中国(guó)金(jīn)融行业(yè)加(jiā)速对外(wài)开(kāi)放，外资券商们(men)的(de)2022年过得(dé)如何？

　　近(jìn)日(rì)，外资控股券商2022年(nián)的(de)“成绩单”陆(lù)续公(gōng)布(bù)：9家(jiā)外资控(kòng)股(gǔ)券(quàn)商中(zhōng)，仅有(yǒu)4家在2022年取得盈利(lì)，另(lìng)外5家均(jūn)出现(xiàn)亏损。

　　其(qí)中(zhōng)，在2019年获批成立的摩根大通证券2022年业绩突(tū)飞(fēi)猛进，当年净利(lì)润达到2.63亿元，领先(xiān)各家“洋券商”。相比之下，与摩根(gēn)大(dà)通证券同期(qī)获(huò)批的野村东方国际证券(quàn)2022年亏损达到(dào)2.25亿元，业绩分化加剧。

　　另外，今年3月瑞信、瑞银“官宣”合并，两家国际(jì)金融(róng)巨头均在(zài)国内拥有外资控(kòng)股(gǔ)券商牌照。其中，瑞信证(zhèng)券2022年亏损达2.55亿元，而(ér)瑞银证券(quàn)则大赚2.24亿(yì)元。后续(xù)两(liǎng)家外资(zī)控(kòng)股(gǔ)券商(shāng)面(miàn)临的(de)“一参一控”问题如何解决，仍(réng)是(shì)业内关注重点。

　　过去几年里，“财富管理(lǐ)转型(xíng)”成为(wèi)行业热词。而透视各家(jiā)外资券商在(zài)2022年的“打法”来看(kàn)，依托于(yú)各(gè)自(zì)股东资源禀赋、深入(rù)财(cái)富管理(lǐ)成为其在(zài)中国(guó)展业的首要(yào)方向(xiàng)。

　　来看(kàn)详情——

　　9家外(wài)资控股券(quàn)商半(bàn)数亏损(sǔn)

　　对于国(guó)内各家证(zhèng)券(quàn)公司来说，除了(le)面临行(xíng)业“二八分化”的激烈(liè)态势，来自“洋券商”们的市场(chǎng)竞争(zhēng)也同样带来压力。

　　日前，中证协公布各家券商2022年年报/财务数据，9家外(wài)资控(kòng)股(gǔ)券(quàn)商纷(fēn)纷晒出(chū)2022年(nián)成绩单。

　　在(zài)2022年的“券商小年”，受制于市场行情、成立时间、牌照(zhào)资质(zhì)等问(wèn)题，9家共(gòng)有5家出现亏损(sǔn)，分别为瑞信证券（-2.54亿元）、野村东方国际(jì)证券（-2.25亿元）、大和证券（-8266.01万元）、星展证(zhèng)券（-8274.58万元）和汇(huì)丰前海证券（-5223.54万元(yuán)）。

　　具体来(lái)看(kàn)，瑞信证券2022年实现营业收入2.89亿元，同(tóng)比下降41.91％；实现(xiàn)净亏(kuī)损(sǔn)2.55亿元，由盈转(zhuǎn)亏。野(yě)村东方国际证券则(zé)延续自成立以来的亏(kuī)损(sǔn)状态：2022年实现营(yíng)业(yè)收入1.1亿(yì)元，同比下降38.14％；净(jìng)亏损2.25亿元，较上年同(tóng)期的8491万元亏损幅度继续扩大(dà)。

　　在(zài)2022年(nián)因获得外(wài)资股东增持而(ér)成为外资控股券商的汇丰(fēng)前海证券，业(yè)绩较上年出(chū)现明(míng)显进(jìn)步，但仍然(rán)录(lù)得亏损：2022年实现营业(yè)收入5.04亿元(yuán)，同(tóng)比增长54.78％；实现净亏润(rùn)5223.54万元(yuán)，上年(nián)同期为(wèi)亏损1.59亿元。

　　另外，大(dà)和(hé)证(zhèng)券(quàn)和星展(zhǎn)证券(quàn)均于2020年获得证(zhèng)监会批文，分别于(yú)2020年底、2021年初完成工商(shāng)登(dēng)记，正(zhèng)式展(zhǎn)业时间不(bù)长。星(xīng)展(zhǎn)证券(quàn)2022年实现营业收入(rù)8633.25万元，同(tóng)比(bǐ)增长76.71％；亏(kuī)损8274.58万元，较上年同期有所收(shōu)窄。大和证券(quàn)2022年(nián)实现营(yíng皖d是哪里的车牌号，皖d是哪里的车牌号码)业收(shōu)入4773.93万元，同比下降16.12％；亏损8266.01万元(yuán)，亏幅进一步(bù)扩大。

