民生(shēng)宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广(guǎng)交会，把握(wò)人流交织背后(hòu)的中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口(kǒu)商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会(huì)开展专项(xiàng)调(diào)研，用另(lìng)一个视角观察中国出口企(qǐ)业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反(fǎn)映中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会观察中国企业出口状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种类最全、参会(huì)采购(gòu)商数量多且(qiě)国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广(guǎng)交会为例，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)展企业(yè)所涉(shè)及(jí)的规模大小和(hé)所属地域非常广泛(fàn)，包括大量中(zhōng)小(xiǎo)外贸企业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会能够(gòu)提供充足样本(běn)，便于我(wǒ)们(men)观察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口信息的第一大(dà)优(yōu)势。

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外贸展会是(shì)重要的(de)拓(tuò)客渠道。新(xīn)增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围，能够为我们把握更(gèng)长趋势(shì)的外(wài)贸大环境和(hé)出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会调研(yán)，我们得到当下中国出(chū)口企业(yè)群像五点特征(zhēng)，或预示中国(guó)出(chū)口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客流(liú)量(liàng)相对旺盛，相(xiāng)较以往(wǎng)，今年境内采购商明显增多。境内(nèi)和境(jìng)外客流(liú)比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国内(nèi)外客户充分交流时，境内和境外采购商(shāng)比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为(wèi)主，还包含部分中东和俄(é)罗(luó)斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着高效益客(kè)户不足，毕(bì)竟欧美客户属(shǔ)于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带(dài)一路(lù)”沿(yán)线(xiàn)国家（东南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中东）构(gòu)成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三(sān)角出口调(diào)研信息一致(zhì)，本次广(guǎng)交会调研反馈，一带(dài)一路国家订单增(zēng)幅较大(dà)。其中(zhōng)东(dōng)南亚订单饱(bǎo)满，俄(é)罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东因订单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中国不同(tóng)类型(xíng)出口企业感受(shòu)存异。部(bù)分企业表(biǎo)示(shì)今年对俄快(kuài)速(sù)增长，增速(sù)甚(shèn)至超过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出口(kǒu)并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)今(jīn)年海(hǎi)外需求较(jiào)过(guò)去两年(nián)明显走弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型企业反(fǎn)馈，它们具体面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单明(míng)显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程(chéng)度(dù)较轻，甚至部分(fēn)大中型企(qǐ)业订单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单(dān)纯的(de)代(dài)加工(gōng)企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的(de)出口企(qǐ)业订单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一(yī)定(dìng)贸易(yì)摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸(mào)企业面临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的(de)欧美发达国家(jiā)对中国外贸企业(yè)保(bǎo)有持续(xù)的贸易摩擦，甚(shèn)至(zhì)发展中经济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也(yě)在加剧(jù)。

　　例(lì)如(rú)中国对非(fēi)洲地区出口的(de)贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制(zhì)造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外关(guān)税税率分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保护本地制(zhì)造业(yè)免受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调(diào)研(yán)企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国企(qǐ)业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点现(xiàn)实(shí)》两(liǎng)篇专(zhuān)题报告，提示中(zhōng)国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一(yī)是(shì)今年一季度(dù)中国出口订单和金额或(huò)将大(dà)增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是(shì)疫情之后(hòu)中国出口(kǒu)企业迎来产业转移浪(làng)潮(cháo)，并影响(xiǎng)中国(guó)出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们前往广州进行专项(xiàng)调研(yán)，从另(lìng)一(yī)个角度(dù)观察中国(guó)当下出口现(xiàn)状以及中国出口企业(yè)面临(lín)的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口的(de)大环(huán)境和(hé)大(dà)趋(qū)势

　　对(duì)外贸企业而言(yán)，外贸展会(huì)是一(yī)个重要的拓客渠(qú)道，能(néng)够(gòu)集中高(gāo)效拓展新客户(hù)群体。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新(xīn)增订单(dān)规模。

