编者(zhě)按

　　本周，2023年一季(jì)报公募基金(jīn)披露(lù)落幕(mù)，基(jī)金经理的调仓(cāng)路线被(bèi)完整曝光。首(shǒu)季行(xíng)情变化(huà)以(yǐ)春节为(wèi)轴，节后市场热(rè)点(diǎn)从复苏线逐渐发(fā)散到中特估、人工智能、机(jī)械制造等(děng)多个领域(yù)，尤其(qí)是AI的(de)里程(chéng)碑式突破带火了科技(jì)一众赛(sài)道，这让(ràng)一季度(dù)公募仓(cāng)位顺势而为(wèi)变化明显。

　　在国内的公募基(jī)金中，科技(jì)成长(zhǎng)阵营中的旗(qí)手之一冯明远，目前在管的产品从(cóng)10只缩减到6只，虽(suī)然开年迄今业绩较为(wèi)一般，但是(shì)在管(guǎn)规模仍维持在230亿元的水平线上。从(cóng)第一季度的调仓来看，在他的(de)成名作信澳新能(néng)源产业(yè)最(zuì)新(xīn)季报中(zhōng)，保留了上一(yī)季度的七只(zhǐ)重仓，同(tóng)时(shí)用中伟股(gǔ)份、华阳集(jí)团(tuán)和祥(xiáng)鑫科(kē)技替(tì)换(huàn)了比亚(yà)迪、斯莱克和(hé)保(bǎo)隆科技，可(kě)以看出其(qí)坚守新能(néng)源的大(dà)框架，在(zài)细(xì)分赛道中不断寻找性价比更(gèng)优(yōu)的领域(yù)。

　　对比看“常(cháng)青(qīng)树”老将朱少(shǎo)醒，一(yī)季报中他仅仅(jǐn)调换(huàn)了两处标的，用金域(yù)医(yī)学和蓝(lán)晓科技替换了药(yào)明(míng)康德和(hé)瑞丰新(xīn)材，特别是合(hé)成树脂板块(kuài)的蓝晓科技成(chéng)为年内(nèi)大(dà)黑马，股(gǔ)价迄(qì)今上(shàng)涨超过30％，同时他保持(chí)了对喝酒吃(chī)药大类(lèi)赛道中龙头(tóu)的持续青睐，茅台(tái)持股量与(yǔ)上(shàng)季持(chí)平稳居首位。而他也一如既往地表示，会在(zài)优质的股票里寻找价值，去(qù)翻更多的石头。众所周知，三大白酒龙头(tóu)是多(duō)位顶流的(de)最(zuì)爱，“酒神”之一的刘彦春(chūn)在其成(chéng)名(míng)作(zuò)景顺(shùn)长城新兴成长中，前三大重仓就依次(cì)是茅台、泸州(zhōu)老窖、五粮液，足见其(qí)白酒信仰之深(shēn)。

　　整体来看(kàn)，消费(fèi)和(hé)新能源在公募基金组合(hé)配置(zhì)中的压(yā)舱石地(dì)位依然稳固，同时中特(tè)估(gū)、芯片、软件、机械制造成(chéng)进攻热点，公(gōng)募(mù)在经(jīng)历(lì)去年的整体业(yè)绩(jì)低谷后，今年竭(jié)力寻求组合的α。值得关注的是，公募名将们对因ChatGPT引发的TMT快速走(zǒu)红也(yě)有(yǒu)冷思考(kǎo)。“AI产(chǎn)业的(de)发展不会(huì)一蹴而就，中间也必然会有曲折，包(bāo)括数据隐(yǐn)私、伦理(lǐ)等潜在(zài)风险，可能造成板块后(hòu)续波动。目前TMT板块的(de)交(jiāo)易占比(bǐ)已经超过了40％。交易(yì)占比创新高代表了主(zhǔ)线(xiàn)行(xíng)情确立，但我们认为(wèi)太阳底下没有新鲜事，过度的热(rè)情在某个(gè)阶段也总会消退。”李(lǐ)晓星反思。

