中国金融行业加(jiā)速对外开放(fàng)，外资(zī)券商们的2022年(nián)过得(dé)如何？

　　近日，外(wài)资外公总是在妈妈身上睡觉好吗，外公在妈妈身上做什么控股券商2022年的“成绩单(dān)”陆续(xù)公(gōng)布(bù)：9家外资控(kòng)股券商中(zhōng)，仅有4家在2022年取得盈利，另外5家均出现亏(kuī)损。

　　其(qí)中，在2019年获批成立的摩根大通(tōng)证券2022年(nián)业绩突飞猛进，当年(nián)净利润(rùn)达到(dào)2.63亿元，领先各(gè)家“洋券商”。相比之下，与摩根大通证券同期(qī)获批的(de)野村东方(fāng)国际证券(quàn)2022年亏损达到2.25亿(yì)元，业绩分化加(jiā)剧。

　　另外，今年3月瑞信、瑞银“官宣”合(hé)并，两(liǎng)家国际金(jīn)融巨头均(jūn)在国内拥有外(wài)资控股券(quàn)商牌照。其中，瑞信证(zhèng)券2022年亏(kuī)损达2.55亿元(yuán)，而(ér)瑞银证券则(zé)大赚2.24亿元。后(hòu)续两家外资控股券(quàn)商面临的“一参一(yī)控”问题(tí)如(rú)何解决，仍是业内关注重(zhòng)点。

　　过去(qù)几年里，“财富(fù)管理转(zhuǎn)型”成(chéng)为行业热(rè)词。而透视各家外资券商在2022年的“打法”来看，依托于(yú)各自股东资源禀赋、深入财富管理成为其在中国(guó)展业的(de)首(shǒu)要方向。

　　来看详情——

　　9家外资控(kòng)股券商半(bàn)数(shù)亏损(sǔn)

　　对于国内各家证券公司来说(shuō)，除了面临(lín)行业“二(èr)八(bā)分化”的激烈(liè)态势，来自“洋券(quàn)商”们(men)的市场竞争(zhēng)也同样(yàng)带来(lái)压力(lì)。

　　日前，中证协公布各家券商2022年(nián)年报/财务数据，9家(jiā)外资控股券商纷纷晒出2022年成绩单。

　　在2022年的(de)“券商小年”，受制于市场(chǎng)行情、成(chéng)立(lì)时间、牌照资质等(děng)问题，9家共有5家出现亏损，分别为(wèi)瑞信证券(quàn)（-2.54亿元(yuán)）、野(yě)村(cūn)东方(fāng)国际证券(quàn)（-2.25亿元）、大和(hé)证券（-8266.01万元(yuán)）、星展(zhǎn)证券(quàn)（-8274.58万元）和汇丰前(qián)海证券（-5223.54万元）。

　　具体来看，瑞信证券2022年实现营业收入2.89亿元，同比下降41.91％；实现净亏(kuī)损2.55亿元，由盈转亏。野村东方(fāng)国际证券(quàn)则延续自成立以来的亏损状态：2022年实现(xiàn)营业(yè)收入1.1亿元，同比下(xià)降38.14％；净亏损2.25亿元，较上年同(tóng)期的(de)8491万元亏损(sǔn)幅(fú)度继(jì)续扩大。

　　在2022年因获(huò)得外(wài)资股东(dōng)增持而(ér)成(chéng)为外资(zī)控(kòng)股券商的汇丰前海(hǎi)证券，业绩较(jiào)上年出现明(míng)显进步，但仍(réng)然(rán)录得亏损(sǔn)：2022年实现营业收入5.04亿元，同比增长54.78％；实现(xiàn)净亏润5223.54万元，上(shàng)年同期为亏损(sǔn)1.59亿元。

　　另外，大和证券和星展证券均于(yú)2020年(nián)获得(dé)证(zhèng)监会批文(wén)，分别于2020年(nián)底、2021年初完(wán)成工(gōng)商(shāng)登记(jì)，正式展(zhǎn)业时间(jiān)不长。星展(zhǎn)证券2022年实现营业收入8633.25万元，同比增长76.71％；亏损8274.58万元，较上年同(tóng)期有所收窄。大和证券(quàn)2022年实现营业收入4773.93万元，同(tóng)比下降16.12％；亏(kuī)损(sǔn)8266.01万元(yuán)，亏幅进一步扩大。

