民生宏观 · 周君芝团队铅笔芯真的含铅且有毒吗 铅笔芯导电吗g>

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是中国(guó)“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终(zhōng)于(yú)在4月中旬重启(qǐ)。我(wǒ)们赶(gǎn)赴(fù)133届(jiè)广交会，把(bǎ)握(wò)人流交(jiāo)织背后的中国(guó)出口(kǒu)暗(àn)线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中国(guó)进出(chū)口商(shāng)品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开(kāi)展专项调研，用另(lìng)一个视角观(guān)察中国出口企业现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过(guò)广交(jiāo)会观察中国企业出(chū)口状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商数(sh铅笔芯真的含铅且有毒吗 铅笔芯导电吗ù)量(liàng)多且国(guó)别(bié)广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面积达到150万(wàn)平方米，时(shí)间(jiān)跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期(qī)分(fēn)别举办(bàn)，涉及(jí)16个大类品种，基本覆(fù)盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会(huì)参展(zhǎn)企业所涉(shè)及(jí)的(de)规模大小和所(suǒ)属地(dì)域非常(cháng)广泛，包括大量中小外贸(mào)企业(yè)，也包括行业龙头企业。广交会能够提(tí)供充足(zú)样本，便于我们观察中国外贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第(dì)一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是重要(yào)的拓(tuò)客渠道。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸(mào)企(qǐ)业(yè)长期新增订(dìng)单(dān)。广交会参会客(kè)户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和(hé)出(chū)口大(dà)趋势(shì)提(tí)供线(xiàn)索。这是广交会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第二(èr)大优势。

　　本次(cì)广交(jiāo)会调研，我们得到当下中国出口企业群像五点特征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛(shèng)，然更多来(lái)自境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　本次广交(jiāo)会客流(liú)量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年(nián)境内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客流(liú)比(bǐ)重(zhòng)达到(dào)3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境(jìng)内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩(hán)、非洲为主，还(hái)包含(hán)部(bù)分(fēn)中东(dōng)和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客(kè)户数量明(míng)显下降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三(sān)角出口调研信息一致，本次广(guǎng)交会调研反馈，一带一路(lù)国(guó)家(jiā)订单增幅较大(dà)。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和(hé)中东国家订单，中国不(bù)同类型(xíng)出口企业感受存异。部分企(qǐ)业表示(shì)今年(nián)对俄(é)快速(sù)增长(zhǎng)，增(zēng)速(sù)甚至超(chāo)过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄出(chū)口并未(wèi)发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)今(jīn)年海外需求(qiú)较过去两年明显走弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈(kuì)，它(tā)们具体面(miàn)临的出口压(yā)力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订单明显下滑，中大型(xíng)企业反馈(kuì)今年订单虽(suī)有下滑(huá)，下(xià)滑(huá)程度较轻(qīng)，甚至部分(fēn)大中型企(qǐ)业订单(dān)略(lüè)有增长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)订单情况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年中国(guó)出口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业面临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家对(duì)中国外(wài)贸企业(yè)保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经(jīng)济体(tǐ)与(yǔ)中国之间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护(hù)本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共(gòng)同(tóng)体对外关(guān)税税(shuì)率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税(shuì)的初衷是为保护本(běn)地制造业(yè)免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成本(běn)因素影响，当(dāng)前中国企业已经(jīng)开(kāi)始产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是这一(yī)轮产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们开展(zhǎn)杭州外(wài)贸(mào)专项调研(yán)，随后发布《中国出口的(de)优势(shì)与忧虑》和《中国产(chǎn)业转(zhuǎn)移的三点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报告，提(tí)示中国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是(shì)今年一季(jì)度中国出口订单(dān)和金额(é)或将(jiāng)大增，主因去(qù)年底订单(dān)转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出(chū)口企业迎来(lái)产业(yè)转移浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中国出(chū)口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商(shāng)品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开(kāi)展，我们(men)前往(wǎng)广州进行(xíng)专项调研，从另一(yī)个角度(dù)观察(chá)中国当下出口现状以(yǐ)及中国(guó)出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出(chū)口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓(tuò)客渠道(dào)，能够集中高效拓(tuò)展新客户(hù)群体。新增客源的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长期(qī)新增订单规(guī)模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新拓客户并(bìng)不(bù)意味着(zhe)当期订(dìng)单暴增。短期之内海关总署统计(jì)的出口订单主要与之前客(kè)户签订的老订单相关。外贸展会反映的(de)是更(gèng)长期的外贸大环境和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会，可观察样本(běn)充足(zú)

