近期市(shì)场风(fēng)向变动，北向资金调仓换股，外资基(jī)金也纷纷行动。记(jì)者梳理发现，欧洲巨头施罗德旗下三只旗舰(jiàn)基(jī)金(jīn)同时大(dà)手笔(bǐ)加仓“宁(níng)王”。3月底以来(lái)，宁王股(gǔ)价震荡上行，虽较高点仍有距离(lí)，但部分资金开始行动。透露(lù)什么信号？我们(men)一起来看看。

　　欧洲巨头旗下(xià)三大基金同时行动

　　施罗德旗(qí)下“施罗德(dé)国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金前十大重(zhòng)仓股为中(zh酱油瓶一般多高 酱油瓶直径一般多大ōng)国平安(ān)、招商银行、紫金(jīn)矿业(yè)、宁德时代、贵州茅台、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒(méi)、海尔生(shēng)物。4月(yuè)，基(jī)金加仓宁德(dé)时(shí)代80％。

　　无独(dú)有偶，施(shī)罗德旗舰(jiàn)基金“施罗德(dé)国际精(jīng)选(xuǎn)基(jī)金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，台积(jī)电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金(jīn)矿业、港交(jiāo)所、银河娱(yú)乐、宁德时代(dài)、隆(lóng)基绿能。4月，基(jī)金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德时(shí)代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只(zhǐ)旗舰基金也(yě)加仓宁德时代(dài)80％。“施罗德国际精选基金中国(guó)机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新(xīn)规模14.23亿美元。

　　截至(zhì)4月底(dǐ)，基(jī)金前十(shí)大重(zhòng)仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美(měi)团、宁德时代(dài)、隆基绿能(néng)、蒙牛(niú)乳(rǔ)业(yè)、银河娱(yú)乐、紫金矿业(yè)、贵州茅台、深(shēn)圳(zhèn)国际。4月(yuè)，基金减持腾讯控(kòng)股2％、减持阿里巴巴(bā)3.89％，减(jiǎn)持紫金矿(kuàng)业10.31％，增(zēng)持宁德时(shí)代80％。

　　看好中国新(xīn)能源(yuán)车产业链(liàn)

　　同一家机(jī)构(gòu)旗(qí)下三大旗舰(jiàn)基金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资(zī)料显(xiǎn)示，这三(sān)只基金中(zhōng)，施罗(luó)德(dé)国(guó)际精选基金中国(guó)A由Jack Lee管理；施(shī)罗德(dé)国际精选(xuǎn)基金大中华和施罗德国际精选(xuǎn)中国机遇(yù)由Louisa Lo管理。最(zuì)新(xīn)的基金材(cái)料中并未解(jiě)释(shì)为何(hé)基金在4月(yuè)大手笔加(jiā)仓宁德时(shí)代(dài)。不过，记者梳理发现，施罗德(dé)对中国(guó)新能源车产(chǎn)业链的看重是一以贯之的(de)。

　　例如，基金(jīn)经(jīng)理Jack Lee在一份研究日志中解释道：长期来看，关注三大主题。一是电动车(chē)供应链；二是(shì)技术自主可控；三是(shì)医疗健康(kāng)基础设(shè)施。

　　为何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的(de)影响日益显(xiǎn)现，全(quán)球各国(guó)的脱(tuō)碳行动变得越来越重要。转向电动汽车(chē)（EV）是“脱碳”行(xíng)动的一个(gè)方面。中国(guó)在(zài)这方面为投资者提供(gōng)了重要的机会。中国在电动汽车(chē)价值链的供(gōng)应(yīng)方面是全球(qiú)的领导者，同时中(zhōng)国(guó)对成品车辆的(de)需(xū)求(qiú)方(fāng)面(miàn)也占据重要地(dì)位。可能很(hěn)多(duō)人不知道(dào)的是，全球2022年销售的所(suǒ)有电动汽车中，57％是(shì)在(zài)中国销售的。

