国内千亿私募巨头(tóu)景林资产在美股市场(chǎng)的最新持仓曝光了(le)！

　　景林资产的海(hǎi)外(wài)子公司景林(lín)资产管理香(xiāng)港公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向(xiàng)美(měi)国证(zhèng)交会提(tí)交了截至2023年一季度末的美股持仓(cāng)数据，其(qí)持仓市值17.29亿(yì)美(měi)元（约合人民币120.31亿元），较去年(nián)底(dǐ)有大(dà)幅增长。

　　今年(nián)一季(jì)度，景林香(xiāng)港(gǎng)公司(sī)猛加仓新东(dōng)方、微软、东南亚网约车(chē)和送餐平台(tái)Grab等，新进(jìn)了英(yīng)伟达、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼多多(duō)在一季度末位列景林美股第一大重(zhòng)仓股，持股市值远大于其他公司，但是遭到减持。

　　基(jī)金君从渠道获悉景林资产的最新观点(diǎn)，其表示(shì)看好(hǎo)教育行业龙(lóng)头公司，同时积极(jí)布局美股一些(xiē)AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美元(yuán)

　　拼多多(duō)为第一大重仓(cāng)股

　　根据美国证券(quàn)交易委员会（SEC）披露的(de)最新13F文件，截(jié)止今年3月31日，景林香港公司（香港）公(gōng)司在(zài)美股持有28只(zhǐ)证(zhèng)券，合计持仓(cāng)市值达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去年(nián)底的16.3亿美元大(dà)幅(fú)增加(jiā)。（基金君在此说明一(yī)下，13F披露的(de)是景(jǐng)林海外主(zhǔ)体的美股持仓，不(bù)包含境(jìng)内主体及产品的美股头寸(cùn)。）

　　其中，景林香(xiāng)港公司在美(měi)股的前(qián)十大重仓股，合(hé)计持(chí)有市值(zhí)为(wèi)13.47亿美元，大概(gài)占其美股持仓总市值的77.89％，集中(zhōng)度相对比较高(gāo)。

　　具体来看，其(qí)前十大重(zhòng)仓股(gǔ)分别是拼多多(duō)、新东(dōng)方、网易、美国外卖平(píng)台Doordash、脸书(shū)母公司Meta、中(zhōng)通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科(kē)，其(qí)中前6名持(chí)仓市值都超过了1亿美元(yuán)。

　　拼多多(duō)仍(réng)然是景林(lín)的第一大美(měi)股持仓(cāng)标的，持(chí)有市值(zhí)达到3.22亿(yì)美元，远高于其(qí)他重(zhòng)仓股(gǔ)，但(dàn)是今年一季度(dù)减持了(le)133.95万股，持股数量降至423.91万股。

　　从(cóng)股价走势来看(kàn)，拼多(duō)多从(cóng)去年10月末开始触底反弹，今年1月下旬一度涨至(zhì)106.38美元(yuán)/股的位置，到(dào)3月末又跌至(zhì)75.9美(měi)元/股，景林此前连续多个季度对(duì)拼多多(duō)越跌越买，如今可能(néng)是分享到了反(fǎn)弹行情、在一季度(dù)获利(lì)了结一部分。

　　猛加仓教育股

　　新东(dōng)方在(zài)今(jīn)年(nián)一季度末跃升为景林香港公司的(de)美股第二大持仓(cāng)，持有430.07万股，较上一季度末猛加仓(cāng)368.75万股(gǔ)，期末持股(gǔ)市值达到(dào)1.66亿美(měi)元(yuán)。从股价表现来(lái)看(kàn)，新东方今年1月从33.63美元/股(gǔ)一(yī)度(dù)涨至(zhì)46.63美元/股的位置，一季度整体区间(jiān)震荡比较大，景林在积极加仓可(kě)见其看好。新东方最新报收37.77美元/股，总市值为64亿美元(yuán)，

　　同时(shí)，景林香港公司还加仓了好未(wèi)来，今年一季度新(xīn)进224.55万股，期(qī)末持股市(shì)值达到1439.37万美元。但好未来的(de)股价今(jīn)年以来(lái)走(zǒu)势也比较波折，年初一(yī)度涨至9.68美(měi)元/股(gǔ)，最新报收6美元/股，最新总市(shì)值仅(jǐn)为(wèi)39亿美元。

　　基(jī)金君也从渠道获悉了景林资产对教育行业的最新观点，其认为，从全行业来(lái)看，不同年龄层(céng)的用户(hù)对“教(jiào)育”的需求依然旺(wàng)盛，除了应试，还(hái)包括开拓眼界(jiè)、增长知识(shí)、潜力挖掘、提升综合(hé)能力(lì)等。目前(qián)行业(yè)罗锅上山是什么意思，罗锅上山样子图片政策环境(jìng)趋于稳(wěn)定(dìng)，但过程中很(hěn)多公(gōng)司退出离开，使(shǐ)得行业(yè)竞争格局趋缓，对于(yú)存量公司有利。

