民(mín)生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交(jiāo)终于在4月中旬(xún)重启。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广交会，把握(wò)人(rén)流交织背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出(chū)口商品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项调研，用(yòng)另一个视(shì)角观察(chá)中国(guó)出口企业现状，并捕(bǔ)捉一(yī)些能够(gòu)反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察(chá)中国企业出(chū)口状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全、参会采(cǎi)购商数量多且国别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为(wèi)例，展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从(cóng)4月(yuè)15日(rì)至5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业所涉及的(de)规模大小和所属地域非常广泛，包括大(dà)量中小外贸企业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样本，便于(yú)我们观察中国外贸出口企(qǐ)业群像，这(zhè)是广交会反馈中(zhōng)国(guó)出(chū)口信(xìn)息(xī)的(de)第(dì)一大优势(shì)。

　　对外贸(mào)企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是重要(yào)的拓客渠道。新(xīn)增(zēng)客(kè)源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响外(wài)贸企业长期新增(zēng)订单(dān)。广交(jiāo)会参会客(kè)户(hù)及参展氛围(wéi)，能(néng)够为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口大(dà)趋势提供线索。这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得(dé)到当下中国出口企业群像五(wǔ)点特(tè)征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体(tǐ)旺(wàng)盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商明显(xiǎn)增多。境内和(hé)境外客流比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年国内外(wài)客户(hù)充分交流时，境内和境外(wài)采(cǎi)购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中(zhōng)东和俄罗斯客(kè)户群体。欧(ōu)美客户数(shù)量明显下(xià)降，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东(dōng)南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成(chéng)中(zhōng)国出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们(men)之前长(zhǎng)三角出口调研信息一致，本次广交会(huì)调研(yán)反馈，一带一路国家订单(dān)增幅较大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄罗斯和(hé)中东(dōng)国家订单，中国(guó)不同类(lèi)型出口企业感受(shòu)存异(yì)。部分企业表示今(jīn)年对(duì)俄(é)快速增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今年对俄出口并未发(fā)生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需求较(jiào)过去两年明显走弱，不同规模(mó)和类(lèi)型(xíng)企业反馈，它们(men)具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单明显下(xià)滑，中(zhōng)大型(xíng)企业反馈今年(nián)订单(dān)虽(suī)有(yǒu)下滑，下滑程度(dù)较轻，甚(shèn)至部分(fēn)大中(zhōng)型企业(yè)订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的出口企业订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出(chū)口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家(jiā)对中国外贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚至(zhì)发展中经济体(tǐ)与中国之间的贸易摩(mó)擦也(yě)在(zài)加剧(jù)。

　　例如中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东(dōng)非共(gòng)同体对外关(guān)税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业(yè)已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是这一轮产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言折叠小刀哪个快递可以邮寄的 折叠小刀是管制刀具吗rong>

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产业转移的三点现实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度(dù)中国出(chū)口订单(dān)和金额或将大增，主因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口(kǒu)企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易(yì)会（即(jí)广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我(wǒ)们(men)前(qián)往广州进行专项调研，从另一个角度观察中国当下出口现状(zhuàng)以及中国出口企业(yè)面临(lín)的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外贸展会是(shì)一个重要的(de)拓客渠道，能够集中高(gāo)效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的数(shù)量(liàng)和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业长期新增(zēng)订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不意(yì)味着(zhe)当期订单暴增(zēng)。短期之内(nèi)海关总署统计的出口(kǒu)订单(dān)主要(yào)与之前客户签订的老订单相关。外(wài)贸展会反映的(de)是更长期的外(wài)贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会(huì)为中国(guó)最大(dà)外(wài)贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广交会(huì)作为中国最大(dà)的(de)进(jìn)出口商品(pǐn)展会(huì)，已经(jīng)举办133届，为中国(guó)历史最长(zhǎng)的外贸(mào)展会，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的(de)会展规模最大(dà)、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企(qǐ)业类型最多、参(cān)会采购商数量最多、国别最广，能够为我们(men)观(guān)察中国(guó)外贸出口现状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达(dá)到150万(wàn)平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举(jǔ)办，每(měi)期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子(zi)及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建材(cái)、化(huà)工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参(cān)展企(qǐ)业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境(jìng)五点特征(zhēng)