　　张坤加仓(cāng)茅台

　　李晓星增配(pèi)次高端(duān)白(bái)酒

　　朱少醒加仓爱尔(ěr)眼科

　　“公募(mù)一哥”张坤目(mù)前(qián)在管两只A股基金(jīn)、两只QDII基金。《红周刊》统计了其最新公布的两只A股基(jī)金一季报，在管(guǎn)理时间更长的易方达蓝(lán)筹精选混合中，3月31日(rì)时前五大重仓的占比均超过了9.5％接近顶配(pèi)，这其中除去腾(téng)讯(xùn)外全部(bù)为白酒，不过除去加(jiā)仓茅台外，张坤减持了五粮液、泸州老(lǎo)窖、洋河(hé)股份。相似的一幕(mù)也出现在他管理(lǐ)的(de)易(yì)方达优质企业三年上。

　　该(gāi)基金(jīn)的一(yī)季报显(xiǎn)示，仅是前(qián)五(wǔ)大的(de)重仓次序有(yǒu)所不同，而实际(jì)上腾讯和茅(máo)台同以占比9.93％并列第(dì)一位。同时(shí)， 除去加仓茅(máo)台(tái)外，张坤也是小(xiǎo)幅(fú)减持了另(lìng)外三大白酒(jiǔ)标(biāo)的。再看另外的半壁重(zhòng)仓(cāng)股，港交所(suǒ)、美团、伊(yī)利(lì)、招行均是(shì)持续(xù)上榜(bǎng)的老面(miàn)孔(kǒng)，惟一的变(biàn)化是他用中国海(hǎi)洋石(shí)油(yóu)替(tì)换了上一季的(de)药(yào)明生物(wù)。

　　张坤在季报中也对调仓思路有所阐述：“基金在一季度(dù)股票仓位基本(běn)稳(wěn)定，对(duì)结(jié)构进行了(le)调整，增加了消费等行业(yè)的配置，降(jiàng)低(dī)了金融等(děng)行业(yè)的配置(zhì)。个股方面(miàn)，我们仍然持有商业模式出色、行业格(gé)局清晰、竞争(zhēng)力强的优质公司。”

　　无独有(yǒu)偶，银华基(jī)金的明(míng)星基金经理(lǐ)李(lǐ)晓星(xīng)，在和张萍合管的银华盛世最(zuì)新季报十大重仓中，持有7只白酒股。对比上一季度(dù)仅有三大白酒(jiǔ)龙头(tóu)和古井贡酒(jiǔ)来看，这(zhè)一季其(qí)新进(jìn)重(zhòng)仓了(le)山西汾酒、顺鑫(xīn)农业(yè)和舍(shě)得酒业。

　　由此推(tuī)断，其思路可能(néng)是(shì)想利用(yòng)次高端和地产酒来(lái)增加组合的进(jìn)攻弹性。同时(shí)，其重(zhòng)仓的另三只非白酒标的为爱美客、安井食品、海大集团，而这三者在(zài)上一季度就是前十中(zhōng)的标的。

　　对此(cǐ)，李晓(xiǎo)星在季报中强(qiáng)调：“复苏(sū)仍然是主线，进入二季度，改(gǎi)善弹(dàn)性会加大。方(fāng)向上(shàng)，最看好(hǎo)餐饮相(xiāng)关链条，白酒、啤酒、速(sù)冻(dòng)、烘(hōng)培、调(diào)味品等供(gōng)应链，餐饮的恢复是(shì)确定(dìng)的；其次，看好(hǎo)线下场景恢(huī)复后，需求相对刚性的医(yī)美以及消(xiāo)费(fèi)医疗(liáo)板块。”

　　对比来看(kàn)，公募老(lǎo)将朱少(shǎo)醒这(zhè)一季将“喝(hē)酒(jiǔ)吃药”的主打(dǎ)思路(lù)体(tǐ)现得淋漓尽致。白酒方面，贵州茅(máo)台依然是他(tā)的最爱，不过(guò)他(tā)对于另一重(zhòng)仓五(wǔ)粮液有(yǒu)所减持；医药方面，他(tā)对重(zhòng)仓表现得是有(yǒu)所(suǒ)取(qǔ)舍(shě)：首先，他选择(zé)加仓了(le)“眼茅”爱尔眼科，该股升至十大重仓股的(de)第五位(wèi)；其次，他选(xuǎn)择小幅减持了创新药龙头迈瑞医(yī)疗；此外，他用(yòng)金域医学(xué)替换了CXO龙头的药(yào)明康德，而新进重仓(cāng)的(de)前者年内(nèi)目前涨幅(fú)在10％一线。