　　广交会作为中国最大的进出口(kǒu)商品(pǐn)展会，已经举(jǔ)办133届，为中国(guó)历史最(zuì)长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模(mó)最大(dà)、商品种类(lèi)最全、企业(yè)类型最多、参会采购商数量最多、国(guó)别(bié)最广(guǎng)，能够为(wèi)我们观察中国(guó)外贸出口现状和(hé)趋(qū)势提供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及商(shāng)品种类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金(jīn)工具、建材、化工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日用(yòng)消费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及休(xiū)闲(xián)用(yòng)品、医药(yào)及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会(huì)第1、2期累计参展企业(yè)数(shù)量(liàng)达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三(sān)、今年(nián)广交会反映当前外贸(mào)环(huán)境五点特(tè)征

　　第一，客(kè)流旺(wàng)盛，更(gèng)多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　结(jié)合现场调研(yán)企业(yè)反馈，本次广(guǎng)交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交(jiāo)会开放境内采购商名额，客流(liú)结构上(shàng)境内采购商(shāng)与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人流来自于境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，往年内外交流比(bǐ)较充分时(shí)，境内和境外(wài)采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本(běn)次(cì)境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益客户，欧美采购商(shāng)数(shù)量下降，意味着本次广交会反馈出(chū)来的信(xìn)息(xī)是当下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次(cì)欧(ōu)美客户数量偏(piān)少，可能和(hé)过(guò)去(qù)3年欧美(měi)跨境(jìng)电商发展迅速有关，部分采购商(shāng)已(yǐ)经不直接前往(wǎng)线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带一路(lù)”国(guó)家的(de)订单增幅较为明显。除东(dōng)南(nán)亚(yà)外，俄罗斯和(hé)中东整体的(de)采购规(guī)模相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同(tóng)企(qǐ)业之间感受(shòu)存在明显差异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对(duì)俄增长超(chāo)过30％，部(bù)分企业则(zé)表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和(hé)前(qián)次调研结果相近，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧美(měi)出口(kǒu)动能最为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需(xū)求较过去2年有(yǒu)明(míng)显(xiǎn)走弱(ruò)，不(bù)同规(guī)模(mó)和类型的企业(yè)所(suǒ)面(miàn)临的出口(kǒu)压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但程度(dù)相(xiāng)对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增(zēng)的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸(mào)企(qǐ)业反馈今年订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国(guó)出口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交(jiāo)会参展企业反馈，中国外贸(mào)企业正面临(lín)较(jiào)为(wèi)广泛(fàn)的贸易(yì)摩擦。中国和欧美发达国家之间(jiān)存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企业(yè)同样(yàng)面(miàn)临(lín)其他地(dì)区贸(mào)易摩擦(cā)增大，例如(rú)中国对非洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩(mó)擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于(yú)保护(hù)本地制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共(gòng)同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对外关税的决定(dìng)，计划纳入的商(shāng)品包括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产品(pǐn)、谷物(wù)、食用(yòng)油(yóu)、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对(duì)外关(guān)税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物(wù)0％。初衷是保护本地(dì)制(zhì)造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳动力成(chéng)本(běn)因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前(qián)中国企业存在(zài)产(chǎn)业转移(yí)。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头部大型企业(yè)是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移(yí)主要流向东南亚，目前(qián)也开始(shǐ)流向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产业转移至当(dāng)地，生产得到的产成品也(yě)主要是为销(xiāo)售(shòu)于当地(dì)。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移对(duì)中国出口份(fèn)额影(yǐng)响上，企业反(fǎn)馈和宏观(guān)数(shù)据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集(jí)型产品的订单近年来呈现(xiàn)持续下降；但大部分调研企业认为(wèi)转移产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的订(dìng)单规模(mó)较小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示

　　调研样(yàng)本企业数量与范围有限；海外经济衰退(tuì)超预期(qī)。

　　本文来自民生证券研究院于(yú)2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研系列之三：广交会下(xià)的出(chū)口群(qún)像》