　　就亏损原因而言，2022年受市(shì)场影(yǐng)响，证券行业营业(yè)收入普遍下降，外资(zī)控股券商(shāng)也(yě)难以幸免。且(qiě)新(xīn)公司(sī)建设成本、业务费用、员工薪酬等支出过高，在展业初期(qī)容(róng)易(yì)导致亏损的产生。

　　与国内大(dà)型券商相比(bǐ)，外资控(kòng)股券商仍(réng)呈现(xiàn)“本小利薄”的(de)情况，自营业务影响有(yǒu)限(xiàn)，因此影响(xiǎng)2021年业绩的主要(yào)还(hái)是经纪(jì)、投行(xíng)等传统业务。

　　例如，瑞信证(zhèng)券在(zài)2022年(nián)年报中表示(shì)，其当(dāng)年投(tóu)行业务(wù)手续费及佣金(jīn)净收入(rù)为6561.57万元，同比下(xià)滑72.7％；经纪业务为1.06亿元，同(tóng)比(bǐ)下降46.44％。而(ér)营业支出则(zé)有增无(wú)减，业(yè)务及管理费从(cóng)上年的4.27亿元增(zēng)长到(dào)5.38亿(yì)元(yuán)。“赚(zhuàn)少花多”，导致业绩出现(xiàn)大额亏损(sǔn)。

　　摩根大通证券大赚2.6亿(yì)

　　当然，也有“外来的和(hé)尚”念好了中国(guó)市场这本经(jīng)。

　　具(jù)体来看(kàn)，2022年共有4家外资控股券商实现(xiàn)盈(yíng)利(lì)，分(fēn)别为摩根大通(tōng)证券（2.63亿元）、瑞银证(zhèng)券(quàn)（2.24亿元）、高(gāo)盛高(gāo)华（8163.28万元）和摩根士丹(dā皖d是哪里的车牌号，皖d是哪里的车牌号码n)利证(zhèng)券(quàn)（1931.48万元 ）。其(qí)中，摩根大(dà)通证券和瑞(ruì)银证券均实现(xiàn)了(le)营(yíng)收、净利润的(de)双增长。

　　摩根(gēn)大通证券2022年(nián)实现营业(yè)收入8.84亿元，同比增长39.44％；实现净(jìng)利(lì)润2.63亿(yì)元，同比(bǐ)增长(zhǎng)264.94％，这(zhè)一业绩水平在2022年的“券业小年”可算是相当亮眼。

　　从员工规模来(lái)看，截至2022年底，摩根(gēn)大通证券共有(yǒu)员(yuán)工(gōng)210人(rén)，数量在行业内排名(míng)下游，但其业绩已跻身行业(yè)中游水平，而这只是摩根大通证券展(zhǎn)业的第(dì)三个完整会(huì)计年度。

　　公开信息(xī)显示，摩(mó)根大通证券于2019年3月获得证监会(huì)批复，成立(lì)合(hé)资(zī)证券(quàn)公司。彼时由摩根(gēn)大通(tōng)（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外高桥集团、珠海(hǎi)迈兰德等5家内资股东持有(yǒu)另外49％。2021年(nián)8月，JPMIFL受让其他5家内资股(gǔ)东所持股(gǔ)权，成为摩根大通证券唯(wéi)一股东。

　　财务报表(biǎo)显(xiǎn)示，摩根大通证券2022年(nián)经纪业务(wù)大(dà)爆发，实(shí)现手续费净(jìng)收入5.56亿元，同比增长超300％。

　　摩根大通证券(quàn)表(biǎo)示，其证(zhèng)券(quàn)经纪业务团队成(chéng)立已逾三年，2022年业务开展和(hé)运(yùn)作(zuò)取得进(jìn)一步进展，新客户开发(fā)稳步推进。摩根(gēn)大通证券充(chōng)分利用全球化(huà)的平台优势，整合集团资(zī)源，持续(xù)关注并开拓(tuò)传统(tǒng)QFII投(tóu)资者以及新取得(dé)QFII牌照(zhào)的合(hé)格境外(wài)机构(gòu)投资(zī)者，目标客(kè)群机(jī)构投资(zī)者队伍逐年壮大。

　　瑞银、瑞信突发合并

　　“一参一(yī)控”下或将取舍(shě)