　　就亏损(sǔn)原因而(ér)言，2022年(nián)受市场影响，证券行业营业收(shōu)入(rù)普遍下降(jiàng)，外资控(kòng)股(gǔ)券商也难以(yǐ)幸(xìng)免(miǎn)。且新(xīn)公司建设成本(běn)、业务费(fèi)用、员工薪酬等支出过(guò)高(gāo)，在展业初(chū)期容易导致亏(kuī)损的产(chǎn)生。

　　与(yǔ)国内(nèi)大型券商相比(bǐ)，外资控股券商(shāng)仍呈现“本小利薄”的情况(kuàng)，自营(yíng)业务影响有限，因此影响2021年业绩的(de)主要还是(shì)经纪、投行等(děng)传统业务。

　　例(lì)如(rú)，瑞信(xìn)证券在(zài)2022年年报中表(biǎo)示，其当年(nián)投行业务手(shǒu)续费(fèi)及佣(yōng)金净收入为6561.57万元，同比下滑72.7％；经(jīng)纪业(yè)务为1.06亿元，同(tóng)比下降(jiàng)46.44％。而营(yíng)业支(zhī)出(chū)则有增(zēng)无(wú)减，业务及管理费从上年的4.27亿元增长到5.38亿元。“赚少花多”，导致业绩(jì)出现大额亏损。

　　摩根大(dà)通(tōng)证券大赚2.6亿

　　当然，也有“外来的和尚”念好(hǎo)了(le)中国市场这本经。

　　具(jù)体来看，2022年共有(yǒu)4家外资控(kòng)股券(quàn)商实现盈利，分别为摩根大通证券(quàn)（2.63亿元）、瑞银证券（2.24亿元）、高盛(shèng)高(gāo)华（8163.28万元）和摩根士丹利证券（1931.48万元 ）。其中，摩根大通(tōng)证券和瑞银证券(quàn)均实现了营收、净(jìng)利润(rùn)的双增(zēng)长。

　　摩根大(dà)通证券2022年实现营业收入(rù)8.84亿元(yuán)，同比增长39.44％；实现净(jìng)利润2.63亿元(yuán)，同比增长264.94％，这一业绩(jì)水平(píng)在(zài)2022年的“券业小年”可(kě)算是相当(dāng)亮眼。

　　从(cóng)员工规模(mó)来看(kàn)，截至2022年底，摩根大(dà)通证券共有(yǒu)员工210人(rén)，数量在行业内(nèi)排(pái)名下游，但其(qí)业绩已(yǐ)跻身行业中游水平，而这(zhè)只是摩(mó)根大通(tōng)证(zhèng)券展业的第三个完整会(huì)计年度。

　　公开信息显(xiǎn)示，摩根大通(tōng)证券于2019年(nián)3月获得证监会(huì)批(pī)复，成(chéng)立合(hé)资证券(quàn)公司。彼时(shí)由摩根(gēn)大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持(chí)有51％股权，外高(gāo)桥集(jí)团、珠海迈兰德等5家内资股东持有另外49％。2021年8月，JPMIFL受让(ràng)其(qí)他5家内资股东所持(chí)股权，成为摩根大通(tōng)证券唯一(yī)股东。

　　财务报(bào)表显示，摩根大通证券2022年经纪业务大爆(bào)发，实现(xiàn)手续费净收入5.56亿元，同比增长(zhǎng)超300％。

　　摩根大通证(zhèng)券表示，其证券经纪业务(wù)团队成立已逾三年，2022年业务开展(zhǎn)和运作取得(dé)进一(yī)步进展，新(xīn)客户开发(fā)稳步推进。摩根大通(tōng)证(zhèng)券充分利用全球化(huà)的(de)平(píng)台优势，整(zhěng)合集(jí)团(tuán)资源(yuán)，持续关(guān)注并开拓传统QFII投资者以及新取(qǔ)得QFII牌照的合(hé)格境外机构投资者，目(mù)标客群机构(gòu)投资者队伍逐(zhú)年壮大。

　　瑞银、瑞(ruì)信(xìn)突发合并

　　“一参一控”下或将取舍

　　除摩根大(dà)通证券外(wài)，瑞(ruì)银证券在2022年(nián)也取得了较好的业绩表(biǎo)现：当期实现营业收入11.79亿元(yuán)，同比增长11.81％；净利润2.24亿元，同比增(zēng)长52.89％。

　　瑞(ruì)银(yín)证券是进入中国时间最(zuì)早的一批合(hé)资(zī)券商(shāng)之一，早在2007年就已在国内展(zhǎn)业。2022年3月，瑞(ruì)士银(yín)行受让(ràng)两家内资股(gǔ)东分别持(chí)有的14.01％、1.99％股权，持股比(bǐ)例提升至67％。截(jié)至2022年年底，瑞银证券共有正式员工383人。

