民生(shēng)宏观(guān) · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握(wò)人(rén)流交织背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角观察中国(guó)出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映(yìng)中(zhōng)国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企业出(chū)口(kǒu)状况，有两大天然优势(shì)。

　　广交(jiāo)会规模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、参会采购商数量多且国别广，被誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例(lì)，展会面积达(dá)到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉(shè)及16个(gè)大(dà)类品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会(huì)参(cān)展企业所涉及(jí)的规模大小和所属地域非常(cháng)广泛，包括大(dà)量中小(xiǎo)外贸企2023年高考时间是几月几号，四川每年高考时间是几月几号(qǐ)业(yè)，也(yě)包括行(xíng)业龙头企业。广交(jiāo)会能够提(tí)供充足样本，便于我(wǒ)们观察(chá)中国外(wài)贸出(chū)口企业群像，这是广交(jiāo)会(huì)反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要的拓(tuò)客渠道。新(xīn)增客源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新增订单。广交会(huì)参会(huì)客户及参展氛围，能(néng)够为我们把(bǎ)握更长(zhǎng)趋(qū)势的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势提供线(xiàn)索。这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的(de)第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会(huì)调研，我们得(dé)到当下中国出口企业群(qún)像五(wǔ)点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交会(huì)客流量相对旺盛(shèng)，相(xiāng)较以往(wǎng)，今年境内采购商(shāng)明显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外(wài)客户(hù)充(chōng)分交流(liú)时，境内和境外采购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含(hán)部分中东(dōng)和俄罗斯(sī)客户群体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意味着高效(xiào)益(yì)客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口调研(yán)信息(xī)一致，本次广交会(huì)调研反馈，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其(qí)中东(dōng)南亚订单饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯和中东(dōng)因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国不同类型(xíng)出口(kǒu)企业感受存(cún)异(yì)。部(bù)分企业表示今年对(duì)俄快速增长，增速甚(shèn)至(zhì)超(chāo)过30％；部分企(qǐ)业则表示今年(nián)对俄出(chū)口并未发(fā)生太(tài)大(dà)变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相较大型和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和(hé)代工企业出口压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需求较过去两年(nián)明显走弱，不同规模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面临的(de)出口压力(lì)存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单明显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部(bù)分(fēn)大中(zhōng)型企业订单略(lüè)有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的(de)代加工企(qǐ)业(yè)，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的出口企(qǐ)业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传(chuán)统(tǒng)的(de)欧(ōu)美发达国(guó)家对中(zhōng)国外贸企业(yè)保(bǎo)有(yǒu)持续(xù)的贸(mào)易(yì)摩擦，甚至发展中经济(jì)体与中国之间的贸易摩(mó)擦也在加(jiā)剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式(shì)为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在(zài)于保护(hù)本地制造(zào)业发(fā)展；

　　又例(lì)如，东非共同体(tǐ)对(duì)外关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税的(de)初衷是为(wèi)保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五，中国(guó)出口企业(yè)产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本(běn)因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业(yè)已经开始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部(bù)大(dà)型企业(yè)是这一轮产(chǎn)业(yè)转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国出(chū)口(kǒu)的优势与忧(yōu)虑》和《中国(guó)产业转移(yí)的三点现实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出口两(liǎng)点超(chāo)预期(qī)表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和(hé)金额或将大(dà)增(zēng)，主因去年(nián)底订(dìng)单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口(kǒu)企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出(chū)口商品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启线下开展，我们(men)前(qián)往广州进行专项调研(yán)，从另一个角度观察中(zhōng)国当下(xià)出口现(xiàn)状以(yǐ)及中国(guó)出口(kǒu)企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会(huì)能够反映出口(kǒu)的大环境和(hé)大趋(qū)势

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是一个(gè)重(zhòng)要的拓(tuò)客(kè)渠道，能够集中(zhōng)高效拓展(zhǎn)新客(kè)户群体。新(xīn)增客(kè)源的(de)数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得(dé)注意的(de)是(shì)，外贸(mào)展会新拓客户并不意味着当(dāng)期订单(dān)暴增。短期(qī)之内海关(guān)总署(shǔ)统计(jì)的出口订单主要与之前客(kè)户签订的(de)老订单相(xiāng)关。外(wài)贸展会反映的是更长期(qī)的外贸大环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中(zhōng)国(guó)最(zuì)大外贸展会，可观(guān)察样本(běn)充足

