今(jīn)年在业绩(jì)披露期结束后，随着AI+/数字(zì)经(jīng)济/自主(zhǔ)可控(kòng)等(děng)大产(chǎn)业趋势(shì)以政府支(zhī)持力度进一步加大、资本开支增(zēng)加(jiā)、订(dì平添和凭添哪个正确，平添的添是什么意思ng)单(dān)增加和产(chǎn)品销量业绩的改(gǎi)善逐(zhú)渐被市(shì)场所(suǒ)确(què)定，则TMT将会重(zhòng)回上行趋(qū)势，进入盛夏(xià)攻势。

　　中泰证券认为，AI等板块或阶段性见顶，指数上半年(nián)阶(jiē)段性顶部(bù)亦或(huò)基本形成(chéng)本轮调整标志着AI等(děng)高(gāo)位板块或阶段(duàn)性(xìng)见顶(dǐng)，指数上半年阶段性(xìng)顶部亦(yì)或(huò)基本形成。本次大幅(fú)调整主要(yào)还是因为在(zài)AI相关(guān)板(bǎn)块(kuài)市场情(qíng)绪(xù)处(chù)于极(jí)值的情况下，叠加上述基(jī)本(běn)面(miàn)风险因素逐步发酵，市场内生调(diào)整需求(qiú)出现集中释放。就(jiù)资本(běn)市场而言，或代表本(běn)轮AI+难以复制2013-2015年互(hù)联(lián)网+模式。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 平添和凭添哪个正确，平添的添是什么意思