　　除摩根大通证券(quàn)外，瑞银(yín)证券在2022年也取得了较好的业绩表现：当期(qī)实现营业收(shōu)入11.79亿元，同比增长11.81％；净利润(rùn)2.24亿元，同比增长52.89％。

　　瑞银证券是进入中(zhōng)国(guó)时间最早的(de)一批(pī)合资券(quàn)商(shāng)之一，早在2007年就已在国内展业。2022年3月(yuè)，瑞士银行受让两家内资(zī)股(gǔ)东(dōng)分别(bié)持有的14.01％、1.99％股权，持股比例提升至67％。截至2022年(nián)年底，瑞银证(zhèng)券共有(yǒu)正式员工383人。

　　财务报表显示，瑞(ruì)银证(zhèng)券(quàn)2022年投行业务进步明显，当期实现手续(xù)费净收入1.95亿元，同比增(zēng)长(zhǎng)418％。瑞银证券表示，其在2022年完成了(le)创业板注册制改革后的IPO保荐项目，积极筹(chóu)备(bèi)并参与了沪深交易所互联互通全球存托凭证业(yè)务等。

　　值得关注的是，今年3月，百年大行瑞士信贷被(bèi)竞(jìng)争对手瑞银收购。瑞(ruì)信集团和瑞银集团股份(fèn)公司（UBS Group）于2023年(nián)3月19日正式宣布达成合并协议，瑞士联邦财政(zhèng)部、瑞士国家银行（SNB）和瑞士金融市场监(jiān)督(dū)管理局(jú)（FINMA）介入了(le)此项交(jiāo)易(yì)。

　　上月瑞银(yín)发布一(yī)季报时表示，对(duì)瑞信的收购交易预(yù)计(jì)在6月底前完成(chéng)。不言而喻的是，集团(tuán)层(céng)面的合并对两家外资控股券商在中(zhōng)国展业情况，也将造(zào)成一定影响。

　　基(jī)于此(cǐ)，审计所普华永道对瑞(ruì)信证券出具了带强调事项段的无保留意(yì)见审计(jì)报告：2023年(nián)3月(yuè)19日，瑞信(xìn)集团(tuán)与瑞银集团股(gǔ)份公司之间达成协议和合并计(jì)划(huà)，截(jié)止报告日，上(shàng)述协议(yì)和合并计划的完成日尚不明确。瑞信证券(quàn)作为瑞(ruì)信集团股(gǔ)份有限公司下属(shǔ)控股子公(gōng)司(sī)，未来的运(yùn)营和财务业绩(jì)受到上述合并可能产生的影响亦不明确，该事项(xiàng)表明存在(zài)可能导致对公司持续经营能(néng)力(lì)产生重大疑虑的重大不确定(dìng)性。

　　瑞信(xìn)证券(quàn)前身为成(chéng)立于(yú)2008年的瑞信方正证(zhèng)券，系证(zhèng)监会修订《外商参股证券(quàn)公司设立规则》后首家获(huò)批的(de)合资证券(quàn)公司(sī)。2020年4月，证(zhèng)监会核准瑞信(xìn)向瑞信方正证券增资2.89亿(yì)元获(huò)得控股权（51％），2021年6月瑞信方正更名为瑞信(xìn)证券（中国）。

　　2022年9月，方正证(zhèng)券公告称(chēng)，拟以(yǐ)11.4亿元(yuán)的对(duì)价(jià)转让瑞信证券49％股权。在该笔交易完(wán)成后，瑞信(xìn)将全资持(chí)有瑞信证(zhèng)券。但突如其来的瑞信、瑞(ruì)银合并，使得瑞银(yín)证券和瑞信证券将受同一(yī)股东控制。

　　根据《证(zhèng)券公(gōng)司股权管理规定》，证券公司股东以及股东的控(kòng)股股东、实际控制人参股证券公司的数量不得超过2家，其中控(kòng)制证券公司的数量不得超过1家。在面临“一(yī)参一控”的限(xiàn)制下，瑞银证券和瑞信证券的牌(pái)照或将面临“一去一留”的局面。

　　深(shēn)入财富管理破局(jú)

　　过去(qù)几年里，“财(cái)富管(guǎn)理转型”成为行(xíng)业热词。而透视各家外资券商在2022年(nián)的(de)“打法”不(bù)难发(fā)现，依托于各自(zì)资源禀(bǐng)赋深入财(cái)富管(guǎn)理(lǐ)成为(wèi)其(qí)在中国展业的首要(yào)方向。

