民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交(jiāo)终于在4月中旬重(zhòng)启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届(jiè)广(guǎng)交会，把(bǎ)握(wò)人流交织背(bèi)后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我们随(suí)即赶赴广交会开展专(zhuān)项调研，用(yòng)另一个视(shì)角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国(guó)出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出口状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模(mó)最(zuì)大(dà)、商(shāng)品种类最全、参会采购商数量多且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为(wèi)例，展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企业所涉及(jí)的规模大小和所属地域非常(cháng)广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能够提供充足样本，便于我们观察中国外(wài)贸出(chū)口企业(yè)群像，这是(shì)广交会反馈中国出口(kǒu)信息(xī)的第一大(dà)优(yōu)势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增(zēng)客(kè)源(yuán)的(de)数量和质量，影响外(wài)贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单。广交会参会客户及参展氛围，能够(gòu)为我们(men)把握更(gèng)长趋势的外贸大(dà)环境和出(chū)口大趋势提供线(xiàn)索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第二大(dà)优势。

　　本次(cì)广交会调研(yán)，我们得到当下中国出口企(qǐ)业群像五(wǔ)点(diǎn)特征，或预示中国(guó)出(chū)口趋势。

　　趋势一(yī)，客流(liú)总体旺盛，然更(gèng)多来自境(jìng)内采购商，欧美采(cǎi)购商流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺(wàng)盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今年(nián)境(jìng)内采购商明2000克是多少斤啊(míng)显增多(duō)。境内(nèi)和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流(liú)时，境(jìng)内和境外采购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯(sī)客户群(qún)体。欧美客户(hù)数量明显下(xià)降，意味着高效益(yì)客户不足(zú)，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东(dōng)）构成中(zhōng)国出(chū)口新动能(néng)。

　　与(yǔ)我们之前长(zhǎng)三角出口调研信(xìn)息一致，本次(cì)广交(jiāo)会调研反馈，一带一路(lù)国(guó)家订单增幅较大。其中(zhōng)东南(nán)亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出口企业感受存(cún)异。部分(fēn)企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表(biǎo)示今年对(duì)俄出(chū)口(kǒu)并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力(lì)明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需求较过去两年(nián)明显走弱，不同规模(mó)和(hé)类型(xíng)企业反馈(kuì)，它们具体(tǐ)面临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年订单(dān)明显下(xià)滑，中大型企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下(xià)滑(huá)程度(dù)较轻(qīng)，甚至部分大中型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯(chún)的代加工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品牌的(de)出口企(qǐ)业订单情况(kuàng)相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面(miàn)临(lín)较(jiào)为普(pǔ)遍的(de)贸(mào)易摩擦。不仅(jǐn)传统(tǒng)的(de)欧美发达国家对中国外(wài)贸企业(yè)保有(yǒu)持(chí)续(xù)的贸(mào)易(yì)摩擦，甚(shèn)至发(fā)展中经济体与(yǔ)中国之间的贸易摩(mó)擦也在加剧(jù)。

　　例如(rú)中国对(duì)非洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的(de)在于保护本地(dì)制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外关(guān)税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资(zī)本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前(qián)中国企业已经开始(shǐ)产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加(jiā)速(sù)，头(tóu)部大型企业(yè)是这一(yī)轮产(chǎn)业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外(wài)贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业(yè)转移的(de)三点(diǎn)现实》两篇专题报(bào)告，提示中国出(chū)口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是(shì)今(jīn)年一季度中(zhōng)国出口订单和金额或将(jiāng)大增，主(zhǔ)因去(qù)年(nián)底(dǐ)订单(dān)转移至年初；