　　众所周知，金域医学去年作(zuò)为(wèi)核酸检测机(jī)构，业绩(jì)相当亮眼(yǎn)；而在后疫情时代，公司主(zhǔ)营回(huí)归本源后依然亮点(diǎn)众多，作为第三方(fāng)医(yī)学检验及(jí)病理诊(zhěn)断服(fú)务商(shāng)，金域医学近(jìn)日(rì)率(lǜ)先(xiān)推(tuī)出(chū)国内首(shǒu)个国家药品监督管理局（NMPA）获批的膀胱(guāng)癌基因甲基化(huà)检(jiǎn)测项目，再次领跑同(tóng)业(yè)。

　　冯(féng)明远专注赛道细(xì)分机会

　　陆彬混(hùn)搭新能源(yuán)TMT

　　刘格菘(sōng)仍“恋(liàn)战”光(guāng)伏储能

　　除去上(shàng)周(zhōu)率先交卷主打产业链(liàn)上游的施成外，本周一众新能源高手中的顶流冯(féng)明远所管产品一季报全部披(pī)露，截(jié)至4月19日收盘，目前他(tā)所管理的6只产品维持年(nián)内小(xiǎo)幅正收(shōu)益。当前(qián)冯明(míng)远在管基金中，任职管(guǎn)理(lǐ)最(zuì)长(zhǎng)的就(jiù)是代表作(zuò)新能源产(chǎn)业股票。从被调出的三只产品看(kàn)，其中斯(sī)莱克的主营与新能源(yuán)产业链关系不大。

　　而在(zài)新进(jìn)重仓的三只标的中，占比(bǐ)相对最高的就是(shì)非传统新(xīn)能源产业赛道龙(lóng)头中伟股份(fèn)，这家主营锂电池正极(jí)体研发的公司，主要产品(pǐn)是三元前(qián)驱体和四氧化三(sān)钴，从近期发布的年度(dù)业绩快报来(lái)看(kàn)，公司的主营与(yǔ)净(jìng)利润均实现50％以上(shàng)的(de)逆势增长。而据《红周刊(kān)》对其季报的全面梳理，在信澳(ào)研究优选(xuǎn)中还出现(xiàn)了一只新的重仓(cāng)股银邦股份，这(zhè)也是一家高(gāo)科技公司，主营(yíng)业务中(zhōng)有分布式光伏(fú)发电(diàn)系统。

　　在季报(bào)总(zǒng)结(jié)中，他(tā)表示(shì)：“本基金(jīn)的(de)投资主要聚焦(jiāo)在新能源(yuán)、科技、高端制造等新兴产业领域，细分板块的(de)整体走(zǒu)势(shì)与(yǔ)市场趋(qū)同，导致本(běn)基金(jīn)的净值也出现(xiàn)小幅(fú)震荡。对于二季度(dù)，展望TMT板块(kuài)部(bù)分公司加(jiā)入AI或数字(zì)经(jīng)济等热门概念的创新，以及(jí)半导体和制造业正经历触底反(fǎn)弹的复苏(sū)，市场整体会逐(zhú)步回暖，产生一定正面(miàn)效应。我们会继续在新能源(yuán)、科技、高端制造等(děng)主要(yào)赛道耕耘，深(shēn)挖基本面扎实的(de)优质(zhì)个(gè)股，自下(xià)而(ér)上挖掘投资机会。”

　　相(xiāng)比(bǐ)成名多时的冯明(míng)远(yuǎn)，2020年股基(jī)状元陆彬则是在(zài)新能(néng)源大潮中(zhōng)快速走红的类型。天(tiān)天(tiān)基(jī)金网显示，早在去年底(dǐ)时他就已经是“双二百”的基金(jīn)经理了，而他在管的(de)7只(zhǐ)基金(jīn)今(jīn)年同时段几乎全线飘红，特别是动态策略混合年(nián)内(nèi)涨幅超过10％一枝独秀(xiù)。