　　第(dì)一，客流旺盛，更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放(fàng)境内(nèi)采购商名额(é)，客流结构上(shàng)境(jìng)内采购商与境(jìng)外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次(cì)展(zhǎn)会更多人流(liú)来自于境内采购商，往年(nián)内外交流比较充(chōng)分时，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧(ōu)美客(kè)户数量明显(xiǎn)不足，本(běn)次(cì)境外采购商主要为东盟(méng)、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企(qǐ)业(yè)而言，欧美客户属于高效益客(kè)户(hù)，欧美采购(gòu)商数量下降(jiàng)，意味着(zhe)本(běn)次广交会反馈出(chū)来的信息是(shì)当下高效益客(kè)户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可(kě)能和过(guò)去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有关，部分(fēn)采购商已经不(bù)直接前往线下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二(èr)，“一带一(yī)路”沿线国家(jiā)构(gòu)成出口新(xīn)动能。

　　与近(jìn)期出(chū)口(kǒu)数据相(xiāng)匹配，调研企(qǐ)业反馈“一(yī)带一路”国家的(de)订单增(zēng)幅(fú)较(jiào)为明显(xiǎn)。除东南(nán)亚外，俄罗(luó)斯(sī)和中东整(zhěng)体的(de)采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东客户订单，不(bù)同企业之间感受存(cún)在明(míng)显差(chà)异(yì)。部分企业表示今年对(duì)俄增(zēng)长超(chāo)过30％，部分企业则表(biǎo)示(shì)对俄出(chū)口并未(wèi)增长。

　　和(hé)前次(cì)调研(yán)结果相近，企业普遍(biàn)反馈(kuì)欧美出口动(dòng)能(néng)最(zuì)为疲(pí)弱，日韩需求相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第(dì)三(sān)，相较大型和自主品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈目(mù)前海外需求较(jiào)过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和(hé)类(lèi)型的企业(yè)所面临的出口压(yā)力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单下滑明(míng)显(xiǎn)，而中大型(xíng)企(qǐ)业则反馈今年订单(dān)虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌(pái)的外贸企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)今年订单情况(kuàng)相对较好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)广交会(huì)参展(zhǎn)企(qǐ)业(yè)反馈，中(zhōng)国外贸企业正面(miàn)临(lín)较(jiào)为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之间(jiān)存(cún)在贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样面临其他地(dì)区贸(mào)易摩擦增大，例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征关税，目的在于(yú)保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实(shí)行第四(sì)档35％的共同对外(wài)关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食(shí)糖及(jí)糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁(tiě)产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先(xiān)东非共体共(gòng)同对外(wài)关税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是(shì)保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　折叠小刀哪个快递可以邮寄的 折叠小刀是管制刀具吗　第五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移(yí)进(jìn)程(chéng)正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企(qǐ)业(yè)存在产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型(xíng)企业是产业(yè)转移的(de)主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向(xiàng)东南亚，目(mù)前也开始流向非洲等地(dì)。产业(yè)转移至当地(dì)，生产(chǎn)得到的产成品也主(zhǔ)要是为销售于当地(dì)。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口(kǒu)份额影响(xiǎng)上，企业反馈和(hé)宏观(guān)数据表现有所差异。其中，出(chū)口(kǒu)份额数据显示(shì)，中国出口(kǒu)劳动密集型产(chǎn)品的订(dìng)单近年来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但大(dà)部分调研企(qǐ)业认(rèn)为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的(de)订单规(guī)模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围(wéi)有限；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研究院于2023年(nián)5月(yuè)8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会下(xià)的出(chū)口群(qún)像》