　　值(zhí)得注意的(de)是，外贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客户并不意味着当期(qī)订单(dān)暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主(zhǔ)要与之前客(kè)户签订的老订单(dān)相(xiāng)关。外(wài)贸展会反映的是更长期的外贸(mào)大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸展(zhǎn)会(huì)，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商品种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采购商数量最多、国别最广(guǎng)，能够为我们(men)观察中国(guó)外贸出口现状和趋(qū)势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办，每期(qī)涉(shè)及商(shāng)品种类包括：

　　第(dì)一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及(jí)配(pèi)件、机械、五(wǔ)金工(gōng)具、建(jiàn)材、化工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼(lǐ)品、家居装饰(shì)品；

　　第三(sān)期(qī)：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包及休闲(xián)用品、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反(fǎn)映当(dāng)前外贸环境五点(diǎn)特征(zhēng)

　　第(dì)一，客流(liú)旺(wàng)盛(shèng)，更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客(kè)流(liú)结(jié)构上境内采购商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人(rén)流来(lái)自于境内采(cǎi)购商，往年内(nèi)外交流比(bǐ)较充分时，境内和境外(wài)采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商结(jié)构中，欧美客户数量明(míng)显不足，本次境外(wài)采购商(shāng)主要为(wèi)东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益客(kè)户，欧美(měi)采购(gòu)商数量下降，意味(wèi)着(zhe)本次广交会反馈出来的信息是当下(xià)高效益客(kè)户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美客(kè)户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧美(měi)跨境电商发展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部分采购商已(yǐ)经(jīng)不(bù)直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与台湾领导者是谁，现任台湾领导者是谁(yǔ)近期出口数(shù)据相匹配，调研企业反馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅(fú)较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄(é)罗斯和中东(dōng)客户订单，不同企(qǐ)业之间(jiān)感受存在明(míng)显差异。部(bù)分(fēn)企(qǐ)业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部(bù)分企业则表示(shì)对俄出口并未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调(diào)研结(jié)果相近，企业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美出口动能最为(wèi)疲弱(ruò)，日(rì)韩(hán)需求相对平稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较(jiào)过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模(mó)和类型的企(qǐ)业所(suǒ)面临的出口压力(lì)存(cún)在(zài)明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，但程度相(xiāng)对较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单略增的(de)情(qíng)况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的外贸企(qǐ)业反馈今年(nián)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参(cān)展企业反馈，中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企业正面临较为(wèi)广(guǎng)泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达(dá)国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除(chú)此之外，中国企业(yè)同样(yàng)面(miàn)临其他地(dì)区贸易摩擦增(zēng)大，例如(rú)中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关(guān)税，目(mù)的在于保护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非(fēi)共同体正式实行(xíng)第(dì)四档35％的共(gòng)同(tóng)对外关税的决定，计划纳(nà)入(rù)的商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶(yè)、鲜花(huā)、调味(wèi)品(pǐn)、家具(jù)、皮革品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等(děng)。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷是保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当(dāng)前中国企业存在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大型(xíng)企业(yè)是产业(yè)转移的主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流向(xiàng)东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲(zhōu)等地(dì)。台湾领导者是谁，现任台湾领导者是谁产业转移至当地(dì)，生产得(dé)到的产成(chéng)品也(yě)主(zhǔ)要是为(wèi)销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份(fèn)额影响上(shàng)，企(qǐ)业(yè)反馈和宏(hóng)观数据表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其中(zhōng)，出(chū)口份额数(shù)据显(xiǎn)示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品(pǐn)的订单近(jìn)年来呈现持续下降(jiàng)；但大部(bù)分调(diào)研企业认为(wèi)转移产能尚(shàng)不构成竞争威胁，向东南(nán)亚转移的订单规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预(yù)期(qī)。

　　本文来自民生(shēng)证券(quàn)研(yán)究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三(sān)：广交会下(xià)的出口(kǒu)群像》

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