　　以(yǐ)他(tā)在管的汇丰晋信低碳先锋股票为例，最(zuì)新的基(jī)金一(yī)季报显示，其重(zhòng)仓的新能(néng)源(yuán)产业链中股票(piào)依然(rán)为上季的7只，它(tā)们分别是宁德时代、亿纬锂能、天齐(qí)锂业、赣锋(fēng)锂业、比(bǐ)亚迪、雅化(huà)集团、华友钴(gǔ)业(yè)，虽然上(shàng)述标的(de)年初至今(jīn)表(biǎo)现一般。但他此(cǐ)前曾公开表示，看(kàn)到了(le)新能源(yuán)类似2019年的投资机会(huì)。

　　而在季报中，他表示：“从(cóng)中长期维度看，新能源产业(yè)还具备较长的(de)生命周期，不少细分板(bǎn)块(kuài)还能(néng)维持较长时间的高速增长，而经过(guò)市场的调整，我们看到行业中的(de)优质公(gōng)司(sī)对应2025年的盈利中(zhōng)枢在(zài)当前(qián)市(shì)值的投资价值。或许，新能源行业的终(zhōng)局(jú)如大部分制造业一样是一个竞争充分、利润极度压缩的市场，但在发展过程中不少公司一定有(yǒu)一(yī)段精彩的旅程。”

　　相比前两(liǎng)位，2019年状元刘格菘今年业(yè)绩开(kāi)局不顺(shùn)，最新数(shù)据显示目前在管产品年内回撤全部超过了10％，以他的代表作之一的广发小(xiǎo)盘(pán)成(chéng)长来(lái)看(kàn)，基金一季(jì)报(bào)表明他(tā)的重(zhòng)仓(cāng)行业(yè)配置(zhì)思路依然首选(xuǎn)新能源。

　　对比分(fēn)析其(qí)基金(jīn)相关产品的2022年四季报和一季报，《红周(zhōu)刊》发现他所持有的是完全(quán)一致的10只(zhǐ)股票，虽然第一大重仓股依(yī)然(rán)是半导(dǎo)体公司圣邦股份，但是整体新能源的地位似乎(hū)进一步稳固，比如晶(jīng)澳(ào)科技从第(dì)三升至第二位，隆基绿能(néng)从(cóng)第六升(shēng)至第四位。同时极(jí)为(wèi)罕见(jiàn)的情况是，如(rú)果按照(zhào)保留小(xiǎo)数两位(wèi)来统计，竟然所有(yǒu)10只(zhǐ)标的股持仓量与(yǔ)上一(yī)季度保持一致(zhì)。

　　就此，刘格菘在基(jī)金季(jì)报中表示(shì)：“报(bào)告期内，基金的持仓结构并没有进行大(dà)幅度的调整，依然围绕已经建(jiàn)立全(quán)球比(bǐ)较优势的高端制(zhì)造产业(yè)链布局。我(wǒ)们对重点(diǎn)持(chí)仓的光伏(fú)、储能、新能源车方(fāng)向保持相对乐观(guān)，投资中(zhōng)相信基本面(miàn)优秀和增量(liàng)价值积(jī)累(lèi)的公司。经过(guò)调整，行业估值水平已在历史(shǐ)低位，产业链(liàn)的变化在(zài)市场定价中(zhōng)未(wèi)被(bèi)充(chōng)分(fēn)认知和体(tǐ)现。”

　　鲍无可加(jiā)仓(cāng)中国(guó)移(yí)动

　　姜诚精准(zhǔn)布局中国铁建

　　余(yú)广新进重仓(cāng)海油、移动

　　除(chú)去(qù)高举“PB—ROE大旗(qí)”的丘(qiū)栋荣外，中泰资管的姜(jiāng)诚(chéng)是近几年出镜相(xiāng)对较(jiào)多的基(jī)金经理，而他的业绩特别从去年迄今颇(pǒ)为抗打(dǎ)。2023年年初以来，在他所(suǒ)管理的8只基(jī)金中(zhōng)，除去(qù)刚满(mǎn)两个月的中泰元和价值精选不纳入(rù)统计(jì)外，其余(yú)7只基(jī)金(jīn)均(jūn)实现了(le)正收(shōu)益，特(tè)别是兴诚价值一年持(chí)有的收益率接近了14％，同(tóng)时还有两只基金净值增长(zhǎng)也(yě)超(chāo)过(guò)了10％。

