近(jìn)期交易(yì)商协会的监管处罚力度明显(xiǎn)加大，虽然债(zhài)券市(shì)场参与主(zhǔ)体愈发(fā)丰富多元，市(shì)场竞争程(chéng)度更趋激烈(liè)，但监管底(dǐ)线不能破戒。

　　5月11日，交(jiāo)易商协会对(duì)建设银(yín)行启动自(zì)律调查，这(zhè)是两天内第二家被要求自律(lǜ)调查的大行。今年以来，交(jiāo)易商协会已对多家金全国有多少个省市自治区和直辖市 全国有多少个地级市融机构(gòu)启动自律调查，监管力度在持续加大。

　　多家金(jīn)融机构接连(lián)被通报(bào)

　　5月11日，中国(guó)银行(xíng)间市(shì)场交易商协会（下称“交易商(shāng)协(xié)会”）网站显示，基于监管部门(mén)反馈(kuì)线(xiàn)索，依据(jù)《银(yín)行间债券(quàn)市场自律处分规则(zé)》，交易商协会已(yǐ)对中国建设银(yín)行股份有限公(gōng)司(sī)债务(wù)融资工具(jù)承销业务涉嫌违(wéi)规(guī)行为开展自律调查。

　　根(gēn)据(jù)建行2022年年报(bào)，去年(nián)建(jiàn)行承销非金融企业债务融资工具744笔，为411家实体(tǐ)企业承(chéng)销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支(zhī)持优质(zhì)头(tóu)部房(fáng)地产企业债券融(róng)资(zī)需求，承销房地产(chǎn)企业323.35亿元债务融资工具(jù)，房地产并购票据(jù)22.9亿(yì)元。

　　交易商协会的监管力度在近期持续(xù)加大。就在5月(yuè)9日，交易商协(xié)会官网发布(bù)信息，针对中国进出口(kǒu)银行金(jīn)融债券(quàn)发行涉嫌违规(guī)行为，以及中国民(mín)生银(yín)行承销业(yè)务涉嫌违规行为已开(kāi)展自律调查。

　　而在5月(yuè)8日，大连(lián)银行、郑(zhèng)州银行、江西银行、青(qīng)岛银(yín)行和粤财(cái)信托共5家机(jī)构(gòu)涉(shè)及债券业务违规被点名。具体来(lái)说，交易商协会通过(guò)深入调查(chá)发现，大连银行(xíng)等多家(jiā)机构存在债(zhài)券代持交易等违规行为(wèi)。其中，大连银行通过做市业务方式，每日滚动(dòng)开展买卖方向(xiàng)相反、清(qīng)算(suàn)速度(dù)不同的现券(quàn)交易，代持利率债活跃券，且规模较大；郑(zhèng)州(zhōu)银行、江(jiāng)西银行和青岛银行，内(nèi)控执(zhí)行不(bù)严或流于形式，未有效评估交(jiāo)易合理性，作为中间方以现券买卖或做市(shì)等方(fāng)式参与债券(quàn)代(dài)持交易链条，交易笔(bǐ)数(shù)和(hé)金额较(jiào)大。

　　今年4月，工商银行已(yǐ)被(bèi)启动自律调(diào)查。相关(guān)公告(gào)称，交易商协会(huì)在日常监测(cè)工作中发现，工商银(yín)行(xíng)主承销的多期(qī)债务(wù)融(róng)资工具发行定价严(yán)重偏离市场合理水平(píng)，干扰了市场(chǎng)秩(zhì)序(xù)，涉嫌违反银行间债(zhài)券市(shì)场自律管(guǎn)理相关规定(dìng)。

　　4月3日，交易商(shāng)协(xié)会(huì)网站披露，近期在(zài)查处四平市城市发(fā)展投(tóu)资控股(gǔ)有限公司案(àn)件时，发现(xiàn)吉林银行、吉(jí)林亿联银行因违规收取发行人大额财务资助，涉(shè)嫌违反银行间债(zhài)券(quàn)市(shì)场自(zì)律管理规(guī)则，被交易商协会进行自(zì)律(lǜ)调查。一同被(bèi)开(kāi)展自律调查(chá)的还有光大(dà)证券、富国资产管理（上(shàng)海）有限公司(sī)两家金融机构。

　　交易商协会监管处罚力度(dù)加强

　　根据交易商协会(huì)通报的数据，2022年全年，交易商协会共对68起涉嫌全国有多少个省市自治区和直辖市 全国有多少个地级市违规案(àn)件立(lì)案(àn)调查(chá)，开展自律调查和自律问(wèn)询103次(cì)，作出各(gè)类自(zì)律(lǜ)处分99家（人）次(cì)，涉及35家发行(xíng)人和信用增(zēng)进机构、4家主承销(xiāo)商、3家会计师事(shì)务所、1家律师事务所、2家其他类型(xíng)机构和54名全国有多少个省市自治区和直辖市 全国有多少个地级市直(zhí)接责任人。作出的处分中，警告及以上占比(bǐ)超过(guò)五成，15家机构(gòu)被暂停一定期(qī)限(xiàn)业务(wù)，12位责任人被认(rèn)定不适当人选。

　　梳理通(tōng)报来看(kàn)，被通报的原(yuán)因(yīn)包括(kuò)低(dī)价(jià)包销多(duō)期债务融资工(gōng)具，影响了市场正常秩序；部分债务融(róng)资(zī)工具未按照发行文件约定(dìng)开展余额包销，个别债务融资工具挤占了其他(tā)投资人的正常投标，违背了公平公正(zhèng)原则(zé)，并影响了发行利率，对市场正常秩序造成了一定(dìng)不良(liáng)影(yǐng)响。

　　通报(bào)指出，银行间债券市场(chǎng)参与机构在从事相关业务过(guò)程中，务必牢固(gù)树立市(shì)场(chǎng)责任意识，严格遵(zūn)守相关监管规(guī)定和自律规则要求，合规展业，自觉(jué)维护银(yín)行间债券市(shì)场(chǎng)运行秩序。

　　交易商协会表(biǎo)示(shì)，做市商作为银行间市场基石机(jī)构(gòu)，承担着提高市(shì)场流动性、促进(jìn)价格发现的重要作(zuò)用，应切实(shí)提升做市交(jiāo)易能力，加(jiā)强内(nèi)部控制和风险管理，确保合规(guī)稳(wěn)健展业，“真做(zuò)市、做真(zhēn)市”。

　　可以(yǐ)看到(dào)，近期交(jiāo)易商协会的(de)监管(guǎn)处罚力度明显加大，虽然债(zhài)券市场参与(yǔ)主体愈发丰(fēng)富多元，市场竞争程度更趋(qū)激(jī)烈，但监管底线不能(néng)破戒。

　　资(zī)深金融政(zhèng)策监(jiān)管专家周(zhōu)毅钦对《国际金融报》记(jì)者表示，可(kě)以看(kàn)到，银行间交易商协会将继续(xù)贯彻落(luò)实(shí)监管从严要求，以严格(gé)自律惩戒(jiè)向市场传(chuán)递(dì)“零容忍”的清晰信(xìn)号，引导(dǎo)市场各(gè)类主体归位(wèi)尽责(zé)，维护市(shì)场良好秩(zhì)序。债券(quàn)承销机构作为债券市场的“看(kàn)门人”，对于商(shāng)业银(yín)行(xíng)特别(bié)是国有(yǒu)大行来说，也(yě)需要(yào)肩负起相应的公序责任，切(qiè)实(shí)维护好(hǎo)行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 全国有多少个省市自治区和直辖市 全国有多少个地级市