民生(shēng)宏观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中(zhōng)国“第(dì)一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人(rén)流交织背后的中国(guó)出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易会(huì)（即(jí)广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即赶赴广交会(huì)开展(zhǎn)专项调研，用另一个视(shì)角观察(chá)中国出口(kǒu)企业现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些能(néng)够反映中(zhōng)国出口长期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会观(guān)察中国企业出口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广(guǎng)交会(huì)规模最大、商品种类最(zuì)全、参会采购(gòu)商数(shù)量多且国别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交会为(wèi)例，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万(wàn)平(píng)方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展企业所(suǒ)涉(shè)及的规模大(dà)小和所属地(dì)域非常广(guǎng)泛，包括大量(liàng)中(zhōng)小外贸企业，也包(bāo)括行业(yè)龙头企业。广交(jiāo)会(huì)能够提供充足样(yàng)本，便于我们观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是广(guǎng)交会(huì)反馈中国出口信(xìn)息的(de)第(dì)一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长期新(xīn)增订单。广交会参会客户及参(cān)展氛(fēn)围(wéi)，能(néng)够为(wèi)我们把握更(gèng)长趋(qū)势的外贸大环境和出口大(dà)趋势提供线索。这是广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的第二大优(yōu)势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会调(diào)研(yán)，我们得到当下中国(guó)出口企业群像五点特征(zhēng)，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次(cì)广交会客流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今年境内采购商(shāng)明显增(zēng)多。境(jìng)内和境外(wài)客(kè)流比重(zhòng)达(dá)到3:1。往年国内外(wài)客户充分交(jiāo)流(liú)时，境内和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)参(cān)展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含(hán)部分中东和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客(kè)户数量明(míng)显下降，意味着高效益客(kè)户不足，毕(bì)竟欧(ōu)美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势(shì)二(èr)，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚(yà)、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出口新(xīn)动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调研(yán)信息(xī)一致(zhì)，本次广交(jiāo)会调(diào)研(yán)反馈，一(yī)带一路国家订单增幅较(jiào)大。其中东南亚(yà)订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订(dìng)单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东(dōng)国家订单，中国不同类(lèi)型出(chū)口企业感(gǎn)受存异。部(bù)分(fēn)企业表示(shì)今年对(duì)俄快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则表示今年对(duì)俄(é)出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今(jīn)年海外(wài)需求较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模和(hé)类型(xíng)企业反馈，它们具体(tǐ)面(miàn)临(lín)的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订单明显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大型(xíng)企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)今年订单(dān)虽有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企(qǐ)业订单略有增(zēng)长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业(yè)，具备自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)的出口(kǒu)企业订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较为(wèi)普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传(chuán)统的(de)欧(ōu)美(měi)发(fā)达国(guó)家对中国(guó)外(wài)贸企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦(cā)也(yě)在加剧。

　　例如中国对非洲地(dì)区出口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主要方(fāng)式为加征(zhēng)关(guān)税，目的在于保(bǎo)护(hù)本地(dì)制造业发(fā)展；

　　又(yòu)例如，东非共同(tóng)体对外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本地制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业转姐弟恋一般谁会更粘人，姐弟恋一般谁会更粘人一些移范(fàn)围(wéi)正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力(lì)成本(běn)因(yīn)素影响，当前中国(guó)企业已经开(kāi)始产业转移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企(qǐ)业(yè)是(shì)这一(yī)轮产(chǎn)业转移(yí)浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中(zhōng)国出(chū)口的优势与忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产业转移(yí)的三(sān)点(姐弟恋一般谁会更粘人，姐弟恋一般谁会更粘人一些diǎn)现实》两篇(piān)专(zhuān)题报告(gào)，提(tí)示中国出(chū)口两点(diǎn)超预(yù)期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金(jīn)额或将大增，主因去(qù)年(nián)底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企(qǐ)业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响(xiǎng)中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易(yì)会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们(men)前往广州进行专项调(diào)研，从另一个角度观(guān)察中国(guó)当(dāng)下出口现状以及(jí)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业(yè)面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能(néng)够反(fǎn)映出口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而言，外(wài)贸(mào)展会是一个(gè)重要的拓(tuò)客渠(qú)道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源的数(shù)量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户(hù)并(bìng)不意味着当期订(dìng)单暴增。短期之内海关总署统(tǒng)计的出(chū)口订单主要与之前(qián)客(kè)户签(qiān)订的老订单(dān)相(xiāng)关。外贸展会反映的是(shì)更长期的(de)外(wài)贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作为(wèi)中(zhōng)国(guó)最(zuì)大的进(jìn)出口商品(pǐn)展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历史最(zuì)长的外贸(mào)展会(huì)，被誉(yù)为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大(dà)、商品种类最全、企业类型最多、参会采购(gòu)商(shāng)数量(liàng)最多、国别最广，能够为我们观(guān)察中国外贸出口现状和趋势提(tí)供(gōng)充足(zú)样本。