　　整车制造之(zhī)外，中国也(yě)是全球电动车基(jī)础设(shè)施(shī)最(zuì)完善的(de)国家之一(yī)。以充电桩为(wèi)例，中国(guó)平均(jūn)一个(gè)公共充电桩对应7辆(liàng)车，欧(ōu)洲是16、美(měi)国(guó)是16、印度是25、巴西是28。来源(yuán)：施罗德官(guān)网。

　　在电动汽车供(gōng)应链中，有(yǒu)许多公司(sī)正在(zài)在各(gè)自(zì)的领域中建立(lì)主导地位，以某智能(néng)组(zǔ)件为例，它是电动汽车(chē)中用(yòng)于电池(chí)和电机温控的关键组件的生产商。该公司在空调(diào)阀行业全球市场(chǎng)占有约(yuē)60％的份额(é)，并(bìng)在(zài)电动汽车阀门行业拥有超过90％的市场份额。客户包酱油瓶一般多高 酱油瓶直径一般多大括特斯(sī)拉等全球电(diàn)动汽车专家以及福特、宝(bǎo)马等原始设备(bèi)制造商（OEMs）。随着电动汽车在(zài)全球(qiú)范围内继续占据(jù)市场份额——在法规的(de)支持(chí)下，该公司的增长潜力是可预(yù)见(jiàn)的。

　　事实上(shàng)，施罗德(dé)也并非(fēi)孤例。

　　另一欧洲巨(jù)头安联(lián)投资旗(qí)舰基金(jīn)安(ān)联神州A股基金(jīn)也在3月(yuè)大手笔加仓宁德时(shí)代。

　　这(zhè)只基金(jīn)最新规模47亿美元，截至3月底，基金前(qián)十大重仓股为(wèi)贵州茅台、中信证券、宁(níng)德时代(dài)、中国中免、东方财富、美(měi)的(de)集团(tuán)、迈瑞医疗、安井食品、锦(jǐn)江集团、中国平安。

　　3月(yuè)，基金对前十大重仓(cāng)股逐一加(jiā)仓(cāng)，其(qí)中加仓幅度最大的就是宁德时代，加仓(cāng)幅度高达22.17％。此外，基金对中国中免加仓(cāng)21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前(qián)十大重(zhòng)仓股中其余公司均(jūn)加仓8.85％。

　　中汽协（中国(guó)汽车工业(yè)协(xié)会）近日发布的数据显示，2023年4月，我国(guó)动力电池产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装(zhuāng)车(chē)量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充(chōng)电桩，同比增长52.0％，桩(zhuāng)车(chē)增量比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电池(chí)行业集中度(dù)方面，今年4月，尽管我国新能源汽车(chē)市场(chǎng)共计36家动力电(diàn)池企业实现装(zhuāng)车(chē)配套，较去年同期增加2家。但是(shì)排名前3家、前(qián)5家(jiā)、前10家(jiā)动(dòng)力电池企业动力(lì)电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占(zhàn)总装车(chē)量(liàng)比(bǐ)分(fēn)别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中度依旧较高(gāo)。

　　企(qǐ)业排名来看(kàn)，根据中(zhōng)国汽车动力电池产业创(chuàng)新联盟数据显示(shì)，今年(nián)4月，宁德(dé)时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创新(xīn)航、亿纬锂能、国轩高科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第(dì)6-10名则分(fēn)别为：欣旺(wàng)达(dá)、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为(wèi)动力电池行业的龙头企业，宁德时代于2023年一(yī)季度实(shí)现营业收入(rù)890.38亿元(yuán)，同(tóng)比增长82.91％；实(shí)现净利(lì)润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利(lì)润增速创(chuàng)历(lì)史新(xīn)高。