　　具体以(yǐ)兴诚价值一年为例，对比基金四(sì)季报(bào)和(hé)今年一季度可以看出，姜(jiāng)诚(chéng)实际上只是微调了一个席位(wèi)，而新(xīn)调进来的中国(guó)铁建(jiàn)恰好就是(shì)中字(zì)头中的典型代(dài)表公司，该股从(cóng)年初至今上涨超过(guò)了(le)40％。由此，该(gāi)基金所重仓的中(zhōng)字头公司达到了四家。而从相关标的的年内涨跌幅(fú)来看(kàn)，表现(xiàn)最好的是游(yóu)戏(xì)股吉比特，最新(xīn)该(gāi)股年内(nèi)上涨达到了66％。

　　而在季报中，他不仅谈到了坚守的价值投资，同时也谈到(dào)了今(jīn)年大热的AI：“在海量信息中，我们(men)需要重点关注长期因素，淡化短期(qī)因素。人工智能(néng)的发展是一个长期因素，我们还(hái)没有足够的把握去捕捉到它(tā)带(dài)来的投资机会(huì)，但(dàn)可以(yǐ)尽(jǐn)量(liàng)回避它(tā)带来的(de)伤害。以尽可能低的(de)价格买尽可能好的资产是我们的投资目标。好(hǎo)资产的标准是活得久、站得牢(láo)、竞争优势(shì)维持得(dé)长、平(píng)均(jūn)净资产收益率高，以及在好的公司(sī)治理加持下能够把长(zhǎng)期利润转(zhuǎn)化为诱人分(fēn)红。”

　　首季接(jiē)受过《红周刊》专访的鲍无(wú)可(kě)，其投资风格同为公募中少数的深度价值。天天(tiān)基金网显示，2023年年初以来，他所管理的基金全(quán)线飘红，6只产品(pǐn)年内(nèi)净值增长(zhǎng)率全部超过(guò)了10％。以他(tā)任职回报最高的景顺(shùn)长城能源基建为例(lì)，能够清晰地看到(dào)其偏爱高估息和低估值类左右结构相同的字有哪些，左右结构相同的字大全(lèi)股票的(de)痕迹。

　　一季报显示，鲍无(wú)可当(dāng)季加仓中国移动(dòng)大约15万股，从而使该股从(cóng)上一季的第三重仓(cāng)升至第二(èr)重仓(cāng)，不(bù)过中国(guó)电信(xìn)却退(tuì)出了前一季的(de)前十。同时(shí)他加(jiā)仓了川投能(néng)源、紫金矿业、华(huá)能(néng)水电，新(xīn)近(jìn)重仓了铜(tóng)陵有色和神火股(gǔ)份，表明了其对(duì)这一类资(zī)源股格(gé)外垂青(qīng)。此外，他对于小众的中南传媒和凤凰传媒依然持续青(qīng)睐(lài)。

　　在(zài)基(jī)金(jīn)季(jì)报中，他表示(shì)基金(jīn)仓位基(jī)本(běn)稳定，主(zhǔ)要增加了有色行(xíng)业(yè)配置。“当下是AI发(fā)展初期，中国企业处于落(luò)后位置，无论是AI核心模型的(de)研发、新型(xíng)商业模式的迭代以及底层芯片制造(zào)，我们都希(xī)望国内企业能在不远(yuǎn)的将来迎头(tóu)赶上。近期而言尽(jǐn)管(guǎn)我(wǒ)们认(rèn)为AI非常重要(yào)，但当前A股市(shì)场基本上是基(jī)于美股映(yìng)射在(zài)炒作相关题材(cái)，对于(yú)这样的行情，需要对(duì)其可(kě)持续性保持审(shěn)慎态(tài)度。”他直(zhí)言不讳。

