5月9日晚(wǎn)间(jiān)，A股(gǔ)上市(shì)公司(sī)金证股份发布的一则公告，在期(qī)货圈刷(shuā)屏(píng)。

　　公告显示，金证(zhèng)股份正在筹划(huà)发行股份及支付现金购买上海文华财(cái)经资(zī)讯股份有限公(gōng)司（下称文华财经）90.97％股权事项，同(tóng)时募集配套资金(jīn)。公司股票(piào)将于2023年5月(yuè)10日（星(xīng)期三）开市起(qǐ)开(kāi)始停牌(pái)，预计停牌时(shí)间不超过10个交易日。

　　文华财经两(liǎng)次(cì)冲击IPO无果

　　文华财经系头部期(qī)货软件商(shāng)。公开资料显示，截至2021年(nián)年末，文华财经与国内139家(jiā)期货公司(sī)合作，占国内期(qī)货公司总数(shù)的92.67％。截(jié)至2021年(nián)12月，文华财经PC端交易(yì)软件(jiàn)的(de)月(yuè)活跃用(yòng)户数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软(ruǎn)件的月活跃用(yòng)户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年(nián)以来，文华财(cái)经曾两次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市(shì)场大门。

　　文华财(cái)经的第一次IPO之旅要追溯到(dào)2015年(nián)，当年(nián)11月，文华财经(jīng)首(shǒu)次(cì)报送创(chuàng)业板IPO申请资料。不(bù)过，在经(jīng)历(lì)两年多的漫长等待后，2018年4月，深(shēn)交所决定终止(zhǐ)审查，文华财经此次创业(yè)板IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年6月(yuè)，文(wén)华财经(jīng)再次递(dì)交招股(gǔ)书，拟冲刺(cì)创(chuàng)业板IPO。2022年6月(yuè)，文华财(cái)经申请撤回(huí)发行上市申(shēn)请文件，深(shēn)交(jiāo)所决(jué)定(dìng)终止对其首次公(gōng)开发行(xíng)股票并在创(chuàng)业板上(shàng)市的审核。文(wén)华财经第二次IPO也纯银手镯品牌排行榜前十名，中国纯银首饰十大品牌(yě)无果而终。

　　金证(zhèng)股份昨晚发布(bù)的公告显(xiǎn)示，本次交易事项尚处于(yú)筹(chóu)划阶段，公司目前正(zhèng)与交易(yì)意向(xiàng)方(fāng)接洽，初步确定的交易对方包括尚(shàng)守哲(zhé)、大连经一卓(zhuó)远(yuǎn)管理咨询合伙企(qǐ)业（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称大连经(jīng)一）、苏州(zhōu)中(zhōng)新(xīn)兴富(fù)新兴(xīng)产业投资合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下称苏(sū)州中新）、上海经一投(tóu)资管理合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称上海经一）、上海(hǎi)兴富创业投资管理中心（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称兴(xīng)富创投）、王凯及杨孝胜，前述(shù)交易对(duì)方合计持有标的(de)公司(sī)90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据(jù)《上市公司重大资产(chǎn)重(zhòng)组管理办法（2023修订）》和《上海证(zhèng)券(quàn)交(jiāo)易(yì)所股(gǔ)票(piào)上市规则(zé)（2023年2月修订）》等相关规(guī)定，本次交易(yì)前，交易对(duì)方与公司不存在关联(lián)关系。本(běn)次交易(yì)完成后，交易对方尚守哲持有(yǒu)公司的股(gǔ)份比例预计将(jiāng)超过(guò)5％，本次交易预(yù)计将构成关联交(jiāo)易。本次交易前，公司无控(kòng)股(gǔ)股东(dōng)、实际控制人；本(běn)次交易完成(chéng)后，公司第一大股(gǔ)东不会(huì)发生变(biàn)化，且不存在实际支配公司(sī)股份表决权超过30％的股东，公司仍将无控股股东(dōng)、实际(jì)控制人，预计不构成公司重(zhòng)大资产重组。

　　文(wén)华财经注册(cè)资本4000万元，实际控制人为该公司董事长兼总经理尚守哲。根据文华财经此前(qián)披露的招股书，截至2021年年底(dǐ)，尚守哲对文(wén)华财经的直接持(chí)股比例(lì)为64.353％，此外，还(hái)通(tōng)过大(dà)连经一和(hé)上海经一(yī)分(fēn)别控制文华财(cái)经9％和4.95％的股份(fèn)，合计控制78.303％的股(gǔ)份。

　　其(qí)他交(jiāo)易对方(fāng)中，苏州(zhōu)中新、兴富创投、王(wáng)凯及(jí)杨孝胜对(duì)文华财(cái)经的持股比例分别(bié)为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提升(shēng)

　　作为金融科技全领域服务商，金证股份(fèn)为证券、基金、银行、期货、信托、交易所、监管机构等行业客户提供全技术栈、全产品线解(jiě)决方案，同时与政府机关、互联网公司合作(zuò)开展包(bāo)括智慧城市在内(nèi)的数字经济(jì)业务。

　　2023年一季报(bào)显(xiǎn)示(shì)，报告期(qī)内，金证股份实现营(yíng)业收入(rù)12.64亿元，较(jiào)上年同(tóng)期增长2.84％；实现归属于(yú)上市公(gōng)司股东的净(jìng)利润(rùn)-5847.16万元(yuán)。报告期(qī)内，金证股份证券(quàn)经纪业务软件收入较上年同期略有(yǒu)增(zēng)长，资管机构(gòu)软件(jiàn)收入基本持平。报告期内，数字(zì)经济业务因验收(shōu)的大型政务项目成本增幅(fú)大于(yú)收入增幅，导致(zhì)业务(wù)毛(máo)利率(lǜ)及利润下降。报告(gào)期内公(gōng)司确认投资收益-1748万元，较上年(nián)同期(qī)减少2035万元(yuán)，主要是联营企业投(tóu)资收(shōu)益减少所致(zhì)。