　　从行业龙头(tóu)公司来看，景林资产表示(shì)，凭借(jiè)多年积(jī)累的口碑和公信力，品牌的护城河依然很(hěn)深。个别头部企(qǐ)业(yè)在K9学(xué)科之外(wài)的(de)教育领(lǐng)域业务(wù)基础扎实，原有的留(liú)学等业务恢(huī)复增长，同时素质教育(yù)、直(zhí)播电商业务等新业务成(chéng)为新的增(zēng)长驱动力。且公(gōng)司的利润和现金流稳中转好(hǎo)，同时账(zhàng)上资金充足(zú)，当时的估(gū)值(zhí)下有足够的(de)安全边际。在过去几个季度的财报中，可以看到相关积极信(xìn)号。另外(wài)，公司核心团(tuán)队具备韧性，在逆境中(zhōng)保持乐观，经(jīng)历过(guò)动荡(dàng)后依(yī)然(rán)拥有较强的(de)组织(zhī)凝聚(jù)力，且在(zài)持(chí)续吸(xī)引优秀的(de)人才。

　　“会持(chí)续密(mì)切(qiè)跟(gēn)踪相关(guān)公司的(de)基本面变化(huà)，同时也要(yào)留意(yì)估(gū)值(zhí)过(guò)热、政(zhèng)策导向、社会整(zhěng)体环境变(biàn)化等因素带来的风险(xiǎn)。”景林资产(chǎn)称。

　　买进多(duō)家科技巨(jù)头(tóu)<罗锅上山是什么意思，罗锅上山样子图片/strong>

　　值得注意的是(shì)，景林香(xiāng)港公司在今(jīn)年一季度(dù)加仓了多家科技巨头，包括英伟(wěi)达、微软(ruǎn)、谷歌等。

　　比如景林新进英伟达32.53万(wàn)股，期末持(chí)股市值(zhí)为(wèi)9036.41万美元，位(wèi)列(liè)第七(qī)大重仓(cāng)股(gǔ)；同时加仓微软(ruǎn)23.31万股，持股数量升至28.13万股(gǔ)，期末持股市值为8109.88万美元；还新进谷歌51.86万股，持有(yǒu)市值为(wèi)5379.44万美元。

　　从股价走势(shì)来看，英伟(wěi)达年初以来从140美(měi)元/股附近一路上涨，最新(xīn)收盘报283.4美(měi)元/股，实现了翻倍。

　　同时，微软也从(cóng)年(nián)初最低(dī)的(de)218.8美元/股的位置，涨到(dào罗锅上山是什么意思，罗锅上山样子图片)了最新报(bào)收308.97美元/股，尽管中(zhōng)间(jiān)波动也比较大(dà)，但总体表现也不错(cuò)。

　　基金君从渠道获(huò)悉的观点，可能(néng)是景林(lín)布局(jú)这些(xiē)科技巨头的原(yuán)因。

　　景林资产(chǎn)非常(cháng)看好AI人工智能领(lǐng)域，其表示，AI是移动互联(lián)网之后最重要的技术革(gé)命之一(yī)，在短期，AI的突破和应用带来无(wú)限遐想，变革已经到来。

　　但(dàn)其也认为，A股相关(guān)公(gōng)司(sī)真正拥有相关核心竞争力的(de)公司不多，且估值已经不便宜了(le)，蕴(yùn)含(hán)了一定风(fēng)险(xiǎn)与不确(què)定性，需要谨慎筛(shāi)选与客观评(píng)估。更倾向于(yú)在(zài)美股(gǔ)持有一(yī)些(xiē)真正掌握了(le)核心技术(shù)，且能转(zhuǎn)换成未来收益的企(qǐ)业。比如AI的应用可以为办公(gōng)软件带来实(shí)质效率的(de)明显提升，从(cóng)而(ér)影响未来的市场份额、营收与(yǔ)利润。

　　景林加(jiā)仓(cāng)阿里(lǐ)、特(tè)斯拉

　　减持脸书、贝壳(ké)

　　从增减持方面来(lái)看，在今年一季度，景林香(xiāng)港公司(sī)在美(měi)股(gǔ)积极加仓，新买进5家上(shàng)市(shì)公司的股票(piào)，包(bāo)括英伟达、谷歌、爱奇艺(yì)、好(hǎo)未来、在线旅游公司Booking。

　　同时加仓了9家(jiā)上市(shì)公司，包括新东方(fāng)、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里(lǐ)巴(bā)巴等。

　　比如其增(zēng)持较多的是东南亚网约车和送餐平台Grab，增加(jiā)了(le)697.2万股，总共持仓达到1936.12万股，期(qī)末(mò)持仓市值为5827.72万(wàn)美元；同(tóng)时加仓了(le)美国外卖(mài)平台(tái)Doordash，持股(gǔ)增至229.08万股，持有市值(zhí)为1.46亿美元。

　　另外，景(jǐng)林也增持了阿里巴巴(bā)，增(zēng)加(jiā)34.04万股(gǔ)，期末持股升(shēng)至39.73万(wàn)股，持股市(shì)值为(wèi)4060.05万美元。

　　景林还增持了(le)新能源车龙头特斯(sī)拉(lā)，加仓1.17万股，期末(mò)持股(gǔ)数量增至2.12万股，持股市值(zhí)仅(jǐn)为439.82万美元。

　　但是景林在今年一季度减持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集团(tuán)等8家公司；同时清仓(cāng)了金沙集团、台积电、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能源、京东等多(duō)只美股持仓标的(de)。

　　最后，基金君整理(lǐ)了景林今年一季(jì)度末的美股持仓(cāng)数据，可以(yǐ)看看。