民(mín)生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是(shì)中国“第一(yī)展"，疫后线下(xià)广交终于(yú)在(zài)4月(yuè)中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背(bèi)后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开(kāi)展专项调研(yán)，用(yòng)另一个(gè)视(shì)角观察(chá)中国出口企业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国出口长期趋(qū)势的(de)线索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交(jiāo)会观察(chá)中(zhōng)国企业出口状况(kuàng)，有两(liǎng)大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最全(quán)、参会采购商数(shù)量多且(qiě)国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平(píng)方(fāng)米(mǐ)，时(shí)间(jiān)跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分(fēn)别举办，涉(shè)及16个大类品种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的(de)规模大小和(hé)所属地域(yù)非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸(mào)企业，也包括行业龙头(tóu)企业(yè)。广交(jiāo)会能够提供充足样本，便于我们观(guān)察中(zhōng)国(guó)外贸出口企业群(qún)像，这是(shì)广交(jiāo)会反馈中国出(chū)口信息的第一大优势。

　　对(duì)外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的(de)数量和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单。广(guǎng)交会(huì)参会客户(hù)及参展氛围(wéi)，能够为我们把(bǎ)握(wò)更(gèng)长趋势的外贸大环境和出口大趋势提(tí)供线索。这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第(dì)二大优(yōu)势(shì)。

　　本次(cì)广(guǎng)交会调研，我(wǒ)们得到当下中国(guó)出口企业群像五点(diǎn)特(tè)征，或预示(shì)中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然(rán)更多来(lái)自(zì)境内(nèi)采购(gòu)商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量明显低于(yú)往年(nián)。

　　本次广交会(huì)客流量(liàng)相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较以(yǐ)往，今年境内采购商(shāng)明显增多(duō)。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客(kè)户(hù)充分交流时，境内和境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商(shāng)以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意味着高(gāo)效益客(kè)户不(bù)足，毕竟(jìng)欧(ōu)美客户属于(yú)高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿merry什么意思 merry是彩虹社的吗线国(guó)家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东(dōng)）构成(chéng)中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息(xī)一致，本次广(guǎng)交会(huì)调研反馈，一带一路国家(jiā)订单(dān)增幅(fú)较大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订单，中(zhōng)国不同类型出口(kǒu)企业感受存异(yì)。部分企(qǐ)业(yè)表示今年对俄快速增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出(chū)口并未(wèi)发生太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型(xíng)和自(zì)主品牌外(wài)贸(mào)企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代工企业出(chū)口压(yā)力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年海外需(xū)求较过去两年明显走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型企业反馈(kuì)，它们具(jù)体面临(lín)的出口压力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单(dān)明显(xiǎn)下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度较(jiào)轻，甚(shèn)至部分大(dà)中型企业订(dìng)单(dān)略(lüè)有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工(gōng)企业，具备自(zì)主品牌的出口企业订单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企(qǐ)业仍(réng)面(miàn)临一定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)调(diào)研(yán)反馈，中国外(wài)贸企业面(miàn)临较为普(pǔ)遍的贸(mào)易摩(mó)擦。不仅传统的(de)欧美发达国家对中(zhōng)国外(wài)贸企业保有(yǒu)持(chí)续的(de)贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸(mào)易摩(mó)擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的(de)在于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物0％。设置(zhì)关(guān)税的初衷(zhōng)是为(wèi)保护本地制造业(yè)免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经(jīng)开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随(suí)后发布《中国出口的(de)优势与忧(yōu)虑》和《中国产业(yè)转移的(de)三点现(xiàn)实》两篇专题(tí)报告，提示中国出口两(liǎng)点超预(yù)期(qī)表现：

　　一是(shì)今年(nián)一季度中(zhōng)国出口订单和金额或将(jiāng)大增，主(zhǔ)因去(qù)年底订单(dān)转移(yí)至年(nián)初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企业迎来产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口(kǒu)产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们(men)前(qián)往广(guǎng)州进(jìn)行专项调研(yán)，从另一个角度观(guān)察中(zhōng)国当(dāng)下出口(kǒu)现状以及中国出口企业(yè)面(miàn)临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户(hù)群体。新增(zēng)客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业(yè)长期新(xīn)增(zēng)订单规(guī)模。

