民(mín)生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国(guó)“第一展"，疫(yì)后线下广交终于在(zài)4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广(guǎng)交会，把握人(rén)流交织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展，我们(men)随(suí)即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会开展专项调研(yán)，用(yòng)另一个视(shì)角观察(chá)中国出口企业现状，并捕捉一些能(néng)够反映中国出口长期趋势的(de)线索(suǒ)。

　　通过(guò)广交(jiāo)会(huì)观察(chá)中国(guó)企(qǐ)业出口状况(kuàng)，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种类(lèi)最(zuì)全、参(cān)会采购商数量多且国(guó)别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会(huì)为例(lì)，展会面积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办，涉(shè)及16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会(huì)参展企业所涉(shè)及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包(bāo)括(kuò)大量(liàng)中小外贸企业，也包括行(xíng)业龙头企(qǐ)业。广交会(huì)能(néng)够提供充足样(yàng)本(běn)，便于我们观察中国外(wài)贸出口企业(yè)群像，这是(shì)广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)重(zhòng)要的拓客渠(qú)道。新增(zēng)客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会参会(huì)客(kè)户(hù)及参展氛围(wéi)，能(néng)够为我们(men)把握更长趋势的(de)外贸大(dà)环境和出(chū)口大趋势提供线(xiàn)索。这是广交会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当(dāng)下中国(guó)出(chū)口企业群像(xiàng)五点特征，或预示(shì)中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛(shèng)，相较(jiào)以往，今年境内采购商明显增多。境内和(hé)境外(wài)客流比重(zhòng)达(dá)到3:1。往年(nián)国内外(wài)客(kè)户充分交流时，境内(nèi)和境外(wài)采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益(yì)客户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)）构成(chéng)中国(guó)出口新动能。

　　与(yǔ)我们(men)之(zhī)前长(zhǎng)三角出口调研信息一致，本(běn)次广交会调(diào)研反(fǎn)馈，一带一路(lù)国家(jiā)订单增幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单(dān)总(zǒng)量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订(dìng)单，中国(guó)不同类型出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业则表示(shì)今(jīn)年(nián)对俄出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年(nián)海外(wài)需(xū)求(qiú)较过(guò)去(qù)两年明(míng)显走弱(ruò)，不(bù)同规模和类(lèi)型(xíng)企业反馈(kuì)，它(tā)们(men)具体面临的出口压(yā)力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单明显下(xià)滑，中大型企业反馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚至部分大(dà)中(zhōng)型企业(yè)订单略有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的出口企(qǐ)业订单(dān)情况相(xiāng)对较好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传(chuán)统的(de)欧美发达(dá)国家(jiā)对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩(mó)擦(cā)，甚至发展(zhǎn)中(zhōng)经济(jì)体(tǐ)与中国之间的(de)贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的(de)贸易摩擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加征关税，目的在于保护本(běn)地制造(zào)业(y鞋子235码数是多少，鞋子235是什么码？è)发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同(tóng)体对(duì)外关税税率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和(hé)资本(běn)货物(wù)0％。设置关(guān)税的(de)初衷是为保护本地制(zhì)造业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业(yè)转移(yí)范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力成本因素影(yǐng)响，当前(qián)中国企(qǐ)业已经开始产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这(zhè)一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后发布《中(zhōng)国出口(kǒu)的优势与(yǔ)忧虑》和(hé)《中国产(chǎn)业转移的三(sān)点现(xiàn)实(shí)》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两点(diǎn)超预期表现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年(nián)一(yī)季度中国(guó)出(chū)口订单和金额或将大增，主因(yīn)去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出(chū)口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国(guó)出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我们前往(wǎng)广(guǎng)州进行专项调研，从(cóng)另一个(gè)角度观察(chá)中国当下出口现状以(yǐ)及中国出口(kǒu)企(qǐ)业面(miàn)临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是一(yī)个重要的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增(zēng)订(dìng)单(dān)规(guī)模。

　　值(zhí)得(dé)注(zhù)意的是，外贸展会新拓客户并不意(yì)味(wèi)着当(dāng)期(qī)订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署(shǔ)统计的出口订单(dān)主要与之(zhī)前(qián)客户签订的老订(dìng)单相关(guān)。外贸展(zhǎn)会反(fǎn)映的是更长(zhǎng)期的外贸大(dà)环境(jìng)和出口大趋(qū)势。