　　截至2023年(nián)3月底，金证股(gǔ)份(fèn)总资产64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示，报告期(qī)内，公司(sī)实现营业收入64.78亿元，同比(bǐ)下降2.52％；实现归属于上市公司股东的净利润2.69亿元，同比(bǐ)增(zēng)长(zhǎng)7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金融行业业(yè)务方面，2022年，金证股份实(shí)现营业收入23.25亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)7.25％。金证股份认(rèn)为，公(gōng)司(sī)金融行业的增长主(zhǔ)要得益于(yú)两方面(miàn)的因(yīn)素(sù)：一是(shì)公(gōng)司在证券市场(chǎng)行业占有率基础(chǔ)稳定(dìng)，核(hé)心产品(pǐn)需求刚(gāng)性(xìng)，公司加快产品新一代产品布局(jú)、积(jī)极推进项目上线验(yàn)收。二是在资(zī)管领(lǐng)域加强了资管IT业(yè)务发展(zhǎn)力(lì)度(dù)，在多个核心产品和技(jì)术上形成(chéng)领先优势，开始(shǐ)进(jìn)入收(shōu)获期(qī)。

　　非金融行(xíng)业业务(wù)方面，2022年，金证股份收(shōu)入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要(yào)包括数字经济(jì)业务、IT设备分销业(yè)务及科技(jì)园租赁业务(wù)。金证股份解释称，非金融行业的收入下降(jiàng)，主(zhǔ)要由于公司在数(shù)字经济业(yè)务上，不同程度受到需(xū)求端的影响(xiǎng)，项目跟进(jìn)、工(gōng)程(chéng)实施、验收(shōu)结算审计等存在滞后。

　　毛利(lì)率方面，2022年，金证股(gǔ)份(fèn)综合毛利率为22.32％，较上年(nián)增加1.97个百分(fēn)点。其中(zhōng)，金融行业业务毛利(lì)率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融(róng)科技业(yè)务毛利率6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交易标(biāo)的业绩表现上(shàng)，公开资料显(xiǎn)示，2019—2021年，文华财经营(yíng)业(yè)收入分别为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和(hé)23070.03万元；归属于母公司股(gǔ)东(dōng)的(de)净利润分别为(wèi)7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年(nián)，文华(huá)财经营(yíng)业毛利(lì)分别(bié)为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元(yuán)，综合毛利率分(fēn)别(bié)为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年(nián)年底，文华财(cái)经总资(zī)产为31708.21万元，所有(yǒu)者权(quán)益为19722.56万元，资产负(fù)债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资(zī)产规模和盈利能力来看(kàn)，金证股份(fèn)均远高于文华财经，但文华财经的毛利率显著高于金证股份(fèn)，无疑是一块(kuài)优质资产。

　　有业内人士(shì)认为，如果本(běn)次交易得以顺利(lì)实(shí)施，对于金证股份而言，文华财经的优质资产注入后，其(qí)盈(yíng)利能力将(jiāng)进一步提(tí)升；对(duì)于文华(huá)财经而言(yán)，多年(nián)谋求(qiú)上(shàng)市(shì)无果后，可以实现“曲线上市”。

　　值得注意的是，在昨晚发布的公(gōng)告中，金证股份并(bìng)未披露具体的(de)交易细节，例如交易对价(jià)等(děng)。公告(gào)显(xiǎn)示，2023年5月(yuè)9日，金证股(gǔ)份(fèn)与主要交(jiāo)易对(duì)方就(jiù)本次交易签署了《意向协议(纯银手镯品牌排行榜前十名，中国纯银首饰十大品牌yì)书(shū)》，公司(sī)拟(nǐ)向主要交易(yì)对方发行(xíng)股份(fèn)及支(zhī)付现金的方式购(gòu)买其持有的文(wén)华财(cái)经90.97％的股权(quán)。上(shàng)述《意向(xiàng)协议书》仅(jǐn)为交(jiāo)易各方关(guān)于本次(cì)交易的初步合作意向，交易各(gè)方在本次交易(yì)中(zhōng)的(de)具体(tǐ)权利义务(wù)以及各项安(ān)排以交(jiāo)易各方最终(zhōng)签署的正(zhèng)式交(jiāo)易协议为准。

　　金证股份还进行了风险提示：截至目前(qián)，本(běn)次交易仍(réng)处于筹划阶段，交易双方尚未(wèi)签署正式的交易协(xié)议，本次交易尚(shàng)需履行必(bì)要(yào)的(de)内部决策程序(xù)，并经有权监管机构批准(zhǔn)后(hòu)方可(kě)正式实(shí)施(shī)，本次交易最终能否(fǒu)实(shí)施尚存在较大不确定性。

　　股价表现(xiàn)上(shàng)，经历了2020—2022年连续3年的下跌(diē)之后，今年以来(lái)，金证(zhèng)股份股价(jià)步入上升通道。截至5月9日收盘，金(jīn)证股份股价报18.94元/股(gǔ)，年内(nèi)涨幅高达84.06％，总市(shì)值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 纯银手镯品牌排行榜前十名，中国纯银首饰十大品牌