　　二是(shì)疫(yì)情之后(hòu)中国出口(kǒu)企业迎来产业(yè)转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出(chū)口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启线下(xià)开展，我们(men)前往广州进行专项调研，从另一(yī)个角度观察(chá)2000克是多少斤啊中(zhōng)国当(dāng)下出(chū)口现状以及中国(guó)出口企业面临的(de)长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口(kǒu)的(de)大(dà)环境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展(zhǎn)会是一(yī)个重要(yào)的拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客(kè)户群(qún)体。新增客源的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新增订(dìng)单规模(mó)。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新拓客户并不意味着当(dāng)期订单暴增。短期(qī)之内海关总署统(tǒng)计(jì)的出口(kǒu)订单(dān)主要与之前客(kè)户(hù)签订的老订单相关。外(wài)贸(mào)展会(huì)反映的是更(gèng)长期的外(wài)贸大环境和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国(guó)最(zuì)大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出(chū)口商品展会，已经举办133届，为(wèi)中(zhōng)国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商品种(zhǒng)类最全(quán)、企业(yè)类型(xíng)最多、参会采购商数量最多、国别最广(guǎng)，能够为(wèi)我(wǒ)们(men)观察中国(guó)外贸出口现状和(hé)趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展会(huì)面积达(dá)到150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办，每期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照(zhào)明(míng)、车辆及(jí)配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消(xiāo)费品(pǐn)、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期(qī)：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用(yòng)品、医药(yào)及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广交会(huì)第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量(liàng)达到2.5万家(jiā)，参展数量(liàng)较多(duō)。

　　三、今(jīn)年广交会反(fǎn)映当前外贸环(huán)境五点特征(zhēng)

　　第(dì)一，客流旺(wàng)盛，更多来自(zì)境内采购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广(guǎng)交(jiāo)会开放境内(nèi)采购商名额，客流结构上境内采购商与境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流来自于境内采购(gòu)商，往年内外交(jiāo)流比较(jiào)充分时(shí)，境内(nèi)和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户数量明显不足，本次境外采(cǎi)购(gòu)商主(zhǔ)要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲(zhōu)等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客户(hù)属于高效益客户，欧(ōu)美(měi)采购商数量(liàng)下(xià)降，意味(wèi)着本次(cì)广交会反馈出来的(de)信息是当下高效益(yì)客户占比有(yǒu)所(suǒ)下(xià)降。

　　根据部(bù)分(fēn)企业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少(shǎo)，可能(néng)和过去3年欧美跨境电商(shāng)发展(zhǎn)迅速(sù)有关，部分采购商已(yǐ)经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第(dì)二(èr)，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近(jìn)期(qī)出口数据相匹配(pèi)，调研企业反馈“一(yī)带一(yī)路”国家的(de)订单(dān)增幅较为明显(xiǎn)。除(chú)东(dōng)南(nán)亚(yà)外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对(duì)俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不(bù)同企(qǐ)业之间(jiān)感受存在明显差异(yì)。部分企业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分(fēn)企业则(zé)表示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前(qián)次调(diào)研结(jié)果相近(jìn)，企业普遍(biàn)反馈欧美(měi)出(chū)口动能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出(chū)口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈目前(qián)海外需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类(lèi)型的企(qǐ)业所面临的出口压力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑(huá)明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单(dān)虽有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的(de)情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工(gōng)企(qǐ)业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今年订单(dān)情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较为(wèi)广泛的贸易摩(mó)擦(cā)。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样面临其他地(dì)区(qū)贸易摩(mó)擦增大(dà)，例如中国对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第(dì)四档35％的共同对外关税(shuì)的决定(dìng)，计划纳入(rù)的商(shāng)品包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料(liào)和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关税税率分三档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本(běn)地(dì)制(zhì)造业免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当(dāng)前(qián)中国企业存在产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大型企业是产(chǎn)业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业转移主要流向东南亚，目前(qián)也开始流向非洲等(děng)地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成(chéng)品(pǐn)也主要是为销售于(yú)当(dāng)地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出(chū)口份额影(yǐng)响上，企业反馈和(hé)宏观数据表现有所差异。其中，出(chū)口(kǒu)份(fèn)额数据显(xiǎn)示，中(zhōng)国出口(kǒu)劳动密集型(xíng)产品的订单近(jìn)年来呈(chéng)现持续下降；但大(dà)部分调研企业认(rèn)为转移(yí)产(chǎn)能(néng)尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范(fàn)围有限；海外经济(jì)衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月2000克是多少斤啊(yuè)8日发布的报(bào)告(gào)《民生宏观调研(yán)系列(liè)之三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 2000克是多少斤啊