　　财务报(bào)表显示，瑞银证券2022年投行业务进步明显，当(dāng)期实现手续费净收入1.95亿(yì)元，同比(bǐ)增长418％。瑞银证券表(biǎo)示，其在2022年完成了(le)创业板(bǎn)注(zhù)册制(zhì)改革(gé)后的IPO保荐项目，积极筹(chóu)备并参(cān)与(yǔ)了沪深交易所互联互通全球存托(tuō)凭证(zhèng)业务(wù)等(děng)。

　　值得关(guān)注的是，今年3月(yuè)，百(bǎi)年大行(xíng)瑞士(shì)信贷被(bèi)竞(jìng)争对手瑞银收购。瑞(ruì)信集团和瑞银集团(tuán)股份公(gōng)司（UBS Group）于2023年3月19日(rì)正式宣布(bù)达成合并协议，瑞士联邦财(cái)政部、瑞士国家银行（SNB）和(hé)瑞(ruì)士(shì)金融市场监督管理局（FINMA）介入了此项交易(yì)。

　　上月瑞银发布一季报时表(biǎo)示(shì)，对瑞信的收购交易(yì)预计在6月底前完成。不言(yán)而喻的是，集团层(céng)面的合并对两家外资控股券(quàn)商在中国展业情况，也将造(zào)成(chéng)一定影响。

　　基于此(cǐ)，审计所普华永(yǒng)道对瑞(ruì)信(xìn)证券出具了带强(qiáng)调事项段(duàn)的无(wú)保(bǎo)留意见审计报告：2023年3月19日(rì)，瑞信集团与(yǔ)瑞银集团(tuán)股份(fèn)公司(sī)之间达成协议(yì)和合(hé)并(bìng)计划(huà)，截止(zhǐ)报告日，上述协议和(hé)合并计划的完成日尚不明确。瑞信证(zhèng)券作为瑞信集团(tuán)股份有限(xiàn)公(gōng)司下属控股子公司(sī)，未来的运营和财(cái)务业绩受到(dào)上述(shù)合(hé)并可能产生(shēng)的影响(xiǎng)亦不(bù)明确，该(gāi)事(shì)项表(biǎo)明(míng)存在可(kě)能导致对公司持续经(jīng)营能力产生(shēng)重大疑虑的重大不(bù)确定性(xìng)。

　　瑞信证(zhèng)券前(qián)身为成立于(yú)2008年的瑞信方(fāng)正证(zhèng)券(quàn)，系证监会修订《外商(shāng)参股证券公司设立规则》后首家获批的(de)合资(zī)证券(quàn)公(gōng)司。2020年4月，证监(jiān)会核准瑞信向瑞信方(fāng)正证券增资2.89亿元获得(dé)控股权（51％），2021年6月瑞信方正更(gèng)名(míng)为瑞信(xìn)证券（中国）。

　　2022年9月(yuè)，方(fāng)正证(zhèng)券公告称，拟以11.4亿元(yuán)的对(duì)价(jià)转让瑞(ruì)信证券49％股权(quán)。在该(gāi)笔交易完成后，瑞(ruì)信(xìn)将全资持有瑞信证券(quàn)。但(dàn)突如其(qí)来(lái)的(de)瑞信、瑞银(yín)合(hé)并，使得瑞银证(zhèng)券和(hé)瑞信证券将(jiāng)受同一股东(dōng)控制。

　　根(gēn)据《证券公司股权管(guǎn)理规定》，证券(quàn)公司股东以(yǐ)及股东的控股股东、实(shí)际(jì)控制人参股证券公(gōng)司(sī)的数量不得超过2家，其中控制(zhì)证券公司(sī)的(de)数量不得(dé)超(chāo)过1家(jiā)。在(zài)面临“一参(cān)一控”的(de)限制下，瑞银证券(quàn)和瑞信证券的牌照或将面(miàn)临“一去一留”的局面。

　　深入财富管理破(pò)局

　　过去(qù)几年里，“财(cái)富管理转型(xíng)”成为行业热词。而透视各(gè)家外资(zī)券商在2022年(nián)的(de)“打法(fǎ)”不难发现(xiàn)，依(yī)托于各自(zì)资源禀(bǐng)赋深入财(cái)富管理成为其在(zài)中国展业(yè)的(de)首要(yào)方向。