　　而(ér)同(tóng)在景顺长(zhǎng)城的基金经理余广是(shì)2012年(nián)的公募(mù)状(zhuàng)元，目前其担(dān)任基金经理也接(jiē)近了(le)13年。当前，其在(zài)管(guǎn)的产(chǎn)品为4只，它(tā)们分别是(shì)核心竞争力、核心招景混合、核心中景(jǐng)一年、核心优选一年，从(cóng)今年的表现来看，虽(suī)然所管产品(pǐn)涨幅(fú)不大，但(dàn)也整齐(qí)划一地实现了正收益。

　　以任(rèn)职回(huí)报翻(fān)四(sì)倍的(de)核心竞(jìng)争力为例，第(dì)一季度他在前十中(zhōng)调(diào)仓(cāng)了四(sì)个席位，其中新进的公司半(bàn)数为中字(zì)头(tóu)，它们就是中国海油(yóu)和(hé)中国(guó)移(yí)动，与(yǔ)它(tā)们(men)携手(shǒu)进入的还有安左右结构相同的字有哪些，左右结构相同的字大全徽(huī)合力和紫金矿业(yè)。而这(zhè)样(yàng)的调整立竿见影，除去两只中(zhōng)字头外，后两者(zhě)年内的涨幅也(yě)是超过(guò)了30％。此外(wài)，当季被其提拔为第一重仓的电动车龙头爱玛科技(jì)，年内迄(qì)今(jīn)的涨幅也是接(jiē)近30％一线。

　　对此(cǐ)，他在季(jì)报中的总结与“中(zhōng)特估”基(jī)本吻合(hé)：“基金坚持(chí)自下(xià)而上，看(kàn)重公(gōng)司基本面，注重公司的(de)核心竞争(zhēng)力、高(gāo)品质、长期发展，以合理或(huò)偏(piān)低的估值水平买入持有。在(zài)经(jīng)济复(fù)苏(sū)和企(qǐ)业盈(yíng)利修(xiū)复的预期(qī)下，我们(men)较为看好(hǎo)今(jīn)年的权益市场，特别是前(qián)期调整较为(wèi)充分(fēn)，估值较为低估的多行业的龙头公(gōng)司(sī)。”

　　郑巍山重(zhòng)仓(cāng)股多只翻倍

　　胡(hú)宜(yí)斌新进重仓寒武纪(jì)

　　黄兴亮布(bù)局中微公司

　　与蔡嵩(sōng)松同期成名(míng)的(de)郑巍山今(jīn)年业绩优异(yì)，特别是其去年3月接手的银河智(zhì)联主题净值快速(sù)拉(lā)升，截(jié)至本(běn)周四(sì)的年内涨(zhǎng)幅已(yǐ)经超过45％，这(zhè)一(yī)水平甚至(zhì)超过了他的(de)成名作银(yín)河(hé)创新成长(zhǎng)。从(cóng)郑巍(wēi)在管基金的当季重仓行业风格来(lái)看，除(chú)去银河和美生(shēng)活还有较(jiào)强(qiáng)的新能源(yuán)属(shǔ)性外，其余(yú)产品几乎一(yī)边倒地偏(piān)向了TMT领域。

　　就以智(zhì)联主题为例分析(xī)，最新的十大重仓股(gǔ)除(chú)去用(yòng)友网络(luò)和海康威视外，年内(nèi)最新的(de)涨幅全部超(chāo)过了30％，特别是(shì)海光信息、中科曙光(guāng)、卓(zhuó)易信(xìn)息、大华(huá)股份均已实现了涨幅翻(fān)番，而(ér)这四只(zhǐ)标的均是第一季度新近重仓的公司。同时，郑巍(wēi)山所保留的上一季重仓股仅有金山办公和国网通信。对比来看被调(diào)出的(de)标的，中(zhōng)国长城、中望软件、中国软件等明显涨幅稍逊一(yī)筹。

　　有趣的是，郑巍山(shān)在(zài)季报总结中仅仅(jǐn)是寥寥(liáo)数语：“本基(jī)金(jīn)严格执(zhí)行基金合同的(de)配置范围(wéi)，切合主题，主要围绕智慧智联、信(xìn)息技术等的(de)概念范(fàn)畴展开(kāi)。一季度智联主题继续增(zēng)加了软(ruǎn)件服务、信息技术的(de)配置(zhì)比例(lì)。围绕数字(zì)经济和新(xīn)的信息(xī)技术应(yīng)用展(zhǎn)开投资。二季度，将会继(jì)续围绕信息技(jì)术、数(shù)字经济的范(fàn)畴展开投资。”