　　值(zhí)得注意(yì)的是，外贸展会新(xīn)拓客(kè)户(hù)并(bìng)不意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署(shǔ)统计的(de)出口订单主要与之前客(kè)户(hù)签订的(de)老订单相关。外贸展(zhǎn)会反映(yìng)的是更(gèng)长期的外贸(mào)大环境(jìng)和出(chū)口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中(zhōng)国最(zuì)大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国(guó)最大(dà)的(de)进出口商品展会，已经举办133届，为(wèi)中(zhōng)国历史最长的(de)外贸展会(huì)，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商品种类最全(quán)、企(qǐ)业类型最多、参会采购(gòu)商数量最多(duō)、国别最(zuì)广，能够为我们观察(chá)中国外贸(mào)出口现状和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积达(dá)到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，每期涉及(jí)商品种类(lèi)包括(kuò)：

　　第(dì)一期：电子及(jí)家(jiā)电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五(wǔ)金工具(jù)、建材、化工产(chǎn)品、能(néng)源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品(pǐn)、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会(huì)第1、2期累(lèi)计参展企业数(shù)量(liàng)达到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前(qián)外(wài)贸环境五点(diǎn)特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多(duō)来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美(měi)采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结(jié)合现场(chǎng)调研企业反(fǎn)馈，本(běn)次(cì)广交(jiāo)会(huì)客流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本次(cì)广交会开放境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商名额，客(kè)流结(jié)构上境(jìng)内采购(gòu)商与境外(wài)采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会(huì)更(gèng)多人流来自于境内采购(gòu)商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)不(bù)足，本(běn)次境(jìng)外采购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和非洲等客(kè)户群(qún)体。

　　对中国(guó)外(wài)贸企业而言，欧(ōu)美客(kè)户属于高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次广交会反馈出来的信息是当下高效益客户(hù)占比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能(néng)和(hé)过去3年欧美跨境电(diàn)商发(fā)展迅速有(yǒu)关，部分采(cǎi)购商(shāng)已经不直(zhí)接前(qián)往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动(dòng)能。

　　与近期出(chū)口数(shù)据相匹配，调研企业反馈“一(yī)带一路”国家的订单增(zēng)幅(fú)较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东整体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客(kè)户(hù)订单，不同企业之(zhī)间感受存在明显差异。部分企(qǐ)业(yè)表示今年对(duì)俄增(zēng)长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前(qián)次(cì)调研结果相近，企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈欧美出口动能最为疲(pí)弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三(sān)，相较大(dà)型和自主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企业(yè)和(hé)代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需求较过去2年有(yǒu)明(míng)显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和类型的企业(yè)所面(miàn)临的出口压力(lì)存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单下(xià)滑明显，而中大型企业则反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，但程度相对较轻(qīng)，甚至部(bù)分企业存在订单略增的情况。

　　此外(wài)，相较于单(dān)纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的外贸(mào)企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达(dá)国家之间存(cún)在贸易摩(mó)擦，除(chú)此之(zhī)外，中国企业同(tóng)样(yàng)面临其他地(dì)区贸易摩擦增大，例(lì)如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共(gòng)同(tóng)体正式实行第四档35％的共(gòng)同对(duì)外关(guān)税的决定，计划纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类(lèi)、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非(fēi)共体共同对(duì)外(wài)关税税率分三(sān)档，终(zhōng)端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。初衷是保护本(běn)地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调(diào)研(yán)企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企(qǐ)业(yè)存在产(chǎn)业转移。疫(yì)情(qíng)之(zhī)后(hòu)产业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主(zhǔ)要流向(xiàng)东南亚，目前(qián)也开(kāi)始流向非洲等地(dì)。产(chǎn)业转移(yí)至当(dāng)地(dì)，生产(chǎn)得(dé)到(dào)的产(chǎn)成品也(yě)主要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口份额(é)影响上，企(qǐ)业(yè)反馈和宏观数据(jù)表(biǎo)现有(yǒu)所差异。其中，出merry什么意思 merry是彩虹社的吗口(kǒu)份额数据(jù)显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产(chǎn)品的订单近(jìn)年来呈现(xiàn)持续下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不构成(chéng)竞争(zhēng)威(wēi)胁，向东南亚转移的(de)订(dìng)单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来(lái)自(zì)民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生(shēng)宏观调研系列之三：广交会(huì)下(xià)的出(chū)口群(qún)像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 merry什么意思 merry是彩虹社的吗