　　二、广交(jiāo)会(huì)为中国最大外贸展会(huì)，可观(guān)察(chá)样本充足

　　广交会作为中国(guó)最大的进出口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为中(zhōng)国(guó)历(lì)史(shǐ)最长的外贸展会，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类(lèi)最全、企(qǐ)业(yè)类型最多、参会(huì)采购商数量最多、国别最广，能够(gòu)为我们(men)观(guān)察中国外贸(mào)出口现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办，每期(qī)涉及(jí)商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及配件、机(jī)械(xiè)、五金(jīn)工具(jù)、建材(cái)、化工(gōng)产(chǎn)品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业(yè)数量(liàng)达到2.5万家(jiā)，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会(huì)反映(yìng)当前外贸环境(jìng)五点(diǎn)特征(zhēng)

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研(yán)企业反馈，本次广交会(huì)客流量相当(dāng)旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广交会开放(fàng)境内采购商名(míng)额，客流结构(gòu)上境内采(cǎi)购商与境(jìng)外采购商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人流来(lái)自于境(jìng)内采(cǎi)购商，往年内外交(jiāo)流比较充分(fēn)时(shí)，境内和境外采购商(shāng)比(bǐ)例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显(xiǎn)不足(zú)，本(běn)次境外采购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等(děng)客户(hù)群(qún)体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美(měi)客户属于高效益客(kè)户(hù)，欧美采购(gòu)商(shāng)数量下降(jiàng)，意味(wèi)着(zhe)本次广交会反馈出来的信息是当(dāng)下高效益客户(hù)占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本(běn)次欧(ōu)美客户数(shù)量偏少，可能和(hé)过去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关(guān)，部分采购商已(yǐ)经不直接前往线下展(zhǎn)会(huì鞋子235码数是多少，鞋子235是什么码？)。

　　第(dì)二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家构(gòu)成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数(shù)据相匹配，调研企业(yè)反馈(kuì)“一带一(yī)路”国家的订单增(zēng)幅较为明显(xiǎn)。除(chú)东南亚外，俄罗斯(sī)和中东整(zhěng)体的采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗(luó)斯(sī)和中东客(kè)户订单，不(bù)同企业之间(jiān)感受存在(zài)明显(xiǎn)差(chà)异。部分企业(yè)表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧美(měi)出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和(hé)代工(gōng)企(qǐ)业出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走弱，不同(tóng)规(guī)模(mó)和类型的企业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大(dà)型企业则反馈(kuì)今年(nián)订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订(dìng)单略增(zēng)的情况。

　　此(cǐ)外，相较于(yú)单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外(wài)贸企业(yè)反(fǎn)馈今年订单情况(kuàng)相(xiāng)对(duì)较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本(běn)次广(guǎng)交会(huì)参(cān)展(zhǎn)企业反馈，中国(guó)外贸企业(yè)正(zhèng)面临较为(wèi)广泛的(de)贸易摩(mó)擦。中国和(hé)欧(ōu)美发达国(guó)家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临(lín)其(qí)他地区贸易(yì)摩擦增(zēng)大，例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决(jué)定(dìng)，计划(huà)纳入(rù)的商(shāng)品(pǐn)包括：乳制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物(wù)、食用油、饮料和酒类(lèi)、食(shí)糖(táng)及糖果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产(chǎn)品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东(dōng)非共体(tǐ)共同对外关(guān)税税率分三(sān)档(dàng)，终(zhōng)端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本地制造业(yè)免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。鞋子235码数是多少，鞋子235是什么码？rong>

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业存(cún)在(zài)产(chǎn)业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是(shì)产业转移的(de)主要(yào)主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南(nán)亚，目(mù)前也开(kāi)始(shǐ)流向(xiàng)非洲等地。产(chǎn)业转移至当(dāng)地(dì)，生产得(dé)到的产成品(pǐn)也主要是为销售于(yú)当地(dì)。

　　此外，产(chǎn)业转移对(duì)中国出口份(fèn)额影响上，企业反馈(kuì)和(hé)宏观(guān)数据表现有所差异(yì)。其中，出口份额(é)数(shù)据显示(shì)，中国出口劳动密(mì)集型产品的订单近年来呈现(xiàn)持续下降；但大部分调研企业认为(wèi)转移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规(guī)模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企(qǐ)业(yè)数(shù)量与范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏观(guān)调研系列之三：广交会下(xià)的出口群像》