民生(shēng)宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会是中(zhōng)国“第一展"，疫(yì)后线下(xià)广交终于(yú)在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我们(men)赶赴133届广(guǎng)交会，把握(wò)人流交织背后的中(zhōng)国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商品交(jiāo)易(yì)会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线下(xià)开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观察(chá)中国出口企(qǐ)业现(xiàn)状，并捕捉一(yī)些能够反映中(zhōng)国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广交会观(guān)察中国(guó)企业(yè)出口状况(kuàng)，有(yǒu)两大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交会(huì)规艺高人胆大什么意思打一生肖，艺高人胆大什么意思 说明人有较强动机模最大、商品种类(lèi)最(zuì)全、参会采购(gòu)商数量多且国(guó)别广，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交会为例(lì)，展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主(zhǔ)要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和所属(shǔ)地域非常(cháng)广泛，包括大量中(zhōng)小(xiǎo)外贸企(qǐ)业，也包括行业龙(lóng)头(tóu)企(qǐ)业。广(guǎng)交会能够提(tí)供充足样(yàng)本，便于我们观察中国外贸(mào)出口企业(yè)群像，这是广交会反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的第(dì)一大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会(huì)是(shì)重要(yào)的拓客渠道。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业(yè)长(zhǎng)期(qī)新(xīn)增订单。广交会(huì)参会客户及参(cān)展(zhǎn)氛围，能够(gòu)为我(wǒ)们把握(wò)更长趋势的外贸(mào)大环(huán)境和出(chū)口大(dà)趋势提供线(xiàn)索。这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的(de)第二(èr)大优势。

　　本次广交会(huì)调研(yán)，我们得到当下(xià)中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)群像五点(diǎn)特(tè)征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流(liú)总体旺(wàng)盛，然更(gèng)多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　本次广交(jiāo)会客(kè)流(liú)量相对(duì)旺盛，相较(jiào)以(yǐ)往，今年境内(nèi)采(cǎi)购商明显(xiǎn)增(zēng)多。境内和(hé)境外(wài)客流(liú)比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境内和境外(wài)采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲(zhōu)为(wèi)主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着高效(xiào)益客户不足，毕(bì)竟欧(ōu)美客户属于高效(xiào)益客(kè)户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗(luó)斯和中东）构成中(zhōng)国(guó)出(chū)口新动能。<艺高人胆大什么意思打一生肖，艺高人胆大什么意思 说明人有较强动机/strong>

　　与我(wǒ)们之前长(zhǎng)三角出口(kǒu)调研(yán)信(xìn)息一致，本次广(guǎng)交会调研反馈，一带一路国家(jiā)订单(dān)增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订(dìng)单总量(liàng)尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不同类型出口企业感受(shòu)存异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对俄快(kuài)速(sù)增(zēng)长，增速(sù)甚至(zhì)超过(guò)30％；部(bù)分企业则(zé)表示(shì)今(jīn)年对俄出口并(bìng)未(wèi)发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企业(yè)出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年海外需求较过去两年明显走弱，不(bù)同规模和类型企业反馈(kuì)，它们具体面(miàn)临(lín)的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单明显(xiǎn)下滑，中大型企(qǐ)业反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的(de)出(chū)口企业(yè)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次(cì)调研反馈(kuì)，中国(guó)外贸企业(yè)面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统(tǒng)的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中经济体(tǐ)与中国之间的贸易(yì)摩擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的(de)在(zài)于保护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共同(tóng)体(tǐ)对外(wài)关税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物(wù)0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本地制造(zào)业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当前中国企业(yè)已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一(yī)轮(lún)产(chǎn)业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开(kāi)展杭(háng)州外贸专项调研(yán)，随后发布《中国(guó)出(chū)口的优势与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产业转移(yí)的三(sān)点现实》两篇专(zhuān)题报(bào)告，提(tí)示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一是(shì)今年一季度中国(guó)出口订单和(hé)金额(é)或将大增，主因去(qù)年底订单(dān)转移(yí)至(zhì)年初；

　　二是疫(yì)情(qíng)之(zhī)后(hòu)中国出(chū)口(kǒu)企业迎来(lái)产(chǎn)业转移(yí)浪潮，并(bìng)影响中国出(chū)口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们前往广州(zhōu)进行(xíng)专项(xiàng)调(diào)研，从(cóng)另一(yī)个(gè)角度(dù)观察中国当(dāng)下出口现状以(yǐ)及中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会能够反映出口的大环境(jìng)和大(dà)趋势