　　当(dāng)年与这两位(wèi)一度(dù)遭(zāo)遇非议(yì)人物(wù)同期成(chéng)名(míng)的还有华安胡宜斌(bīn)，作(zuò)为当(dāng)年(nián)公司力捧的三位基(jī)金(jīn)经(jīng)理中最年(nián)轻者，他可(kě)谓是少年得志(zhì)，但后(hòu)来所管(guǎn)产品几经浮(fú)沉，好在今年(nián)卷土重来(lái)。天天基(jī)金网数(shù)据显示，年内(nèi)他所管理的(de)7只基(jī)金全部涨幅超过20％，其中表现最好的还是他的(de)成(chéng)名作华安媒体互联网混合(hé)。

　　具体聚焦该(gāi)基金，我们发(fā)现他所(suǒ)保留的上一个(gè)季(jì)度(dù)重仓(cāng)股只有王府井和华(huá)大九天，而(ér)将剩余的八个席位(wèi)全(quán)部更(gèng)换。从最新的标的来看，这(zhè)其中就有近期大(dà)火的芯片新贵寒武纪。从新进重仓标的年内(nèi)表现来看，其中中文在线的年(nián)内(nèi)涨幅(fú)已经(jīng)超过了180％，值得买、浙数文(wén)化、美亚柏科等标(biāo)的年内涨幅(fú)也是超过(guò)了(le)50％。对(duì)比来看(kàn)，他所剔(tī)除的锦江酒店、首旅酒店、中国(guó)平安(ān)等公(gōng)司，目(mù)前年内至今仍然体现为股(gǔ)价(jià)下跌。

　　至于大幅调(diào)仓原(yuán)因，他(tā)表示：“当下我国仍处经(jīng)济结(jié)构转型(xíng)时期(qī)，我(wǒ)们(men)相(xiāng)信(xìn)未(wèi)来(lái)科技(jì)创新和消费升级仍将(jiāng)成为经(jīng)济总量增长核心驱动力，围(wéi)绕产业创新、尖端技术(shù)突(tū)破(pò)、新(xīn)材料(liào)、新(xīn)能(néng)源、新消费(fèi)等(děng)领(lǐng)域仍将(jiāng)诞生大量投资(zī)机会，在策(cè)略(lüè)上，我们已将挖掘、发现和配置(zhì)基金(jīn)合同主(zhǔ)题(tí)范(fàn)围(wéi)内的科技创新和受益于国(guó)民经济(jì)持续增长的消费及(jí)原(yuán)材料放(fàng)在前所未(wèi)有高度。”

　　而当年(nián)一(yī)并成名的万家基金名(míng)将黄兴亮，2023年(nián)一季度同样强势(shì)回归。天天基金(jīn)网(wǎng)数据显示，他目前(qián)在(zài)管的基金(jīn)年内除去QDII外，涨幅全(quán)部超过了10％。特别(bié)是万家科(kē)技创新迄今的(de)年内(nèi)涨幅超过了25％，具体来分析他的成名作万家(jiā)行业优选。

　　基金一季报显示，黄兴(xīng)亮仅仅是做出了一处调整，也就(jiù)是用中(zhōng)微(wēi)公司替代了四季度末的兆易创新(xīn)。但(dàn)就是(shì)这只新(xīn)进标的，目前年内的涨幅已(yǐ)经(jīng)超(chāo)过90％，与(yǔ)保留重(zhòng)仓中(zhōng)年(nián)内涨(zhǎng)幅(fú)超过70％的(de)金山办公交相辉映。对于当季度(dù)的调仓，黄兴亮表示：“本基金(jīn)增持了机(jī)器视觉和医(yī)疗器械行业的部分个(gè)股，相应地略微降低了(le)半(bàn)导体(tǐ)行业(yè)的(de)持仓。截至季度末，基金持仓仍(réng)以计算机软件和半导(dǎo)体行业为(wèi)主，总(zǒng)体(tǐ)风格偏成长。”