　　例(lì)如，野村东方国际(jì)证(zhèng)券表示，2022年(nián)其财富管理业(yè)务在(zài)原(yuán)有“大宗交(jiāo)易”、“市值托管(guǎn)”、“SMA（单(dān)一(yī)资产管理(lǐ)账户）”等业务持续推(tuī)进的基础上，新增(zēng)了特(tè)色投资咨询服务（如ESG行(xíng)业(yè)咨询）、上市(shì)公司大宗减持(chí)服务、集(jí)团(tuán)间跨境业务联(lián)动等多种(zhǒng)业务(wù)模式，通过服务手(shǒu)段的增加及优化，为客户提供多维度、一站式的(de)综合性(xìng)金(jīn)融解决方(fāng)案。

　　后续，野村东方国际证券财(cái)富(fù)管理业(yè)务将定位于“中国高端(duān)财富(fù)人群”，从(cóng)产(chǎn)品配置、人员建设、中后台支持以(yǐ)及(jí)集(jí)团跨境合作四(sì)个方面入手，打(dǎ)造(zào)以产品为中(zhōng)心的业务(wù)核心(xīn)竞争力，持续为中国投资者提供(gōng)具有野村集(jí)团特色的高质量(liàng)财富管理服务。

　　在完成高(gāo)盛集团全资持股(gǔ)备案后，高盛高(gāo)华在(zài)2021年底与北京高华(huá)签订《业(yè)务转让协议》，受让(ràng)北京高华的所有业务。2022年5月，高(gāo)盛(shèng)高华(huá)获证监会核发新增证券经纪、证券投资(zī)咨询、证券自营及代销金融产品业务的业(yè)务许可。2023年2月，高盛高(gāo)华与北京高华完成(chéng)业务迁移(yí)工作。

　　高(gāo)盛高华表示(shì)，其(qí)将持续以资产(chǎn)配置为核心(xīn)进行新产品和服务的(de)研(yán)发工作(zuò)，进一步赋能部门为在岸客户(hù)提供(gōng)财(cái)富管理综合(hé)解(jiě)决方案，丰富客户产(chǎn)品(pǐn)种类选(xuǎn)择，开展境内私人(rén)财富管(guǎn)理平台未(wèi)来战略规(guī)划，并(bìng)进(jìn)一步(bù)拓展境内产品平台。

　　与此同时，高(gāo)盛(shèng)高华将持续推进私募(mù)股权基金管理人(rén)（PEWFOE）的(de)设(shè)立工作，持(chí)续代(dài)销第三方金融产品(pǐn)并推进跨境投资新产(chǎn)品(pǐn)的(de)研(yán)发，为客户提供直接(jiē)对接境外资(zī)本(běn)市(shì)场的机会。

　　另外，依托(tuō)于外(wài)资股东打(dǎ)造私人财富管理业务(wù)，这在具(jù)备外资银行股(gǔ)东背(bèi)景(jǐng)的(de)券商中较为多见。例如，汇丰前海(hǎi)证(zhèng)券(quàn)表(biǎo)示，其于2022年(nián)4月正式成立私(sī)人(rén)财富管理(lǐ)部，负责公司高净值个人客户(hù)综合(hé)财富管理(lǐ)业务的运作。私人财富管理部以(yǐ)汇丰前海证券为平台，依托汇丰环球私人(rén)银行，致(zhì)力(lì)为高(gāo)净值和超高净(jìng)值客户(hù)及其家族提供专(zhuān)业(yè)、多元(yuán)及定制化的资(zī)产配置服务，为客户实现其(qí)投资目标。

　　瑞银证券则另辟蹊径(jìng)，推出家族信托资讯业务，与4家国内头部信托公司达成战略(lüè)合作。同时，瑞银证券(quàn)在2022年重启深圳分公司(sī)财富管(guǎn)理业务，依(yī)托国家对粤(yuè)港(gǎng)澳(ào)大湾(wān)区的新政举措(cuò)，致力于发展财(cái)富管理(lǐ)大湾区业(yè)务。

　　瑞银证券(quàn)表示，其财富管理部秉持着(zhe)为客户进行全方(fāng)位资(zī)产配(pèi)置和(hé)满足客户全(quán)生(shēng)命周期财富管理的理(lǐ)念，进一步完善投资(zī)解决方案(àn)和(hé)财富规划方(fāng)面的业务，一方面(miàn)积极扩充现有架上策略(lüè)，精选上架多支(zhī)产品为客户在(zài)同一策略下提(tí)供差(chà)异化选择及多(duō)元化的投资方案。

　　外资券商队伍不断(duàn)扩大(dà)