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠道，能够(gòu)集中(zhōng)高效拓展(zhǎn)新客户群(qún)体。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单规模(mó)。

　　值得(dé)注意的是，外贸(mào)展会(huì)新拓客户并不(bù)意味着当(dāng)期订单暴增。短期之(zhī)内海关总(zǒng)署统计的出口订单主要(yào)与之前客户签订的老订单相关。外贸(mào)展会反映的是更(gèng)长期的外贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸(mào)展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进出口(kǒu)商品展会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型最多、参会(huì)采购商数(shù)量最(zuì)多、国别最广(guǎng)，能(néng)够为我们(men)观察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充(chōng)足样(yàng)本(běn)。

　　133届广交会的展(zhǎn)会(huì)面(miàn)积(jī)达到150万平(píng)方(fāng)米(mǐ)，时(shí)间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，每(měi)期涉及(jí)商品种类包括(kuò)：

　　第一(yī)期：电子及(jí)家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及休(xiū)闲用品、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累(lèi)计参展企(qǐ)业数量达(dá)到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会(huì)反映(yìng)当前外贸(mào)环(huán)境五点(diǎn)特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈(kuì)，本次广交会客流量(liàng)相当旺盛，但相较(jiào)往期(qī)展会，本次广交会开(kāi)放境内采购商名额，客流结构上(shàng)境内(nèi)采购商与(yǔ)境外采(cǎi)购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展(zhǎn)会更(gèng)多人流来(lái)自于境(jìng)内采购商，往年内外交流比较(jiào)充分时，境(jìng)内(nèi)和境外(wài)采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外(wài)商结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足(zú)，本次境外采购商(shāng)主(zhǔ)要(yào)为(wèi)东盟(méng)、日(rì)韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言(yán)，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量(liàng)下降(jiàng)，意味(wèi)着本(běn)次广交(jiāo)会反馈(kuì)出来(lái)的信息是当(dāng)下(xià)高效益客户占比有所下(xià)降。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分采(cǎi)购商已经不(bù)直(zhí)接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)构(gòu)成出(chū)口新动能。

　　与近期(qī)出口数据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同企业(yè)之间感(gǎn)受存在明显(xiǎn)差异。部(bù)分企业表示今年对(duì)俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表(biǎo)示对俄出(chū)口(kǒu)并未增长。

　　和前次(cì)调研(yán)结果相近，企业(yè)普(pǔ)遍反馈欧美(měi)出口动能最为疲(pí)弱，日韩需求相(xiāng)对平(píng)稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大(dà)型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工(gōng)企业(yè)出(chū)口压力明显更大。

　　企艺高人胆大什么意思打一生肖，艺高人胆大什么意思 说明人有较强动机业普遍反馈目前(qián)海外需(xū)求较过去2年有明(míng)显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和(hé)类(lèi)型(xíng)的企业所面临的(de)出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单下(xià)滑明显，而中(zhōng)大(dà)型企业则反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存(cún)在订(dìng)单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代(dài)加工企业，具(jù)备自主品牌(pái)的外贸企(qǐ)业反馈今年订单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临(lín)一定(dìng)贸易(yì)摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈，中国(guó)外(wài)贸企业正面(miàn)临较(jiào)为广泛(fàn)的贸易摩(mó)擦(cā)。中国和欧(ōu)美发达国家之(zhī)间存(cún)在贸(mào)易摩擦(cā)，除此之外，中国(guó)企业同样面临(lín)其他(tā)地区(qū)贸(mào)易摩擦(cā)增大，例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本(běn)地制造业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的共同对外关税的决(jué)定(dìng)，计划纳入(rù)的商品包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食(shí)糖(táng)及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶、鲜(xiān)花(huā)、调味品(pǐn)、家(jiā)具(jù)、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本地(dì)制造业免受廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国(guó)企业存在产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部(bù)大型(xíng)企业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业转移主(zhǔ)要流向(xiàng)东南亚，目前也(yě)开始(shǐ)流(liú)向非洲等地。产业转(zhuǎn)移(yí)至当地，生产(chǎn)得到(dào)的产成品(pǐn)也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移(yí)对中国(guó)出(chū)口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏(hóng)观(guān)数(shù)据(jù)表现有所差异。其中，出(chū)口(kǒu)份额数据(jù)显示，中国出口(kǒu)劳(láo)动密集型(xíng)产品的订单近(jìn)年(nián)来(lái)呈现持续(xù)下(xià)降(jiàng)；但大部(bù)分调研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移(yí)的订单规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企业数量与范围有限；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退(tuì)超(chāo)预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三(sān)：广交会下的出口群像》