　　例如，野村东(dōng)方国际证(zhèng)券表示，2022年(nián)其财富管理业务在原有“大宗(zōng)交(jiāo)易”、“市值托管”、“SMA（单(dān)一(yī)资产管(guǎn)理(lǐ)账户）”等业务持续推进的基础上，新增了(le)特色投资咨询服务（如ESG行业咨(zī)询(xún)）、上市公(gōng)司大宗减持服务、集团间跨境业务联动等(děng)多种业务模式，通(tōng)过服务(wù)手(shǒu)段的增加(jiā)及优化(huà)，为客户(hù)提(tí)供多维度、一站式的综合性金融解决方案。

　　后续(xù)，野村东方国际(jì)证券(quàn)财富管理业务将定位于“中国(guó)高(gāo)端财富人群”，从产品配(pèi)置、人员建设(shè)、中后台支持以及(jí)集团跨境合作四个方面入手，打造以产品为中心的业务(wù)核心竞争力，持续为中国投(tóu)资者提供(gōng)具有野(yě)村集团特色的高(gāo)质量(liàng)财富管理服(fú)务。

　　在完成高盛集(jí)团全资持股备(bèi)案后，高盛高华(huá)在2021年底与北京高华(huá)签订《业务转让协议(yì)》，受让(ràng)北京(jīng)高华(huá)的所(suǒ)有业(yè)务。2022年5月，高(gāo)盛高华获证(zhèng)监会核发新增证券经纪、证(zhèng)券投资咨询、证券自营及代(dài)销(xiāo)金融产品业务的业(yè)务许可。2023年2月，高盛(shèng)高(gāo)华与北京高华完成(chéng)业务迁移工作。

　　高盛高华表示，其将持续以资(zī)产(chǎn)配(pèi)置为(wèi)核心进(jìn)行新产品和(hé)服务的(de)研发(fā)工作(zuò)，进(jìn)一(yī)步赋能部门为在岸客户提供(gōng)财富管理综合解决方案(àn)，丰富客(kè)户产品(pǐn)种类选择，开展境内私人财富管理平台未(wèi)来战略规划，并进一步拓展(zhǎn)境(jìng)内产品平台。

　　与(yǔ)此同时，高(gāo)盛高华将持续推进私(sī)募股权(quán)基金管理(lǐ)人（PEWFOE）的(de)设立工作，持续代销(xiāo)第三方金融(róng)产(chǎn)品并推进跨境投资新产品(pǐn)的研发，为客户提供直接(jiē)对接境外资本市场(chǎng)的机会(huì)。

　　另(lìng)外，依托于外资股(gǔ)东打造私(sī)人(rén)财富管理业务，这在具备外资银(yín)行(xíng)股东背景的券商中较为(wèi)多见。例如，汇丰前(qián)海证券(quàn)表(biǎo)示，其于2022年4月正(zhèng)式(shì)成立私人财富管理部，负责公司高净值个人客户综合财富(fù)管(guǎn)理(lǐ)业务的运作。私人(rén)财富管理部以汇丰前(qián)海证券为平(píng)台，依托汇丰(fēng)环(huán)球私人银(yín)行(xíng)，致力为高净值和超(chāo)高净值(zhí)客户(hù)及(jí)其家族提供专业、多(duō)元及(jí)定制化(huà)的资产配置服务，为客户实现其投资目标。

　　瑞银证券则另辟蹊径，推(tuī)出家(jiā)族信托资讯业务(wù)，与(yǔ)4家国内(nèi)头(tóu)部信托公司达成(chéng)战略合(hé)作。同时，瑞银证券(quàn)在(zài)2022年重(zhòng)启深圳分公司财富(fù)管理(lǐ)业务(wù)，依托(tuō)国家对粤港澳大湾区的新政(zhèng)举措，致力于(yú)发展财富(fù)管理大湾区业务。

　　瑞银证券表(biǎo)示，其财富管(guǎn)理部秉持着为客户进行全方(fāng)位资产配置和满(mǎn)足客户全生(shēng)命周期(qī)财富(fù)管理(lǐ)的理念，进一步完(wán)善投资解决方(fāng)案和财富规划方(fāng)面(miàn)的业务，一(yī)方面积极扩(kuò)充现有架上策(cè)略，精(jīng)选上架多(duō)支(zhī)产品为客(kè)户在同一(yī)策略下提供差(chà)异化选择及多元化的投资方案。

　　外资券商队伍不(bù)断扩大

　　随着中国资本(běn)市场对外开(kāi)放的力度不断加大，各外资金(jīn)融(róng)机构加速了在境内设立控(kòng)股(gǔ)券商(shāng)的进程。