　　随着中(zhōng)国资本(běn)市场对外开(kāi)放的力度不断加大，各外资金融机构加速了(le)在境(jìng)内(nèi)设立控股券商的(de)进程。

　　今年1月，渣打证(zhèng)券获批准(zhǔn)设(shè)立，公司注册(cè)地为北京(jīng)市，注册(cè)资本为人民(mín)币10.5亿(yì)元，业务范围包(bāo)括(kuò)证券经纪、证(zhèng)券自营、证(zhèng)券承(chéng)销、证券(quàn)资产管理（限于从(cóng)事资(zī)产证券化业(yè)务）。

　　值得关注的是，渣打(dǎ)证券是首家(jiā)新设的(de)外(wài)商独(dú)资证券公司。就监(jiān)管批复信息来看，渣打证券由渣打银(yín)行（香港）有限(xiàn)公司全资设立，出资额10.5亿元人(rén)民币。

　　算上渣(zhā)打证券在内，目前国内的(de)外资控股券商数量已(yǐ)达(dá)到10家。其中(zhōng)，摩(mó)根大通证券（中国(guó)）、高盛高(gāo)华证券(quàn)、渣打证券均为(wèi)外商独资(zī)券商(shāng)。从数量上(shàng)来看(kàn)，外资控股券商(shāng)已成为市场上不容忽(hū)视的“新(xīn)势力”。

　　此外(wài)，目前还有数家外(wài)资券(quàn)商的设立(lì)申请静待审批。截至(zhì)5月5日，花旗证券、法巴(bā)证券、日(rì)兴(xīng)证券(quàn)、青岛意才证券等多家外(wài)资券(quàn)商的设立申(shēn)请仍处于证监会审批阶(jiē)段(duàn)。其中，法巴(bā)证(zhèng)券和青岛意才证券已获第一次意见反馈(kuì)。

　　今年(nián)3月(yuè)底，证(zhèng)监会主席易会满等先后在京会见美国(guó)桥(qiáo)水基金、法(fǎ)国东(dōng)方汇(huì)理、日本大(dà)和证券、英(yīng)国汇丰(fēng)、加(jiā)拿大宏利金融、新加坡淡马锡(xī)、德国安(ān)联保险、意(yì)大(dà)利联合圣保罗银行、美国(guó)景顺和高盛(shèng)等国(guó)际金融(róng)机构负(fù)责(zé)人。

　　来(lái)访的国际(jì)金融机构负(fù)责(zé)人普遍表示，此次(cì)来华亲身感受(shòu)到(dào)中国(guó)经济的(de)强大(dà)韧性(xìng)、潜力和活力，坚定看好中国经(jīng)济(jì)和中国资本市场发展前景。近年来中国(guó)资本市(shì)场对外开放稳步(bù)推(tuī)进，为国际金融机构和全(quán)球投(tóu)资者(zhě)带来了(le)实实在在的机遇。各(gè)金融(róng)机(jī)构(gòu)高度重视中国市(shì)场(chǎng)，将继续与中国深化合作(zuò)，积(jī)极拓展在(zài)华业务和投资，期待实(shí)现互利(lì)共赢。

　　面对来自外资券商的市场竞争(zhēng)，国内券商也纷(fēn)纷感受到了挑战和机遇(yù)。例如，华(huá)西证券(quàn)即在(zài)2022年年报(bào)中(zhōng)表示，外(wài)资机构来华(huá)展业(yè)便利度不断提升，经营范围和监管(guǎn)要求实(shí)现(xiàn)国民待遇(yù)，外资券(quàn)商、资产管理机构等加速布局，全力(lì)抢滩(tān)中(zhōng)国证券市场，对(duì)本(běn)土(tǔ)证券公司既带来了国际(jì)金(jīn)融机构全面参与中国资本市场竞争所形成的冲(chōng)击(jī)，也(yě)带来了通(tōng)过与国(guó)际金融机构直接合(hé)作促进(jìn)业务发展、提(tí)升管(guǎn)理水(shuǐ)平的机遇。

　　西部证券也表(biǎo)示，当前证券(quàn)行业集(jí)中(zhōng)度稳(wěn)中有(yǒu)升，头部(bù)券(quàn)商竞争优势更趋(qū)明(míng)显，业务多元化发展趋势初步形成(chéng)，金融(róng)科(kē)技对行业发(fā)展理(lǐ)念的变(biàn)革和重塑不(bù)断(duàn)深化(huà)，外资券商市场冲击将(jiāng)逐渐显现(xiàn)，证券行业(yè)竞(jìng)争新格局正加速演(yǎn)变。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 皖d是哪里的车牌号，皖d是哪里的车牌号码