　　133届广交会的(de)展会面积(jī)达到150万平方(fāng)米，时(shí)间(jiān)跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电(diàn)子及家电、照(zhào)明、车辆(liàng)及配件、机械、五金(jīn)工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家(jiā)居(jū)装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包及(jí)休闲用品、医药及医疗(liáo)保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交会(huì)第1、2期累(lèi)计参展(zhǎn)企业数量达到(dào)2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数量(liàng)较多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸(mào)环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流(liú)旺(wàng)盛，更多(duō)来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企(qǐ)业反馈，本次(cì)广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较(jiào)往期展会(huì)，本次广交会开放境(jìng)内采(cǎi)购商名额，客流结构(gòu)上境内(nèi)采购商与境外采购商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本次展会更(gèng)多人流(liú)来自于境内采购商，往年内外交流(liú)比较充(chōng)分时(shí)，境内和境外采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧(ōu)美(měi)客户数量(liàng)明显不足，本(běn)次境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客(kè)户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企(qǐ)业(yè)而言，欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户，欧(ōu)美采(cǎi)购商数量(liàng)下降(jiàng)，意味着本次(cì)广(guǎng)交会反馈出(chū)来的信息(xī)是当下高效益(yì)客户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈(kuì)，本次欧(ōu)美客户数量(liàng)偏少(shǎo)，可(kě)能和(hé)过去3年欧美跨境电商发(fā)展(zhǎn)迅速(sù)有关，部分采购商已经不(bù)直接前往线(xiàn)下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能(néng)。

　　与近(jìn)期出口数据相(xiāng)匹(pǐ)配，调研企业(yè)反馈“一(yī)带一路”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东(dōng)南(nán)亚外，俄罗(luó)斯和中东整体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东(dōn姐弟恋一般谁会更粘人，姐弟恋一般谁会更粘人一些g)客户订单(dān)，不同(tóng)企业之间(jiān)感受存在(zài)明显差异。部(bù)分企业表(biǎo)示今(jīn)年(nián)对俄增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分(fēn)企(qǐ)业则(zé)表示对俄出口(kǒu)并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和(hé)自主品牌外(wài)贸企业(yè)，小企业(yè)和代(dài)工企业出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模(mó)和(hé)类型的企业所(suǒ)面临的出口压力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单下(xià)滑明显，而中大型(xíng)企业则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存(cún)在(zài)订(dìng)单略(lüè)增的情(qíng)况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌(pái)的(de)外贸(mào)企(qǐ)业反(fǎn)馈今年(nián)订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸(mào)企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美(měi)发达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之(zhī)外(wài)，中(zhōng)国(guó)企业(yè)同样面临其他地区贸易(yì)摩擦(cā)增大，例如中国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在(zài)于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非共同体正式实(shí)行第(dì)四档35％的共同对外(wài)关税的决定，计划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉(ròu)产品(pǐn)、谷(gǔ)物(wù)、食用油、饮(yǐn)料(liào)和(hé)酒类(lèi)、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先(xiān)东(dōng)非(fēi)共体共同对外关(guān)税税率分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中(zhōng)国企业存(cún)在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是产业转(zhuǎn)移的(de)主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向(xiàng)东南亚，目前也(yě)开始流向(xiàng)非(fēi)洲等地。产(chǎn)业转移至当(dāng)地，生产(chǎn)得到的产成(chéng)品也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中(zhōng)国(guó)出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观(guān)数(shù)据表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额(é)数据(jù)显示(shì)，中(zhōng)国出口劳动密集(jí)型产品的订(dìng)单(dān)近年来呈现持续下降；但大(dà)部分调研企(qǐ)业认(rèn)为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南(nán)亚转移的订(dìng)单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调(diào)研样本企业数量与(yǔ)范围有限(xiàn)；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本(běn)文(wén)来自民(mín)生证券研究(jiū)院于2023年(nián)5月8日(rì)发布的(de)报告《民生宏观(guān)调研系列之(zhī)三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 姐弟恋一般谁会更粘人，姐弟恋一般谁会更粘人一些