　　今(jīn)年1月(yuè)，渣打证券获批准(zhǔn)设立，公司(sī)注册地为北京(jīng)市，注(zhù)册资(zī)本为人民币(bì)10.5亿元，业务(wù)范围包括证券经纪、证券自营、证券承销、证券资产(chǎn)管理（限(xiàn)于从事资产证券化业务(wù)）。

　　值得关注的是，渣外公总是在妈妈身上睡觉好吗，外公在妈妈身上做什么(zhā)打证券是首(shǒu)家新设(shè)的外(wài)商(shāng)独(dú)资证券公司。就监管(guǎn)批复信(xìn)息来看，渣打证(zhèng)券(quàn)由渣打银行（香(xiāng)港(gǎng)）有限公司全(quán)资(zī)设(shè)立(lì)，出资额10.5亿元人民(mín)币。

　　算上(shàng)渣打证券在(zài)内，目前国内的(de)外(wài)资控(kòng)股(gǔ)券商(shāng)数量已达到10家外公总是在妈妈身上睡觉好吗，外公在妈妈身上做什么。其中，摩(mó)根大通证券（中(zhōng)国(guó)）、高盛(shèng)高华证券、渣打证券均(jūn)为(wèi)外(wài)商独资券商(shāng)。从数量上(shàng)来看，外资控股券商已(yǐ)成为市场上不容(róng)忽(hū)视的“新势力”。

　　此外，目前(qián)还有(yǒu)数家(jiā)外资券商的设立申(shēn)请静待审批。截(jié)至5月(yuè)5日，花旗证券、法巴证(zhèng)券、日兴(xīng)证(zhèng)券、青岛意才证券等多家外资券商的(de)设立申请(qǐng)仍处于证监(jiān)会审批阶段。其(qí)中，法巴证券和青岛意(yì)才证(zhèng)券已获第(dì)一次意见反馈(kuì)。

　　今年3月底(dǐ)，证监会(huì)主席易会满等先后在京会见(jiàn)美国桥水基金、法国东(dōng)方汇理、日本(běn)大和证券、英国汇丰、加拿大宏利金融(róng)、新加坡淡马锡(xī)、德国安联保(bǎo)险(xiǎn)、意大利(lì)联(lián)合圣(shèng)保罗银(yín)行(xíng)、美(měi)国景顺和高(gāo)盛等国际金融机构负责人。

　　来访的国际金融机构(gòu)负责人普遍表示，此次来华亲身感受到中国经济的强大韧(rèn)性(xìng)、潜力和活力，坚定看好(hǎo)中国(guó)经济和中国资本市(shì)场发展前景。近年来(lái)中(zhōng)国资本市(shì)场对外开(kāi)放稳步推进，为国际金融机构(gòu)和全球投资者(zhě)带来了实实在在的机遇。各金融机构高度(dù)重视中(zhōng)国市场，将继续与(yǔ)中国深化合作，积(jī)极拓展在华(huá)业务和投资，期待实(shí)现(xiàn)互(hù)利共赢。

　　面对来自外资券商的市场竞争，国内券商(shāng)也(yě)纷纷感受(shòu)到了挑(tiāo)战和(hé)机遇。例如，华西证(zhèng)券即在2022年(nián)年报中表示，外(wài)资机构来(lái)华展(zhǎn)业(yè)便利度不断提升，经(jīng)营范围和监管(guǎn)要求(qiú)实现(xiàn)国(guó)民待遇，外资券商(shāng)、资产管(guǎn)理机构等(děng)加速布局，全力(lì)抢(qiǎng)滩中国证券市场，对(duì)本(běn)土证券公司既带(dài)来了(le)国(guó)际金融机构全面(miàn)参(cān)与中国(guó)资本市场竞(jìng)争所形成的冲击，也带来了通过与国(guó)际(jì)金(jīn)融机构(gòu)直接合作促进业务发展、提升管(guǎn)理(lǐ)水平的机遇。

　　西部证券也表(biǎo)示，当前证券行业(yè)集(jí)中(zhōng)度稳(wěn)中有升(shēng)，头部券商(shāng)竞争优势更趋(qū)明显，业务多元化(huà)发展趋势初(chū)步(bù)形成，金(jīn)融科(kē)技对行业发(fā)展理念的变革和重塑不断深化，外资券商市(shì)场冲(chōng)击将逐(zhú)渐显现，证券行业竞争新(xīn)格局(jú)正(zhèng)加速演变。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 外公总是在妈妈身上睡觉好吗，外公在妈妈身上做什么