　　北向资(zī)金调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许是基于优(yōu)异的业绩(jì)，来自(zì)Wind的数(shù)据显示(shì)，截至5月(yuè)14日，最近(jìn)7天北向资金净流入宁(níng)德时代15.75亿元，位居北(běi)向(xiàng)净(jìng)流入榜(bǎng)首。北向资(zī)金净流入较多的(de)其它个股还包(bāo)括宁德(dé)时代、工业富(fù)联、贵州茅台、工商银(yín)行、北方(fāng)华创、兴业银行、紫金矿业(yè)、建设银(yín)行(xíng)、比亚迪、中国石化(huà)。北向资金净流出较多(duō)的个股包括格力电器、中国建筑(zhù)、东方财富(fù)、中国中免(miǎn)、阳光(guāng)电源(yuán)、中兴通(tōng)讯、科大讯(xùn)飞、隆(lóng)基绿能、长江电(diàn)力、恒瑞(ruì)医药(yào)。

　　看好的(de)“宁王”的外资还包括“柏基”。超长线(xiàn)投资(zī)者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈(tán)及(jí)为何持有(yǒu)宁德时(shí)代时，写道：宁德时代所处的位(wèi)置是令人(rén)羡(xiàn)慕(mù)的。它(tā)背(bèi)后有两大增长机遇(yù)一(yī)是电动车二是(shì)储能；CATL聪明地选择(zé)聚焦磷酸铁(tiě)锂电池，这方面(miàn)它的市场(chǎng)份额是领先的。此外，磷酸铁(tiě)锂电池因(yīn)为安全(quán)性、生命周期和不(bù)含钴等(děng)特征而受到欢迎；动(dòng)力(lì)电池的企业发展(zhǎn)与政府的脱碳计(jì)划是一致的。CATL的领导者也非常(cháng)有远见。

　　柏基同时也解释(shì)了：他们(men)如何通(tōng)过 “柏(bǎi)基十(shí)问”来考察宁德时(shí)代的(de)。

　　不过(guò)，柏基也表示，如同所(suǒ)有的投资者，他们(men)的判断(duàn)也可(kě)能是错的。例如，若未(wèi)来新的电(diàn)池技术出现，宁德时(shí)代的竞争优势不复。随(suí)着电(diàn)池成本下降，宁德(dé)时代若不能(néng)保持(chí)利润率。宁德时代和电动(dòng)车厂商的关系(xì)若(ruò)不能维(wéi)系。这些(xiē)因素都会影响柏基对于宁德时(shí)代(dài)的判断(duàn)。

　　但并非所有的(de)外资都在(zài)加仓(cāng)宁德(dé)时代。4月另一欧洲巨头安本投资旗舰中国基(jī)金“安本标准SICAV I-中国A股可持(chí)续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微减(jiǎn)仓宁(níng)德时代0.04％。基金(jīn)最新(xīn)规模(mó)35.62亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金持有(yǒu)的(de)前十大重仓股为贵州茅台、宁德时代(dài)、中国中免、迈(mài)瑞医疗、爱尔眼(yǎn)科、华测检测、招(zhāo)商银行、美(měi)的集(jí)团、广(guǎng)联达、宁波银行(xíng)。

　　摩(mó)根大(dà)通加仓泸州老窖(jiào)

　　宁德时代之外，互联网或者(zhě)食(shí)品(pǐn)饮料也(yě)颇受关(guān)注。

　　例如，摩根(gēn)大(dà)通旗舰基金“摩根基(jī)金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至(zhì)2023年一季(jì)度末，基金前十大重仓股为贵州(zhōu)茅台、金山软件、中(zhōng)国平安(ān)、招商银行(xíng)、万华化学(xué)、恒(héng)生(shēng)金融(róng)、泸州(zhōu)老窖(jiào)、迈瑞医疗、京东(dōng)方。3月基(jī)金加仓幅(fú)度最大的为(wèi)泸州老窖，加仓(cāng)幅(fú)度27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银（卢森堡(bǎo)）股(gǔ)票基金-中国机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基(jī)金(jīn)前十大(dà)重仓(cāng)股为腾(téng)讯控股、贵州茅台、网(wǎng)易、阿里巴巴、中(zhōng)国平安、招商银(yín)行、石药(yào)集团、AIA、平安(ān)银(yín)行(xíng)、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 酱油瓶一般多高 酱油瓶直径一般多大