大家好，简单看一个基金经理，把新能源全部砍仓(cāng)，梭哈AI了。

　　海富(fù)通吕越超(chāo)“All in”了AI

　　这个(gè)周末，市(shì)场都在讨论一个基(jī)金(jīn)经理，海富通的(de)吕越超(chāo)老师。

　　从其管理的海富通股票混合来看，截至去年年底，持仓基本为新能源板块股票(piào)。

　　结(jié)果到了今年一季度末，已经基本(běn)清仓了新能(néng)源，梭哈AI板块。

　　除了(le)海富通(tōng)股票混合(hé)外，其他三只(zhǐ)产品也基本(běn)重仓了AI板块。

　　吕(lǚ)越超在(zài)一季报称，在一季(jì)度的操作中，本基金总体把握住(zhù)了市场的(de)节奏(zòu)变化和结构转换(huàn)，降低了新能 源板块的(de)配置(zhì)权重(zhòng)，较好(hǎo)地把握了(le) TMT 板块的(de)投资机(jī)会，组合(hé)调整取得了明显的超(chāo)额收益。

　　另外，他称，中国特色估值体系(xì)所代表的(de)传统实体(tǐ)行业正在被市场一(yī)部分“聪明(míng)钱”定价，后续可能(néng)成(chéng)为市场最有持续性的(de)一(yī)条结构主线。

　　数据显示，海富通股票混合今年以来涨了14％，其他三只产品今年(nián)以来均(jūn)取得正收益(yì)。

　　至于Ai板(bǎn)块后市(shì)怎么走？

　　中信证券认(rèn)为，AI主题(tí)板块在短(duǎn)期(qī)高(gāo)度依赖交易，阶段性失去靠配置获取超额回报的(de)特(tè)征(zhēng)。TMT板块成交占全市场比(bǐ)重超(chāo)40％的天数(shù)已累计达到22天，上一次出现持续成交占(zhàn)比超过(guò)40％的板(bǎn)块是2021年7月底(dǐ)的电(diàn)力英红九号是名茶吗，英九红茶叶价格一览表设(shè)备及新能源，持续约(yuē)28个交易日，在(zài)此期间新能源ETF累计收益(yì)率仅有2.5％，期间最高累计回报率为+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也(yě)呈(chéng)现出类似特(tè)征，尽管热闹，但不赚(zhuàn)钱。过去两周，科创芯(xīn)片(piàn)ETF、通信(xìn)ETF、游(yóu)戏传媒ETF分(fēn)别(bié)出现(xiàn)过(guò)6次(cì)、6次和5次单日涨(zhǎng)幅超过2％的(de)行(xíng)情，最大单(dān)日涨幅分别达(dá)到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间(jiān)跌(diē)幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其(qí)他AI相关主题ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两(liǎng)周时间TMT板块累(lèi)计成交了5.41万亿元，但(dàn)总市(shì)值反而减少了6717亿元，较4月第(dì)一周降(jiàng)低约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招商证券认为(wèi)，TMT大年通常(cháng)分为“春(chūn)季躁动(dòng)”“获利回吐(tǔ)”“盛夏攻势”“获(huò)利了结”四波行情，春季躁动后往往会有一波(bō)明(míng)显的调整，时间在(zài)1-2个月，幅(fú)度(dù)在20％左右。面对这种调整，逢(féng)低(dī)加(jiā)仓是最佳策(cè)略，因为往(wǎng)往后(hòu)续盛(shèng)夏攻势大(dà)概率创新(xīn)高。如果(guǒ)今年在(zài)业(yè)绩披露期结束后，随着AI+/数字经济/自主可(kě)控(kòng)等大产业趋势以政(zhèng)府支持力度进一步(bù)加(jiā)大(dà)、资本开支增加、订单(dān)增加和产品销量业绩(jì)的改(gǎi)善逐渐(jiàn)被市场所确定，则TMT将(jiāng)会(huì)重回上行(xíng)趋势，进入(rù)盛夏攻势。

　　中泰证(zhèng)券认为，AI等板块(kuài)或(huò)阶段性见顶，指数上半年阶段性顶(dǐng)部(bù)亦或基(jī)本形成本(běn)轮调整标志着(zhe)AI等高位板块或阶段性(xìng)见顶，指数上半年阶段性顶部亦(yì)或基本形成。本次(cì)大幅调(diào)英红九英红九号是名茶吗，英九红茶叶价格一览表号是名茶吗，英九红茶叶价格一览表整(zhěng)主要还是因为在(zài)AI相关板块市场情绪处于极(jí)值的(de)情(qíng)况下，叠加上述基本(běn)面风(fēng)险因素逐步发酵，市场内生调整需求出现集中释放(fàng)。就资本(běn)市(shì)场而言，或(huò)代表本轮AI+难以复制(zhì)2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 英红九号是名茶吗，英九红茶叶价格一览表