民生宏观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人(rén)流(liú)交(jiāo)织背(bèi)后(hòu)的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调(diào)研，用另(lìng)一(yī)个视(shì)角(jiǎo)观(guān)察中国出口企(qǐ)业现状，并(bìng)捕捉一(yī)些能(néng)够(gòu)反映中国出口长(zhǎng)期趋势(shì)的(de)线索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业(yè)出口状(zhuàng)况，有两(liǎng)大天然(rán)优(yōu)势(shì)。

　　广(guǎng)交会(huì)规(guī)模最大、商(shāng)品种类最全(quán)、参会采购(gòu)商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中国(guó)第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广交会为例(lì)，展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，涉及(jí)16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会(huì)参展企业所涉及的(de)规模大小和所属(shǔ)地(dì)域非常广(guǎng)泛，包(bāo)括大量中(zhōng)小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙(lóng)头企(qǐ)业。广交会能够(gòu)提供充足样(yàng)本(běn)，便于我(wǒ)们观察(chá)中国外贸出口企业(yè)群像，这是广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是重要的拓客(kè)渠道。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期新增订单。广交会(huì)参(cān)会客户(hù)及参展氛围(wéi)，能够为(wèi)我(wǒ)们(men)把握更长(zhǎng)趋势的外贸(mào)大环境和出口(kǒu)大趋势提供(gōng)线索。这是广交(jiāo)会反馈中国出口信(xìn)息的(de)第二(èr)大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研(yán)，我们得到当下中国出口企业群像五点特征(zhēng)，或预示(shì)中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体(tǐ)旺盛，然更(gèng)多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会(huì)客流量相对旺(wàng)盛(shèng)，相较以(yǐ)往，今年境(jìng)内采(cǎi)购商明显增多。境内和(hé)境(jìng)外客(kè)流(liú)比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时，境内和(hé)境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意(yì)味着高效益(yì)客户不足，毕(bì)竟欧美(měi)客户(hù)属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角出口调研(yán)信(xìn)息一致，本次广交会调(diào)研反馈，一带一路(lù)国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗(luó)斯和(hé)中东国(guó)家订单(dān)，中(zhōng)国不同(tóng)类(lèi)型出口(kǒu)企业感受(shòu)存(cún)异。部分企业表示今年对(duì)俄快速增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示今(jīn)年对俄(é)出口并未发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业(yè)出口压(yā)力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求(qiú)较(jiào)过(guò)去两年明(míng)显走弱，不同规模和(hé)类型(xíng)企业反馈，它们具体面临(lín)的(de)出(chū)口压(yā)力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今年订单(dān)明显下滑，中大(dà)型企业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至日本还有能力侵华吗，日本敢不敢侵略中国(zhì)部(bù)分(fēn)大中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的(de)出口企业(yè)订单情况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研(yán)反馈，中国外(wài)贸企业面临较为(wèi)普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美(měi)发达国(guó)家对中国外(wài)贸企业保(bǎo)有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间(jiān)的贸易(yì)摩擦也(yě)在(zài)加剧。