　　广交(jiāo)会作(zuò)为中国最(zuì)大的(de)进出口商品展会，已(yǐ)经(jīng)举办133届(jiè)，为中国历史最(zuì)长的外贸展会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展(zhǎn)规(guī)模(mó)最大、商(shāng)品(pǐn)种类最(zuì)全、企业类(lèi)型(xíng)最多、参会采(cǎi)购商数量(liàng)最多(duō)、国别最广，能(néng)够为我(wǒ)们观察中国外贸出口现(xiàn)状(zhuàng)和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期(qī)涉及商品种(zhǒng)类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及(jí)配件、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品(pǐn)、医药及医(yī)疗保健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展企业数量(liàng)达到2.5万(wàn)家，参展数(shù)量(liàng)较(jiào)多。

　　三(sān)、今年广交会反映当前外(wài)贸环境五点(diǎn)特征

　　第一(yī)，客(kè)流旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈(kuì)，本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)客流量相当(dāng)旺盛，但(dàn)相较往期展会，本次广交会开(kāi)放境内采购(gòu)商名(míng)额，客流结构上(shàng)境(jìng)内采购(gòu)商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人(rén)流来自(zì)于境(jìng)内采购商，往年内外(wài)交流比较充分时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结构(gòu)中，欧美(měi)客户(hù)数量明显不(bù)足，本(běn)次(cì)境外(w2023年高考时间是几月几号，四川每年高考时间是几月几号ài)采(cǎi)购商主(zhǔ)要为东(dōng)盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对中国(guó)外(wài)贸企业而言，欧美客户属于高效益客户(hù)，欧美采购商数(shù)量(liàng)下(xià)降，意味着(zhe)本(běn)次广交会反馈出来的信息是当下高效益客(kè)户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次(cì)欧美客户数量(liàng)偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商发展迅(xùn)速有关，部分采购商已(yǐ)经不(bù)直接前往(wǎng)线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动(dòng)能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不同企业之(zhī)间(jiān)感受存在明显差异。部分(fēn)企(qǐ)业表(biǎo)示今年(nián)对(duì)俄(é)增(zēng)长超过(guò)30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需(xū)求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前(qián)海外需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不(bù)同规(guī)模和类(lèi)型的(de)企业所面(miàn)临的出口压(yā)力存在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单下滑明(míng)显，而中大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有下(xià)滑，但程度相对较(jiào)轻，甚(shèn)至部分企业存(cún)在订(dìng)单略增(zēng)的(de)情(qíng)况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较(jiào)于(yú)单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸(mào)企(qǐ)业反馈今(jīn)年订单情况相对(duì)较(jiào)好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸(mào)易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次广交(jiāo)会参展企业(yè)反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临(lín)较(jiào)为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国家之(zhī)间(jiān)存在贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企业同样面临其他(tā)地区贸易(yì)摩擦增大，例如中国对(duì)非洲地(dì)区(qū)出(chū)口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的(de)在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的共同(tóng)对(duì)外(wài)关税的决定，计划(huà)纳入的商品(pǐn)包括(kuò)：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及(jí)糖(táng)果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产(chǎn)品和(hé)陶瓷产品(pǐn)等(děng)。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共同对(duì)外关税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本(běn)地(dì)制造业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成(chéng)本因(yīn)素影响(xiǎng)，当(dāng)前(qián)中国(guó)企业存(cún)在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要流向东南亚(yà)，目(mù)前也开始流向非洲(zhōu)等(děng)地(dì)。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的产成(chéng)品也主要是(shì)为销售于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业转移对(duì)中国(guó)出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和(hé)宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国出口(kǒu)劳动密集型产品的(de)订单近年(nián)来(lái)呈(chéng)现持续下降；但大部分调研企业认为转移产能(néng)尚不构成竞(jìng)争威胁，向东(dōng)南亚转移的订单规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示

　　调研(yán)样(yàng)本企业数量与范围有限；海外(wài)经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文(wén)来自民(mín)生证券研(yán)究院于2023年5月8日发(fā)布的(de)报告《民生宏观调(diào)研(yán)系列之三：广交会下(xià)的出口群(qún)像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 2023年高考时间是几月几号，四川每年高考时间是几月几号