　　例如(rú)中国(guó)对非洲(zhōu)地(dì)区(qū)出口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保护本(běn)地制(zhì)造业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转移(yí)范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业已经开(kāi)始(shǐ)产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮(lún)产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮中的(de)主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州(zhōu)外贸(mào)专项调研，随后发布(bù)《中国出口(kǒu)的优势与(yǔ)忧虑》和《中(zhōng)国(guó)产业转移的三点现(xiàn)实》两(liǎng)篇专题报(bào)告，提示中国(guó)出口(kǒu)两(liǎng)点超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情之(zhī)后中国出口企业迎来产业(yè)转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易(yì)会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们(men)前往广(guǎng)州(zhōu)进行专项(xiàng)调(diào)研，从(cóng)另一(yī)个角度(dù)观察中国(guó)当下(xià)出口现状以及中(zhōng)国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸(mào)展会(huì)能够(gòu)反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是一个(gè)重(zhòng)要的拓客渠道，能(néng)够集中高效拓展新客户(hù)群(qún)体。新(xīn)增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企(qǐ)业长期新增订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会(huì)新拓客户并不(bù)意味着当期订(dìng)单暴(bào)增。短(duǎn)期之内海关总署统(tǒng)计的出(chū)口订单主要与之前客户签订的老订单(dān)相(xiāng)关。外贸展会(huì)反映的是更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交(jiāo)会作为中国最(zuì)大的进出口(kǒu)商品(pǐn)展会，已经(jīng)举办133届，为中国历史最(zuì)长的外(wài)贸展会，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别(bié)最广，能够(gòu)为我们观察(chá)中国外贸出口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会(huì)面(miàn)积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月(yuè)5日(rì)，按(àn)照3期(qī)分别举(jǔ)办，每(měi)期涉(shè)及(jí)商(shāng)品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆(liàng)及(jí)配件、机械(xiè)、五金工(gōng)具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用(yòng)消(xiāo)费品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包(bāo)及(jí)休闲用(yòng)品(pǐn)、医药(yào)及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会反映当(dāng)前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流(liú)旺盛(shèng)，更多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期(qī)展(zhǎn)会，本(běn)次(cì)广(guǎng)交会开放境(jìng)内采购商名额，客流结构上境(jìng)内采购商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本(běn)次展会(huì)更多人流来自于境内采购商(shāng)，往年内外交流(liú)比(bǐ)较充(chōng)分时，境内和境外(wài)采购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客(kè)户数量(liàng)明显不足(zú)，本次境外(wài)采购(gòu)商主(zhǔ)要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸(mào)企业而言，欧美客(kè)户属于高效益客(kè)户，欧美采购(gòu)商数(shù)量(liàng)下降，意味着本次广交会反(fǎn)馈出来的信(xìn)息是当下(xià)高效益客户(hù)占比(bǐ)有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧(ōu)美客(kè)户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧(ōu)美(měi)跨境电商发展迅(xùn)速(sù)有(yǒu)关，部分采购商已(yǐ)经(jīng)不直(zhí)接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家(jiā)构(gòu)成(chéng)出(chū)口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据(jù)相(xiāng)匹配，调(diào)研企业反馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅较(jiào)为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业(yè)之间感受存(cún)在(zài)明显差异。部分企业表示今(jīn)年(nián)对俄增长(zhǎng)超(chāo)过(guò)30％，部分(fēn)企业则表示(shì)对(duì)俄出口并未增长。

　　和前次调(diào)研结(jié)果相近，企业普遍(biàn)反馈(kuì)欧美出口动能(néng)最为疲弱，日(rì)韩需求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业(yè)和代工企业(yè)出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海(hǎi)外需(xū)求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企(qǐ)业所(suǒ)面临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订单(dān)下(xià)滑明显，而中大(dà)型企业(yè)则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部分企业(yè)存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯(chún)的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的外贸企业(yè)反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸(mào)易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国(guó)和欧美发达国家之间存在(zài)贸易(yì)摩擦，除(chú)此之外，中国企业同(tóng)样面临其他地区(qū)贸(mào)易摩擦增大，例(lì)如中(zhōng)国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022日本还有能力侵华吗，日本敢不敢侵略中国年7月东非共同体正式实行第四(sì)档35％的共同对外关税的(de)决(jué)定，计划纳(nà)入的商品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外关税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初(chū)衷是(shì)保护本地制造(zào)业免受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力成(chéng)本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业存在产业(yè)转移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部(bù)大型(xíng)企业是(shì)产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主(zhǔ)要(yào)流向东南(nán)亚(yà)，目前也开始流(liú)向非洲(zhōu)等地。产业(yè)转移至(zhì)当(dāng)地，生产得到的产(chǎn)成品(pǐn)也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移(yí)对中(zhōng)国出口份额(é)影响上，企业(yè)反馈和宏观数据(jù)表(biǎo)现有所差异。其中(zhōng)，出口(kǒu)份额数(shù)据显示，中(zhōng)国(guó)出口劳(láo)动密集型产品(pǐn)的(de)订单近年来呈现持续下降；但大(dà)部分调研企业认为转移产(chǎn)能(néng)尚不构(gòu)成(chéng)竞(jìng)争威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚转移的订单(dān)规模较小。